จะมีการผิดนัดชำระหนี้ในรัสเซียหรือไม่? ค่าเริ่มต้นเป็นไปได้ในรัสเซียหรือไม่ รัสเซียมีความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระหนี้หรือไม่? ปีนี้สามารถผิดนัดชำระหนี้ได้หรือไม่?

แม้ว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจจะยากลำบากหลังวิกฤติ แต่ในปี 2561 รัสเซียจะสามารถหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ได้ การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันจะทำให้งบประมาณมีรายได้ที่จำเป็น ต่างจากงบประมาณของรัฐบาลกลาง ภูมิภาคไม่มีความแข็งแกร่งทางการเงินที่สำคัญ ซึ่งอาจนำไปสู่ผลกระทบด้านลบ

เศรษฐกิจรัสเซียยังคงฟื้นตัวหลังวิกฤติ ซึ่งสะท้อนให้เห็นในพารามิเตอร์หลักทางเศรษฐกิจมหภาค แม้จะมีการเติบโตของ GDP ในระดับปานกลาง (ภายใน 1.5-2%) แต่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้รัฐบาลสามารถเพิ่มรายได้งบประมาณได้ ส่งผลให้ทางการมีแผนที่จะตัดงบประมาณคลังของรัฐ

ในปี 2561 การขาดดุลงบประมาณจะอยู่ที่ 1.33 ล้านล้านรูเบิลกระทรวงการคลังคาดการณ์ซึ่งดีกว่าตัวชี้วัดในช่วงก่อนหน้าอย่างมาก เจ้าหน้าที่ย้ำว่าการขาดดุลงบประมาณจะลดลงเหลือ 1.6% (ในช่วงวิกฤตขาดดุลเกิน 3%) ภายในปี 2563 กระทรวงการคลังวางแผนที่จะลดตัวเลขนี้ลงเหลือ 0.8%

การมองโลกในแง่ดีของทางการมีความเกี่ยวพันกับการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกของตลาดน้ำมัน ราคาน้ำมันแตะระดับ 50-55 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่งผลให้รายได้จากการส่งออกเพิ่มขึ้นอย่างมาก ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นอีกในปี 2561 ซึ่งจะทำให้มั่นใจถึงการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในตัวชี้วัดงบประมาณ

แม้จะมีการฟื้นฟูสมดุลระหว่างรายได้และค่าใช้จ่าย แต่ผู้เชี่ยวชาญก็สังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของหนี้จากภาระผูกพันภายนอก จากข้อมูลของธนาคารกลาง อัตราส่วนหนี้ต่างประเทศต่อ GDP ในปี 2559 อยู่ที่ 42% ซึ่งเป็นมูลค่าสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2547 นอกจากนี้ การลดลงของรายได้จากอัตราแลกเปลี่ยนยังส่งผลให้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ภายนอกลดลงอีกด้วย

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นช่วยขจัดคำถามที่ว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้ในรัสเซียในปี 2561 ออกจากวาระการประชุมหรือไม่ การปรับปรุงโครงสร้างเศรษฐกิจภายในประเทศและการฟื้นฟูอัตราการเติบโตเชิงบวกทำให้เราสามารถวางใจในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของสหพันธรัฐรัสเซียที่เพิ่มขึ้นอีกโดยหน่วยงานจัดอันดับระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม ตัวแทนของธนาคารกลางเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่อาจนำไปสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ปัจจัยเสี่ยง

รายได้งบประมาณส่วนใหญ่มาจากการส่งออกทรัพยากรพลังงานซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อการเติบโตอย่างยั่งยืนของเศรษฐกิจรัสเซีย หากไม่มีการปฏิรูปโครงสร้าง โมเดลเศรษฐกิจในประเทศจะยังคงเสี่ยงต่อความท้าทายภายนอก รวมถึงช่วงราคาน้ำมันที่ตกต่ำในช่วงใหม่

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารกลาง ภัยคุกคามอีกประการหนึ่งต่อการฟื้นฟูการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงเป็นพลวัตเชิงลบของตลาดแรงงาน การขาดแคลนบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมจะส่งผลเสียต่อการเติบโตของ GDP ในระยะกลาง นอกจากนี้ตัวแทนธุรกิจจำเป็นต้องเพิ่มการลงทุนในการปรับปรุงโรงงานผลิตให้ทันสมัย

ทุนสำรองทางการเงินที่มีอยู่จะช่วยให้สหพันธรัฐรัสเซียหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ในอนาคตอันใกล้นี้ แม้ว่าตลาดน้ำมันจะล่มสลายครั้งใหม่ก็ตาม เงินสำรองระหว่างประเทศของธนาคารกลางเกิน 420 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของพลวัตเชิงบวก นอกจากนี้เจ้าหน้าที่ยังสามารถรักษาเงินสำรองของกองทุนสำรองซึ่งใช้ไปอย่างแข็งขันในช่วงวิกฤตได้

แม้ว่างบประมาณของรัฐบาลกลางจะมีเสถียรภาพ แต่ผู้เชี่ยวชาญก็สังเกตเห็นความเปราะบางของระบบการเงินในภูมิภาค เจ้าหน้าที่เชื่อว่างบประมาณระดับภูมิภาคไม่คาดว่าจะผิดนัดในปี 2561 อย่างไรก็ตาม ตัวแทน HSE เน้นย้ำถึงการขาดแคลนทุนสำรองทางการเงินในภูมิภาค

