ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์: ฟังก์ชัน ประเภท คุณสมบัติ ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพ

ประเภทของกิจกรรมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ขั้นตอนการออกใบอนุญาตกิจกรรมวิชาชีพที่ธนาคารกลางของพรรครีพับลิกัน

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์

กิจกรรมการรับฝากในตลาดหลักทรัพย์

กิจกรรมนายทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

กิจกรรมเคลียร์.

ตลาดหลักทรัพย์ หน้าที่และหน้าที่ของมัน การซื้อขายหลักทรัพย์ผ่านเคาน์เตอร์

ประเภทของกิจกรรมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ ขั้นตอนการออกใบอนุญาตกิจกรรมวิชาชีพที่ธนาคารกลางของพรรครีพับลิกัน

กิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์หมายถึงประเภทของกิจกรรมที่กำหนดโดยกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 39-FZ ลงวันที่ 22 เมษายน 2539 “ในตลาดหลักทรัพย์” - นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ตัวแทนจำหน่าย รับฝาก กิจกรรมเพื่อการจัดการความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์ กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (กิจกรรมหักบัญชี) ตลอดจนกิจกรรมในฐานะผู้จัดงานการค้าและตลาดหลักทรัพย์

นอกจากนี้ กิจกรรมทางวิชาชีพยังรวมถึงการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์จดทะเบียน (ปัจจุบันกฎระเบียบเกี่ยวกับกิจกรรมการออกใบอนุญาตเพื่อรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งได้รับอนุมัติโดยมติของคณะกรรมการกลางว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์เมื่อวันที่ 19 กรกฎาคม พ.ศ. 2541 ฉบับที่ 24 มีผลบังคับใช้)

กิจกรรมระดับมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการเฉพาะตามใบอนุญาตที่ออกโดย Federal Commission หรือใบอนุญาตที่ออกโดยหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลาง ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่ง Federal Commission ได้ออกใบอนุญาตทั่วไป

ใบอนุญาตสำหรับผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายสามารถออกให้กับองค์กรการค้าที่สร้างขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้นหรือบริษัทจำกัดความรับผิดที่จดทะเบียนตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น .

ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถออกให้กับพลเมืองที่ลงทะเบียนเป็นผู้ประกอบการรายบุคคลตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย

ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมรับฝากและ (หรือ) การหักบัญชีออกให้กับองค์กรการค้าที่สร้างขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้นหรือบริษัทจำกัดความรับผิดตลอดจนองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่จดทะเบียนตาม ด้วยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย

ใบอนุญาตสำหรับผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สามารถออกได้เฉพาะกับองค์กรการค้าที่สร้างขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้นหรือบริษัทจำกัดตลอดจนองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร องค์กรที่จดทะเบียนตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย

ใบอนุญาตการแลกเปลี่ยนหุ้นสามารถออกให้กับองค์กรที่สร้างขึ้นในรูปแบบของห้างหุ้นส่วนที่ไม่แสวงหาผลกำไรที่จดทะเบียนตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียเท่านั้น

ใบอนุญาตสำหรับผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทรัสต์ของหลักทรัพย์สามารถออกให้กับองค์กรการค้าที่สร้างขึ้นในรูปแบบของบริษัทร่วมหุ้นหรือบริษัทจำกัดความรับผิดที่จดทะเบียนตามกฎหมายเท่านั้น ของสหพันธรัฐรัสเซีย

ใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์เท่านั้นสามารถออกให้กับพลเมืองที่ลงทะเบียนเป็นผู้ประกอบการรายบุคคล

ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพมีสิทธิที่จะดำเนินกิจกรรมประเภทต่อไปนี้ในตลาดหลักทรัพย์:

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ ยกเว้นการทำธุรกรรมกับบุคคล

กิจกรรมของตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ รวมถึงการทำธุรกรรมกับบุคคล

กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์

กิจกรรมการรับฝาก

กิจกรรมการหักบัญชีในตลาดหลักทรัพย์

กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหลักทรัพย์ดำเนินการตามใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์

การดำเนินการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กับบุคคล หมายถึง ธุรกรรมที่ทำโดยนายหน้ากับบุคคล ซึ่งนายหน้ากระทำการในนามของบุคคลและด้วยค่าใช้จ่ายของบุคคลหรือในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของบุคคล

ไม่อนุญาตให้รวมกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ (ยกเว้นกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์) เข้ากับกิจกรรมประเภทอื่น ยกเว้นกิจกรรมการธนาคาร จะไม่ได้รับอนุญาต

FCSM กำหนดข้อกำหนดบางประการสำหรับผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามตลอดระยะเวลาที่ใบอนุญาตมีผลบังคับใช้

ตามมติของคณะกรรมการกลางว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ลงวันที่ 3 มิถุนายน พ.ศ. 2541 ฉบับที่ 22 ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินธุรกิจนายหน้า ตัวแทนจำหน่าย กิจกรรมรับฝาก และกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์ จะต้องเป็นสมาชิกของ องค์กรกำกับดูแลตนเองของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ (NAUFOR, PARTAD – “สมาคมผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ”, “สมาคมวิชาชีพผู้รับจดทะเบียน ตัวแทนโอน และศูนย์รับฝาก”)

จำนวนทุนของตราสารทุนของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์จะต้องไม่น้อยกว่าจำนวนเทียบเท่า ในอัตรา ECU ที่กำหนด ณ วันที่คำนวณจำนวนทุนในจำนวนดังต่อไปนี้:

000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ยกเว้นบุคคลธรรมดา

000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตในฐานะผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ รวมถึงการทำธุรกรรมกับบุคคล

450,000 ECU และตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2541 - 1,000,000 ECU เพื่อรับใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์

1,000,000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมรับฝาก

1,000,000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมการหักบัญชี

2,000,000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตจากผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โดยผู้จัดงานซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ในตลาดหลักทรัพย์

2,000,000 ECU - เพื่อรับใบอนุญาตเป็นผู้มีส่วนร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราและสินค้าโภคภัณฑ์

ECU 2,000,000 - เพื่อขอรับใบอนุญาตตลาดหลักทรัพย์

เมื่อดำเนินการภายใต้เงื่อนไขของการรวมกิจกรรมทางวิชาชีพหลายประเภท ทุนจดทะเบียนจะถูกกำหนดตามข้อกำหนดสำหรับประเภทของกิจกรรมที่เขาดำเนินการหรือธุรกรรมในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งมีทุนจดทะเบียนมากที่สุด ได้รับการจัดตั้งขึ้น

ตั้งแต่วันที่ 22 เมษายน 2542 เจ้าหน้าที่ขององค์กรผู้สมัครสำหรับกิจกรรมวิชาชีพแต่ละประเภทในตลาดหลักทรัพย์ที่ระบุในคำขอรับเปลี่ยนหรือออกใบอนุญาตใหม่จะต้องมีผู้เชี่ยวชาญอย่างน้อยหนึ่งคนซึ่งมีใบรับรองคุณสมบัติที่จัดตั้งขึ้นโดยคณะกรรมาธิการของรัฐบาลกลาง สำหรับผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้อง

นิติบุคคล (ยกเว้นสถาบันสินเชื่อ) ที่ดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์จะต้องมีพนักงานเต็มเวลา - ผู้ควบคุมซึ่งมีความสามารถรวมถึงการตรวจสอบการปฏิบัติตามกิจกรรมทางวิชาชีพตามข้อกำหนดของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียว่าด้วยหลักทรัพย์ . จะต้องสร้างบริการการควบคุมภายในภายในโครงสร้างองค์กรสินเชื่อที่ดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่ใช่สถาบันสินเชื่อมีสิทธิสร้างบริการควบคุมภายในได้