ภูมิภาคที่ถูกโจมตี

ศาสตราจารย์ HSE Igor Nikolaev ตั้งข้อสังเกตถึงปัญหาสะสมของงบประมาณระดับภูมิภาคซึ่งอาจนำไปสู่วิกฤตร้ายแรงในอนาคตอันใกล้นี้ ปีหน้าทางการตั้งใจที่จะดำเนินการตามคำสั่งประธานาธิบดี "เดือนพฤษภาคม" ซึ่งจะนำไปสู่ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

ในเงื่อนไขดังกล่าว เจ้าหน้าที่จะถูกบังคับให้เพิ่มการสนับสนุนทางการเงินสำหรับภูมิภาคโดยเสียค่าใช้จ่ายตามงบประมาณของรัฐบาลกลาง งบประมาณของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบ 40 แห่งของสหพันธรัฐรัสเซียยังคงขาดดุลซึ่งบ่งชี้ว่ามีปัญหาเชิงระบบ

ภูมิภาคที่อ่อนแอที่สุดอาจเผชิญกับการผิดนัดชำระหนี้ในปีหน้า ผู้เชี่ยวชาญ Evsey Gurvich กล่าว ในเวลาเดียวกัน รัฐบาลจะสนับสนุนภูมิภาคที่มีความสำคัญอย่างเป็นระบบ ซึ่งการผิดนัดชำระหนี้อาจนำไปสู่ผลที่ตามมาที่ไม่สามารถควบคุมได้

ปีหน้า สหพันธรัฐรัสเซียจะสามารถหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ได้ รัฐบาลให้คำมั่น หลังจากเศรษฐกิจถดถอยหลายปี เศรษฐกิจภายในประเทศกำลังมุ่งสู่การเติบโตที่ยั่งยืน นอกจากนี้ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังช่วยปรับปรุงตัวชี้วัดงบประมาณของรัฐบาลกลางอีกด้วย

ท่ามกลางแนวโน้มเชิงลบ ผู้เชี่ยวชาญสังเกตว่าอัตราส่วนหนี้ภายนอกต่อ GDP ลดลง และการขาดแคลนบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นอกจากนี้ความยั่งยืนของงบประมาณระดับภูมิภาคจะขึ้นอยู่กับการโอนงบประมาณของรัฐบาลกลาง

ดู วิดีโอว่าจะมีการเปลี่ยนชื่อรูเบิลในปี 2562 หรือไม่:

สถานการณ์ปัจจุบันในประเทศที่เกี่ยวข้องกับผลที่ตามมาของเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจในปี 2014 สร้างความวิตกให้กับชาวรัสเซียส่วนใหญ่ การร่วงลงของรูเบิลที่ไม่สามารถควบคุมได้ ราคาที่สูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อ การว่างงาน - ขณะนี้ได้รับการเสริมด้วยการลดเงินทุนงบประมาณอย่างรวดเร็ว ในปี 2560 งบประมาณประจำปีเกิดขึ้นโดยมีการขาดดุลอย่างมาก และตอนนี้เงินสำรองและเงินสำรองของรัฐแทบจะหมดแล้ว นักวิเคราะห์เรียกวิกฤตครั้งใหม่ในปีหน้าซึ่งเป็นผลมาจากการรักษาแนวโน้มในปัจจุบัน ในบทความนี้เราจะดูที่ รัสเซียจะต้องเผชิญกับการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2561 หรือไม่?ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุและมีข้อกำหนดเบื้องต้นว่าควรเป็นอย่างไร

แนวคิดพื้นฐาน

ขั้นแรก เราขอแนะนำให้คุณทำความเข้าใจว่าแนวคิดของ "ค่าเริ่มต้น" หมายถึงอะไร ความหมายของคำในการแปลหมายถึง "ความล้มเหลวในการปฏิบัติตามพันธกรณี" และกระบวนการนี้สามารถใช้ได้กับทั้งองค์กรและทั้งรัฐ ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับประเทศ นี่คือการที่รัฐไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่อพลเมืองได้ เหตุผลอาจแตกต่างกัน:

• ​ ขาดความสมดุลระหว่างรายได้และค่าใช้จ่าย
• ​ รายได้ลดลงอย่างไม่คาดฝันอย่างมาก (เกิดอะไรขึ้นตอนนี้);
• ​ วิกฤตเศรษฐกิจ
• ​ การเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองทางการเมือง

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ หลายๆ คนจึงสันนิษฐานว่า จะมีการผิดนัดในรัสเซีย

ผลที่ตามมาของการผิดนัดชำระหนี้

ประการแรก ผลที่ตามมาของการผิดนัดชำระหนี้คือมาตรฐานการครองชีพที่ต่ำสำหรับชาวรัสเซียและความตึงเครียดทางสังคมเนื่องจากขาดเงิน การชำระงบประมาณจะล่าช้า เช่น เงินเดือน เงินบำนาญ และอื่นๆ การอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่น การขึ้นราคาอย่างมีนัยสำคัญ และความไม่มั่นคงของตลาดการเงินเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

นี่คือสิ่งที่เศรษฐกิจปัจจุบันกำลังมุ่งหน้าไป รัฐบาลกำลังพยายามทุกวิถีทางเพื่อแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้น แต่ปัจจุบันสาเหตุหลักไม่ได้อยู่ภายในประเทศ หนทางออกจากสถานการณ์ปัจจุบันไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเมืองในประเทศเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับสถานการณ์โลกด้วย ราคาน้ำมัน การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อเศรษฐกิจของทั้งรัสเซียและประเทศอื่น ๆ ที่เข้าร่วมในกระบวนการนี้ สำหรับรัฐของเรา สิ่งแรกคือการลดการไหลลงอย่างมีนัยสำคัญซึ่งเติมเต็มงบประมาณและช่วยให้เราปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินต่อรัสเซีย: การจ่ายเงินบำนาญ เงินเดือนให้กับพนักงานภาครัฐ ค่ายา การศึกษา และอื่น ๆ

WHO ปัจจัยที่มีอิทธิพลที่เป็นไปได้

จากที่กล่าวมาข้างต้น เป็นที่ชัดเจนว่าเหตุใดชาวรัสเซียจึงกังวลเกี่ยวกับคำถามนี้ - จะเกิดอะไรขึ้นกับรัสเซียในปี 2561

การคาดการณ์การผิดนัดชำระหนี้ทางเศรษฐกิจนั้นไม่ชัดเจน เนื่องจากเศรษฐกิจโลกในปัจจุบันค่อนข้างคาดเดาได้ยาก จุดยืนที่คนส่วนใหญ่ยอมรับโดยทั่วไปก็คือ ด้วยความต่อเนื่องของการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจและการรักษาราคาน้ำมันในปัจจุบัน การพัฒนาสถานการณ์ดังกล่าวจึงค่อนข้างเป็นไปได้

ควรกล่าวในที่นี้ว่าโอกาสที่ยุโรปจะผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรมีสูงมาก ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น เศรษฐกิจไม่เพียงแต่ในรัสเซียเท่านั้น แต่ยังรวมถึงประเทศในสหภาพยุโรปส่วนใหญ่ด้วยด้วย หลายคนมีกระแสการเงินจำนวนมากจากการส่งออกสินค้าจำนวนมากไปยังรัสเซีย ซึ่งปัจจุบันเป็นสิ่งต้องห้าม ดังนั้นความน่าจะเป็นที่จะอ่อนตัวลงจึงสูงมาก

ประการที่สองปัจจัยที่สำคัญไม่น้อยคือราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมในตลาดโลก ส่วนนี้ของอุตสาหกรรมที่ประกอบขึ้นและยังคงครองส่วนแบ่งงบประมาณของประเทศอย่างต่อเนื่องดังนั้นรัสเซียจึงสนใจที่จะเพิ่มมูลค่าของพวกเขา ผู้เชี่ยวชาญระบุปัจจัยสองประการที่ขึ้นอยู่กับราคา ได้แก่ การผลิตน้ำมันจากหินดินดานและการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรจากอิหร่าน ประการที่สองทำให้เกิดอุปทานเพิ่มขึ้นและส่งผลให้ต้นทุนลดลง แต่การผลิตน้ำมันจากชั้นหินมีผลตรงกันข้าม: กระบวนการสกัดที่มีราคาแพงจะมีความสมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจในราคาที่สูงเพียงพอเท่านั้น เวลาจะบอกได้ว่าสิ่งใดจะมีผลกระทบมากกว่า

การคาดการณ์

รัสเซียคาดหวังการผิดนัดชำระหนี้หรือไม่?ตัวเลือกการพัฒนานี้เป็นไปได้ภายใต้สถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ที่สุดรัฐบาลชุดปัจจุบันไม่สนใจ เนื่องจากผลที่ตามมาคือความไม่ไว้วางใจรัฐบาลชุดปัจจุบันอย่างมาก ชาวรัสเซียเพียงไม่กี่คนเท่านั้นที่จะพิสูจน์ให้เห็นถึงการสูญเสียเงินทุนของตนเองและความไม่เป็นระเบียบในรัฐโดยการกระทำของประเทศอื่น ๆ คนส่วนใหญ่จะตำหนิความเป็นผู้นำของประเทศและการเปลี่ยนแปลงอำนาจ เกี่ยวกับเรื่องนี้ในตัวเขา วิดีโอเกี่ยวกับรัสเซียที่เผชิญกับการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2561 Stepan Demura นักวิเคราะห์เศรษฐกิจชื่อดังให้เหตุผล เขาเชื่อว่ารัฐบาลจะไม่ยอมให้เกิดสถานการณ์เชิงลบ เนื่องจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีครั้งต่อไปจะมีขึ้นในปีหน้า การผิดนัดเกิดขึ้นได้ในบางภูมิภาค เนื่องจากหลายแห่งไม่มีเงินทุนเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบันต่อผู้อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม เรื่องนี้ไม่น่าจะส่งผลกระทบต่อสถานการณ์โดยรวมของรัสเซีย

บทสรุป

คำถามเกี่ยวกับ สิ่งที่รอคอยรัสเซียในปี 2561 จะมีการผิดนัดชำระหรือไม่?ในประเทศของเราพวกเขามีความเฉียบแหลม แต่แม้แต่ผู้เชี่ยวชาญที่มีชื่อเสียงก็ไม่สามารถตอบคำถามเหล่านี้ได้อย่างชัดเจนสถานการณ์ทั่วโลกซึ่งรัสเซียต้องพึ่งพิงอย่างมากในปัจจุบันนั้นค่อนข้างคาดเดาไม่ได้ ในอีกด้านหนึ่ง เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ปัจจุบัน การผิดนัดชำระหนี้ค่อนข้างเกิดขึ้นจริง และในอีกด้านหนึ่ง รัฐบาลกำลังทำทุกอย่างเพื่อป้องกันการเสื่อมถอยของความไว้วางใจจากชาวรัสเซีย นอกจากนี้ การลดลงของเศรษฐกิจของประเทศอื่น ๆ ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ด้วยการคว่ำบาตร ราคาของผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม และสกุลเงินที่ดีขึ้นสำหรับรัสเซีย