เฉพาะบุคคลที่เป็นพนักงานเต็มเวลาขององค์กรที่มีวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์และมีการศึกษาระดับสูงเท่านั้นจึงจะสามารถแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งผู้ควบคุมและหัวหน้าหน่วยงานควบคุมภายในได้

การรวมงานเป็นผู้ควบคุมกับงานในตำแหน่งอื่นในองค์กรเดียว - ไม่อนุญาตให้ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์

ใบอนุญาตจะออกให้เป็นระยะเวลา 3 ปี

เหตุในการสั่งพักใช้ใบอนุญาตคือ

การละเมิดข้อกำหนดของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียว่าด้วยหลักทรัพย์กฎระเบียบอื่น ๆ ของคณะกรรมาธิการกลางสำหรับกิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์

การละเมิดโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพของตลาดหลักทรัพย์เกี่ยวกับข้อกำหนดสำหรับจำนวนทุนที่จัดตั้งขึ้นโดยคณะกรรมาธิการของรัฐบาลกลาง

ความล้มเหลวของผู้เข้าร่วมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ในการดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพทุกประเภทและการดำเนินงานในตลาดหลักทรัพย์ที่ระบุไว้ในใบอนุญาตภายในหกเดือน

ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพของกิจกรรมตลาดหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์หรือการดำเนินงานกับหลักทรัพย์ซึ่งไม่ได้กำหนดไว้ตามข้อบังคับของคณะกรรมาธิการของรัฐบาลกลาง

ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพของตลาดหลักทรัพย์ในการทำธุรกรรมเพื่อประโยชน์ของตนเอง เมื่อมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมมืออาชีพรายนี้และลูกค้าของเขา

การละเมิดข้อกำหนดอื่น ๆ ของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียว่าด้วยหลักทรัพย์ การกระทำทางกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ข้อบังคับเหล่านี้ และข้อบังคับอื่น ๆ ของคณะกรรมาธิการกลาง

เหตุเพิกถอนใบอนุญาตคือ

การชำระบัญชีนิติบุคคลที่ดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์

การยอมรับผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ว่าเป็นบุคคลล้มละลาย (ล้มละลาย) ตามคำตัดสินของศาล (ยกเว้นผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นหุ้นส่วนที่ไม่แสวงหาผลกำไร)

ซ้ำแล้วซ้ำเล่าและ (หรือ) ละเมิดข้อกำหนดของกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียว่าด้วยหลักทรัพย์ ข้อบังคับเหล่านี้ และข้อบังคับอื่น ๆ ของคณะกรรมาธิการของรัฐบาลกลาง

การบิดเบือนราคาในตลาดหลักทรัพย์

สำหรับสถาบันสินเชื่อ - การเพิกถอนใบอนุญาตการธนาคารและกรณีอื่น ๆ ของการชำระบัญชีของสถาบันสินเชื่อ

ใบอนุญาตของผู้ประกอบวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์จะสิ้นสุดลงในกรณีดังต่อไปนี้

การหมดอายุของระยะเวลาใบอนุญาตที่กำหนดไว้

การเพิกถอนใบอนุญาต

การทดแทนหรือต่ออายุใบอนุญาต

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์

ตามที่ระบุไว้ข้างต้น การทำงานของตลาดกำหนดให้ผู้ขาย ผู้ซื้อ และคนกลางเป็นตัวแทนผลประโยชน์ของตนในตลาด นายหน้าและตัวแทนจำหน่ายมักจะทำหน้าที่เป็นตัวกลาง

ตามกฎหมาย "ในตลาดหลักทรัพย์" "กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ได้รับการยอมรับว่าเป็นการทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในฐานะผู้รับมอบอำนาจหรือตัวแทนนายหน้าซึ่งดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลงตัวแทนหรือนายหน้าตลอดจนหนังสือมอบอำนาจในการดำเนินการ ออกจากธุรกรรมดังกล่าว”

ทั้งบุคคลและองค์กรสามารถทำหน้าที่เป็นนายหน้าได้ กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มืออาชีพในตลาดหุ้นดำเนินการตามใบอนุญาตที่ได้รับในลักษณะที่กำหนด