อย่างไรก็ตาม ชาวรัสเซียควรคิดถึงวิธีรักษาเงินออมและป้องกันตนเองจากสถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุดหากเป็นไปได้ อย่างที่พวกเขาพูด คุณต้องหวังสิ่งที่ดีที่สุด แต่เตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่เลวร้ายที่สุด

วิกฤตการเงินครั้งใหญ่ครั้งสุดท้ายในรัสเซียคือในปี 2014 ก่อนหน้านั้นในปี 2008 และก่อนหน้านั้นในปี 2004 การผิดนัดชำระหนี้ครั้งสุดท้ายในรัสเซียคือในปี 1998

การคำนวณอย่างง่ายแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่จะเกิดการผิดนัดชำระหนี้จำนวนมากของธนาคาร องค์กร หรือแม้แต่รัฐตามภาระผูกพันในปี 2560-2561 นั้นสูงผิดปกติ

มาดูข้อมูลอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียและรัฐบาลสหพันธรัฐรัสเซียอย่างละเอียด ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการ เงินสำรองจะถูกใช้ในปี 2560

หนี้ต่างประเทศของรัสเซียกำลังเพิ่มขึ้นตามข้อมูลอย่างเป็นทางการจากธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย “หนี้ภายนอกของสหพันธรัฐรัสเซีย ณ วันที่ 1 เมษายน 2017 ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัสเซีย มีมูลค่า 529.7 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับต้นปี 16.2 พันล้านดอลลาร์ หรือ 3.1% การเพิ่มขึ้นของหนี้ต่างประเทศสะสมถูกพบในทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ และส่วนใหญ่เกิดจากการตีราคาภาระหนี้ที่เป็นสกุลเงินประจำชาติในบริบทของการแข็งค่าของรูเบิลรัสเซีย นอกจากนี้ ไตรมาสแรกของปี 2560 มีภาระหนี้เพิ่มขึ้นของหน่วยงานภาครัฐและภาคส่วนอื่นๆ อันเป็นผลมาจากการทำธุรกรรมกับชาวต่างชาติ ในเวลาเดียวกัน โครงสร้างรายสาขาของหนี้ภายนอกของสหพันธรัฐรัสเซียยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ”

มาดู Banks of Russia กันดีกว่า: ลองดูที่โครงสร้างของงบดุลของธนาคารแห่งรัสเซียทั้งหมดตามสกุลเงิน

ตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม 2560 ธนาคารจะต้องคืนเงิน 79.60 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากบัญชีปัจจุบันในสกุลเงินต่างประเทศให้กับธุรกิจและประชาชน ซึ่งตามอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 1 พฤษภาคม 2560 56.9838 รูเบิลต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 4.536 ล้านล้าน รูเบิล นอกจากนี้ ธนาคารจะต้องคืนเงิน 213.722 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากการฝากเงินตราต่างประเทศให้กับองค์กรและองค์กร ซึ่งตามอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ 1 พฤษภาคม 2560 56.9838 รูเบิลต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ เท่ากับ 12.179 ล้านล้านรูเบิล โดยรวมแล้วธนาคารจะต้องคืนเงินจำนวน 293.322 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ = 79.60+213.722 จากบัญชีกระแสรายวันและเงินฝากในสกุลเงินต่างประเทศให้กับองค์กรและองค์กร โดยรวมแล้ว รัสเซียในฐานะรัฐมีทองคำและทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ 400,998 ดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่รัสเซียและวิสาหกิจของรัสเซียมีหนี้ต่างประเทศ 518.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ในเวลาเดียวกัน ธนาคารทั้งหมดในรัสเซียมีหนี้ภายในเป็นสกุลเงินต่างประเทศแก่องค์กรและประชาชนจำนวน 293.322 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นั่นคือทุนสำรองจำนวน 400.988 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหนี้ภายในและภายนอกจำนวน 812.022 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้ให้บริการจำนองสกุลเงินคลาสสิก

ในอนาคต การผิดนัดชำระหนี้เป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ยิ่งไปกว่านั้น ไม่สำคัญว่าคุณจะเก็บเงินดอลลาร์หรือยูโรไว้กับธนาคารใดในรัสเซีย ไม่ว่าจะเป็นธนาคารของรัฐหรือเอกชน ในกรณีที่ระบบล่มสลาย พวกเขาจะออกเงินก่อน สกุลเงินที่มีอยู่จากนั้นพวกเขาจะออกรูเบิลตามอัตราของธนาคารกลางหรือตามอัตราของธนาคารเองและในเวลานี้ในตลาดมืดสกุลเงินจะมีราคาแพงกว่าสอง - สาม - สิบ - หนึ่งแสนเท่า ตามอัตราแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการของธนาคารกลางหรือธนาคาร

สรุป: ความเสี่ยงในการจัดเก็บสกุลเงินในเงินฝากมีสูงมาก ความเสี่ยงในการจัดเก็บสกุลเงินในตู้เซฟในธนาคารแห่งรัสเซียก็สูงมากเช่นกัน เนื่องจากประการแรก เนื้อหาในตู้เซฟไม่ได้อธิบายไว้ และธนาคารก็ ไม่รับผิดชอบต่อความปลอดภัยของเงินในตู้เซฟ ดังนั้น ในกรณีที่มีการสูญหายจำนวนมาก ธนาคารจะไม่รับผิดชอบใด ๆ ต่อเงินจากตู้เซฟ

นอกจากนี้ หากมีการนำข้อจำกัดในการหมุนเวียนของสกุลเงิน การเข้าถึงห้องขังอาจถูกจำกัด เช่น การเข้าถึงเฉพาะต่อหน้าเจ้าหน้าที่ตำรวจพร้อมการตรวจสอบจำนวนเงินในห้องขังที่มีรายได้ในปีที่แล้ว และหาก จำนวนเงินในเซลล์เกินกว่ารายได้ (ลบภาษี ค่าอาหาร ฯลฯ) จำนวนเงินจากเซลล์อาจถูกริบเป็นของรัฐ

โดยทั่วไปให้ดูตัวเลขด้วยตัวเอง เปรียบเทียบ สรุป และตัดสินใจ

บ่อยครั้งในทีวีหรือวิทยุคุณจะได้ยินข้อความดังว่ารัสเซียจวนจะผิดนัดชำระหนี้หรือในปี 2560 รัสเซียจะมีการผิดนัดชำระหนี้อย่างแน่นอน ในความเป็นจริงเพื่อที่จะได้ข้อสรุปดังกล่าวจำเป็นต้องวิเคราะห์สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในรัฐตามเกณฑ์ที่กำหนด การผิดนัดชำระหนี้นั้นมีสัญญาณและข้อกำหนดเบื้องต้นบางประการ ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องปฏิบัติตามเครื่องหมายเหล่านี้อย่างเคร่งครัด เพื่อไม่ให้เกิดความสับสนกับการผิดนัดชำระหนี้กับวิกฤตเศรษฐกิจทั่วไป

ก่อนอื่นเพื่อประเมินการคาดการณ์และทำความเข้าใจแก่นแท้ของปัญหาอย่างละเอียดยิ่งขึ้น ควรทำความเข้าใจว่าค่าเริ่มต้นในภาษาธรรมดาคืออะไร คำว่าผิดนัดนั้นหมายถึงการล่มสลาย แต่ถ้าเราพูดถึงองค์ประกอบทางเศรษฐกิจของคำนี้ แม้แต่นักเศรษฐศาสตร์ที่มีประสบการณ์ก็ยังไม่เห็นด้วย

หากเราพิจารณาโดยทั่วไปมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ว่าค่าเริ่มต้นคืออะไรด้วยคำง่ายๆ เราก็สามารถพูดเช่นนั้นได้ นี่เป็นการเสื่อมสภาพอย่างรวดเร็วและสำคัญในสภาพเศรษฐกิจของรัฐแต่ในขณะเดียวกันก็เกิดคำถามขึ้นมาทันทีว่าอะไรคือเกณฑ์ที่ทำให้เศรษฐกิจถดถอยอย่างรวดเร็ว

เป็นเรื่องปกติที่จะต้องระบุสัญญาณหลายอย่างพร้อมกันซึ่งรวมถึง:

• อัตราเงินเฟ้ออย่างรวดเร็ว นี่หมายถึงอัตราเงินเฟ้อรวมมากกว่า 2,000% ต่อปีหรือ 100% ต่อเดือน
• การลดลงของภาคเศรษฐกิจส่วนใหญ่ ซึ่งรวมถึงธุรกิจที่ปิดตัวลงหรือไม่มีกำไร
• การตัดทั้งหมด คนงานมากกว่า 10% ทั่วประเทศถูกเลิกจ้างในหนึ่งปี
• การล้มละลายของหนี้ รัฐไม่สามารถชำระหนี้ทั้งภายนอกและภายในได้ นี่ก็หมายความว่ารัฐไม่เพียงแต่ไม่สามารถชำระหนี้ตามคำขอของเจ้าหนี้ได้ แต่ยังจ่ายดอกเบี้ยในปัจจุบันจากการใช้เงินทุนอีกด้วย

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนถกเถียงกันว่าควรใช้กฎเหล่านี้ทั้งหมดพร้อมๆ กัน หรือปัญหาเพียงปัญหาเดียวก็เพียงพอแล้ว แนวปฏิบัติระหว่างประเทศแสดงให้เห็นว่าโดยปกติแล้วอัตราเงินเฟ้อหรือการล้มละลายในระดับสูงเช่นนี้ก็เพียงพอที่จะประกาศให้รัฐล้มละลายได้

ในขณะนี้ ห้ามมิให้ใช้วิธีการติดตามทวงหนี้ที่รุนแรงกับรัฐที่ปฏิเสธที่จะชำระหนี้ภายนอก แต่ยังมีอิทธิพลอื่นๆ อีกมากมายที่เป็นไปได้ นี่อาจเป็นการบังคับให้ส่งผู้เชี่ยวชาญเพื่อปรับปรุงเศรษฐกิจ แต่บ่อยครั้งที่เจ้าหนี้จำกัดตัวเองให้ตัดหนี้บางส่วนออกหรือปรับโครงสร้างหนี้ใหม่

สถานการณ์ในรัสเซีย

หากเราพิจารณาสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในรัสเซียในปัจจุบันโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าค่าเงินรูเบิลที่ร่วงลงในปี 2017 เท่านั้นที่จะทำให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ได้ ในสหพันธรัฐรัสเซีย อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับที่ค่อนข้างอันตรายอย่างแน่นอน

ไม่เช่นนั้นก็แทบจะไม่มีอะไรต้องกลัว รัสเซียได้ชำระหนี้ต่างประเทศเกือบทั้งหมดแล้ว และยิ่งไปกว่านั้น รัสเซียยังเป็นเจ้าหนี้ของประเทศที่พัฒนาน้อยกว่าหลายประเทศอีกด้วย

เช่นเดียวกันอาจกล่าวได้เกี่ยวกับการลดลงของภาคเศรษฐกิจ เมื่อเร็ว ๆ นี้หากสามารถสังเกตแนวโน้มดังกล่าวได้ก็เป็นเพียงส่วนน้อยเท่านั้น สิ่งเหล่านี้มีขนาดไม่ใหญ่นักจึงไม่ก่อให้เกิดภัยคุกคามร้ายแรงต่อเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ นอกจากนี้การพัฒนาที่สำคัญของการผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมทำให้สามารถชดเชยความสูญเสียจากภาคส่วนอื่นได้ แต่ตอนนี้สังเกตได้จากผลลัพธ์ของช่วงเวลาที่ผ่านมาเท่านั้น

ในขณะนี้ เนื่องจากน้ำมันมีมากเกินไปในโลก ประกอบกับการเปิดแหล่งผลิตน้ำมันเพิ่มเติมอีก 7 แห่งในสหรัฐอเมริกา ราคาน้ำมันจึงลดลงเล็กน้อย มีการวางแผนที่จะรักษาเสถียรภาพของสถานการณ์ในอนาคตอันใกล้นี้ แต่ในกรณีใด ๆ สิ่งนี้จะไม่ทำให้เศรษฐกิจลดลงอย่างรวดเร็ว

ตามข่าวล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารูเบิลรัสเซียทำให้เกิดความกังวลมากขึ้น นี่เป็นสัญญาณเดียวของการผิดนัดชำระหนี้ซึ่งอาจกลายเป็นความจริงได้หากสถานการณ์ไม่เปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้นี้

หากเราประเมินเหตุการณ์ในอดีต เมื่อราคาวัสดุก่อสร้างและสินค้าอื่น ๆ เพิ่มขึ้นหลายครั้งในชั่วข้ามคืน สถานการณ์ปัจจุบันในภาคการเงินจะไม่ทำให้เกิดข้อกังวลที่ชัดเจนดังกล่าว

ตามข้อมูลล่าสุด เงินรูเบิลได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนอย่างเห็นได้ชัด แต่ก็ยังมีความเสี่ยงบางประการที่เนื่องจากการคว่ำบาตรที่เข้มงวดขึ้น สกุลเงินของประเทศอาจเริ่มสูญเสียตำแหน่งอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม ยังคงเป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อที่เป็นไปได้ส่วนใหญ่จะไม่ถึงระดับวิกฤตที่กระตุ้นให้เกิดการผิดนัดชำระหนี้ที่แท้จริง

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

เมื่อเร็ว ๆ นี้บ่อยครั้งในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงระดับโลกสามารถสังเกตการอภิปรายในหัวข้อว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้ในรัสเซียในปี 2560 หรือไม่ เป็นเรื่องยากมากที่จะคาดการณ์สิ่งใดๆ ได้อย่างแม่นยำ แต่ยังคงมีข้อโต้แย้งที่เป็นกลางบางประการที่สนับสนุนความจริงที่ว่าการผิดนัดชำระหนี้เป็นโอกาสที่แท้จริงในปีนี้

นักเศรษฐศาสตร์บางคนมีแนวโน้มที่จะเชื่อว่าในอนาคตอันใกล้นี้ รัสเซียจะไม่สามารถให้บริการได้ แม้แต่ภาระหนี้ภายนอกในปัจจุบันก็ตาม สาเหตุหลักมาจากราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ก่อนหน้านี้รัฐสามารถชดเชยค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ด้วยทรัพยากรนี้ ในขณะนี้งบประมาณไม่ได้มีเงินเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับการจัดทำดัชนีเงินบำนาญ ในตอนแรกรัฐบาลให้หลักประกันทางสังคมและเงินอุดหนุนแก่ประชากรมากเกินไป ซึ่งขณะนี้งบประมาณของรัฐบาลกลางไม่สามารถครอบคลุมได้ทั้งหมด

กองทุนสำรองมีเงินทุนไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการขาดแคลนงบประมาณทั้งหมด การชำระเงินปัจจุบันเกินกว่ารายได้งบประมาณอย่างมีนัยสำคัญและในไม่ช้าประเทศอาจใช้ทุนสำรองทั้งหมดจนหมด เชื่อกันว่าสถานการณ์จะยิ่งเลวร้ายลงอีก

ราคาน้ำมันอาจตกลงไปที่ 30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงต้นปี 2560 และจากนั้นความสามารถในการละลายของสหพันธรัฐรัสเซียก็จะแย่ลงไปอีก นอกจากนี้สถานการณ์ทางการเมืองในประเทศอาจเป็นเรื่องตลกที่โหดร้าย หากหลายรัฐเข้มงวดการคว่ำบาตรรัสเซียมากขึ้น คำตอบสำหรับคำถามที่ว่าจะมีการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2560 เกือบจะชัดเจนหรือไม่

ทางเลือกในการแก้ไขสถานการณ์

เมื่อเร็วๆ นี้ รัฐบาลของประเทศได้ใช้ความพยายามอย่างหนักเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2541 ซ้ำ ควรเข้าใจว่าการดึงดูดแหล่งเงินทุนทางเลือกมีความเสี่ยงที่สำคัญหลายประการสำหรับประเทศ ดังนั้นจึงเป็นการยากที่จะคาดการณ์ผลลัพธ์สุดท้าย

เพื่อแก้ไขปัญหาทางการเงินมีการวางแผนโดยเฉพาะ:

1. เพิ่มหนี้ในประเทศ ภายในสิ้นปีนี้ควรจะเกิน 10% ของ GDP ปัญหาหลักคือจำนวนเจ้าหนี้ที่มีศักยภาพค่อนข้างน้อย
2. การแปรรูป. ในปีนี้มีแผนจะขายหุ้นรัฐวิสาหกิจจำนวนมาก แต่นี่จะเป็นการแก้ปัญหาในปัจจุบันเท่านั้น ในอนาคตเราควรมองหาแหล่งรายได้ทางการเงินที่มั่นคงกว่านี้
3. การลดค่าเงินรูเบิล แม้ว่านี่จะไม่ถือว่าเป็นวิธีที่ดีในการออกจากสถานการณ์ แต่ก็ยังช่วยลดภาระงบประมาณของรัฐบาลกลางได้อย่างมาก

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2560 ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากหนี้ต่างประเทศต่ำ แต่ในที่สุดทุกอย่างก็จะชัดเจนเมื่อสถานการณ์ในตลาดน้ำมันชัดเจนขึ้น

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาคำที่น่าเกรงขามเช่น "ค่าเริ่มต้น" บางครั้งปรากฏบนลิ้นของผู้อยู่อาศัยในสหพันธรัฐรัสเซียทุกคน และแม้ว่าคนส่วนใหญ่แทบจะไม่สามารถกำหนดมูลค่าทางเศรษฐกิจดังกล่าวได้ แต่ก็ไม่ได้ขัดขวางเราจากการคิดว่ารัสเซียจะต้องเผชิญกับการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2561 หรือไม่

ประเภทของค่าเริ่มต้นและสาเหตุของการเกิดขึ้น

ก่อนที่จะบอกว่าในรัสเซียจะเกิดผลลัพธ์ที่น่าเศร้าสำหรับทุกคนหรือไม่ เราควรทำความเข้าใจกับสิ่งที่เรากำลังพูดถึงจริงๆ เราน่าจะเริ่มต้นด้วยเศรษฐกิจรัสเซีย ซึ่งปัจจุบันนี้สภาพไม่มั่นคงอย่างมาก “อำนาจ” โดยรวมยังถูกบ่อนทำลายด้วยจำนวนหนี้ภายนอก ซึ่งปริมาณหนี้ทั้งหมดไม่ได้มีส่วนช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะที่สูญเสียไปในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั่วโลก สิ่งที่เหลืออยู่ก็คือการบอกว่าการผิดนัดชำระหนี้คือการไม่ชำระหนี้ (พูดง่าย ๆ ) ลักษณะของภาวะดังกล่าวเป็นผลที่สังเกตได้หลังจากการโจมตี เรากำลังพูดถึงการล้มละลายอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ของผู้กู้ ในกรณีที่พิจารณาแยกกัน ปรากฎว่าเป็นรัสเซีย

มีสาเหตุหลักหลายประการที่ทำให้ประเทศไม่ชำระหนี้

1. การเปลี่ยนแปลงอำนาจอย่างกะทันหัน
2. วิกฤติโลกที่กำลังพัฒนา
3. กลยุทธ์ทางเศรษฐกิจที่ไม่ถูกต้องที่เจ้าหน้าที่นำมาใช้เป็นพื้นฐาน เรากำลังพูดถึงสินเชื่อภายนอกด้วยความช่วยเหลือซึ่งรัฐพยายามแก้ไขปัญหาที่เกิดขึ้นและผลที่ตามมาก็คือพบว่าตัวเองถูกฝังลึกลงไปภายใต้แรงกดดันของพวกเขา
4. การพัฒนาอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจเงาซึ่งส่งผลเสียต่องบประมาณของรัฐ เป็นผลให้เราต้องครอบคลุมการขาดดุลการคลังจากแหล่งภายนอก จากนั้นสถานการณ์จะพัฒนาไปตามรูปแบบที่เข้าใจอยู่แล้ว

เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องชี้แจงว่าการผิดนัดชำระหนี้ทางเศรษฐกิจอาจแตกต่างกัน: องค์กร เทคนิค อธิปไตย และข้าม

1. การผิดนัดชำระหนี้ทางเทคนิคนั้นรุนแรงที่สุด เนื่องจากผู้กู้ไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินของตนได้หากไม่มีเหตุผลที่ดี ในขณะที่ไม่มีปัญหาที่มองเห็นได้

2. การผิดนัดชำระหนี้อธิปไตยเกิดขึ้นในรัฐโดยมีฉากหลังของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่ลดลง และมีลักษณะเฉพาะคือจุดเริ่มต้นของความซบเซาในระยะยาวในการพัฒนาประเทศ โดยทั่วไปแล้ว มีการสังเกตสิ่งที่คล้ายกันในประเทศในช่วงสองปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสาเหตุที่หลายคนกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่อนาคตจะไม่ดีนัก

3. การผิดนัดชำระหนี้ก็เกิดขึ้นเช่นกัน แต่ในระดับชาติ นี่เป็นปรากฏการณ์ที่หาได้ยากเกินไป โดยมีสาเหตุมาจากการไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการกู้ยืมได้ ในความเป็นจริง ผู้อยู่อาศัยทุกคนในประเทศควรตระหนักถึงการผิดนัดชำระหนี้ เนื่องจากไม่มีใครสามารถทราบได้ว่าสถานการณ์จะเป็นอย่างไรในอนาคต

สถานการณ์ปี 2561

ถึงเวลาแล้วที่จะพูดคุยในรายละเอียดเพิ่มเติมว่าการผิดนัดชำระหนี้เป็นไปได้ในรัสเซียในปี 2561 หรือไม่ จากมุมมองทางเศรษฐกิจ การพัฒนากิจการดังกล่าวอาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากในบางภูมิภาคของรัสเซีย ปัญหาการขาดดุลทางการเงินรู้สึกรุนแรงมาก ในอนาคตอันใกล้ปัญหาที่ประกาศไว้จะยิ่งแย่ลงเท่านั้น
.
ควรสังเกตว่าปี 2561 จะมีนัยสำคัญเนื่องจากในเดือนพฤษภาคมของระยะเวลาที่ประกาศไว้ถึงเวลาสำหรับการดำเนินการตามพระราชกฤษฎีกา "พฤษภาคม" ของประธานาธิบดีแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ปรากฎว่าก่อนหน้านี้วลาดิมีร์ปูตินได้ลงนามในพระราชกฤษฎีกาตามที่ภายในเดือนพฤษภาคม 2561 เงินเดือนของพนักงานภาครัฐไม่เพียงเพิ่มขึ้น แต่ยังถึงเงินเดือนเฉลี่ยสำหรับแต่ละภูมิภาคด้วย เป็นเพราะเหตุนี้ในแง่หนึ่งจึงมีพระราชกฤษฎีกาเชิงบวกอย่างมากที่ทำให้ปัญหาการขาดดุลงบประมาณจะเลวร้ายยิ่งกว่าเดิมเพราะจะต้องบรรลุเป้าหมายของประธานาธิบดีไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม มีใครเชื่อบ้างว่าแนวคิดดังกล่าวเมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ในประเทศในปัจจุบันถือว่าดีจริงหรือไม่? แทบจะไม่!

อย่างไรก็ตาม เมื่อพูดคุยกันว่ารัสเซียสามารถถูกแซงหน้าโดยค่าเริ่มต้นในปี 2561 ได้หรือไม่ ทุกคนพูดเป็นเสียงเดียวกัน - การพัฒนาดังกล่าวไม่น่าเป็นไปได้ ตามการคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญที่มีความรู้ หน่วยงานรัฐบาลกลางจะไม่ยอมให้สถานการณ์ปัจจุบันบานปลาย เนื่องจากมีกำหนดการเลือกตั้งประธานาธิบดีคนใหม่ในปีหน้า แน่นอนว่าก่อนเกิดเหตุการณ์สำคัญเช่นนี้ สถานการณ์ในประเทศแม้จะเป็นเพียงชั่วคราว แต่ก็ยังอยู่ในอุดมคติ

ในช่วงกลางของช่วงเวลาถัดไป คลังของรัสเซียจะหมดลงอย่างสมบูรณ์ แต่ก็ไม่สำคัญ - เงินสำรองบางส่วนยังคงซ่อนอยู่ในกองทุนสำรองและกองทุนสวัสดิการแห่งชาติ ประการแรก พวกเขาจะใช้เพื่อให้การสนับสนุนทางการเงินแก่ภูมิภาค ในความเป็นจริงการขาดแคลนเงินทุนในภูมิภาครัสเซียได้รับการสังเกตมาเป็นเวลานานและไม่น่าเป็นไปได้ที่สถานการณ์นี้จะได้รับการแก้ไขในปีหน้า

ข้อมูลเพิ่มเติม

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญระดับภูมิภาค Natalya Zubarevich ไม่อาจพูดถึงการผิดนัดชำระหนี้ใดๆ แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่จะมั่นใจในการเริ่มใช้ประเภทย่อยในระดับภูมิภาค (มีเพียงบางส่วนของรัฐเท่านั้นที่ถูกโจมตี) ในขณะนี้ มีเพียงไม่กี่ภูมิภาคของรัสเซียเท่านั้นที่สามารถอวดความมั่นคงทางการเงินได้ ในขณะที่ส่วนที่เหลือทั้งหมดประสบปัญหาจากการขาด "ความช่วยเหลือ" ขั้นพื้นฐาน แต่ปัญหาในลักษณะนี้สามารถแก้ไขได้ในระดับชาติเท่านั้น เนื่องจากเป็นไปไม่ได้เลยที่จะเป็นรายบุคคล อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ หนี้ทางการเงินในภูมิภาคต่างๆ ของรัสเซียสูงถึง 2 ล้านล้านรูเบิล

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้สาธารณชนให้ความสนใจกับปัญหาอื่น - โลกจะเผชิญกับวิกฤตระลอกใหม่ในไม่ช้าซึ่งผลที่ตามมาอาจไม่พึงปรารถนามากที่สุด ตอนนี้เราสามารถพบข้อกำหนดเบื้องต้นมากมายสำหรับเหตุการณ์ดังกล่าว: นโยบายที่ไม่แข็งขันเกินไปของอเมริกาอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์ตกต่ำ ลด GDP โลก และทำให้การค้าปลีกทั้งหมดในโลกชะลอตัวลงอย่างมาก

แน่นอนว่าความแตกต่างที่ประกาศไว้หลายประการจะนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้ในรัสเซียไม่ช้าก็เร็ว แต่ผู้เชี่ยวชาญเตือนชาวรัสเซียอย่ากังวลมากเกินไปเกี่ยวกับผลลัพธ์ดังกล่าว โดยปกติทันทีหลังจากการผิดนัดชำระหนี้ เศรษฐกิจของประเทศจะเริ่มฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

โดยสรุปฉันอยากจะเพิ่ม: คน ๆ หนึ่งสามารถทำอะไรก็ได้และมากเท่าที่เขาต้องการ แต่สิ่งนี้จะไม่ส่งผลกระทบต่อการพัฒนาที่แท้จริงของเหตุการณ์แต่อย่างใด ดังนั้นสิ่งที่เหลืออยู่สำหรับประชาชนรัสเซียในขณะนี้คือการติดตามข่าวสารล่าสุดและหวังว่าจะได้รับผลลัพธ์ที่ดีขึ้น