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เรียกว่านายหน้า

นายหน้าและลูกค้าสร้างความสัมพันธ์ตามสัญญา ในกรณีนี้ สามารถใช้ข้อตกลงตัวแทนและค่าคอมมิชชั่นได้ หากข้อตกลงตัวแทนได้ข้อสรุป หมายความว่านายหน้าจะดำเนินการในนามของลูกค้าและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้า เช่น ลูกค้าเป็นฝ่ายหนึ่งของธุรกรรมที่สรุปไว้และเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการของธุรกรรม หากมีการสรุปข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น เมื่อสรุปธุรกรรมนายหน้าจะกระทำการในนามของตนเอง แต่กระทำเพื่อผลประโยชน์ของลูกค้าและเป็นค่าใช้จ่ายของเขา ในกรณีนี้ นายหน้าคือฝ่ายของธุรกรรมและเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการ

การดำเนินการตามค่าคอมมิชชั่นหรือข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นถือเป็นการส่งมอบการแจ้งเตือนอย่างเป็นทางการจากนายหน้าเกี่ยวกับการสรุปธุรกรรมให้กับลูกค้า

หากนายหน้าทำหน้าที่เป็นตัวแทนค่าคอมมิชชั่น ข้อตกลงค่าคอมมิชชั่นอาจกำหนดภาระผูกพันในการเก็บเงินที่มีไว้สำหรับลงทุนในหลักทรัพย์หรือที่ได้รับจากการขายหลักทรัพย์กับนายหน้าในบัญชีนอกงบดุลและสิทธิในการใช้หลักทรัพย์ โดยนายหน้าจนกว่าเงินดังกล่าวจะถูกส่งคืนให้กับลูกค้าตามเงื่อนไขของข้อตกลง

การมอบหมายธุรกรรมให้กับนายหน้าจะได้รับอนุญาตเฉพาะกับนายหน้าเท่านั้น อนุญาตให้มอบหมายต่อได้หากมีการกำหนดไว้ในค่าคอมมิชชั่นหรือข้อตกลงค่าคอมมิชชั่น หรือในกรณีที่นายหน้าถูกบังคับให้ทำเช่นนั้นด้วยพฤติการณ์เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของลูกค้าโดยแจ้งให้ทราบในภายหลัง

การโอนความไว้วางใจดำเนินการตามกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย

นายหน้าจะได้รับรายได้หลักจากค่าคอมมิชชั่นที่เรียกเก็บจากจำนวนธุรกรรม ดังนั้นหน้าที่ของนายหน้าคือการมีลูกค้าซึ่งในจำนวนนี้จะเป็นทั้งซัพพลายเออร์หลักทรัพย์และผู้ซื้อซึ่งเป็นเจ้าของกองทุนอิสระชั่วคราว

นายหน้าจะต้องดำเนินการตามคำสั่งซื้อของลูกค้าโดยสุจริตและตามลำดับที่ได้รับ เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่นในข้อตกลงกับลูกค้าหรือคำสั่งของเขา ธุรกรรมที่ดำเนินการในนามของลูกค้าในทุกกรณีอยู่ภายใต้การดำเนินการตามลำดับความสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับการดำเนินการของตัวแทนจำหน่ายของนายหน้าเองเมื่อเขารวมกิจกรรมของนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายเข้าด้วยกัน

หากนายหน้ามีผลประโยชน์ที่ขัดขวางการดำเนินการตามคำสั่งของลูกค้าในเงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับลูกค้า นายหน้ามีหน้าที่ต้องแจ้งให้ฝ่ายหลังทราบทันทีถึงการมีอยู่ของดอกเบี้ยดังกล่าว

หากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างนายหน้าและลูกค้าของเขา ซึ่งลูกค้าไม่ได้รับแจ้งก่อนที่นายหน้าจะได้รับคำสั่งที่เกี่ยวข้อง นำไปสู่การดำเนินการตามคำสั่งนี้จนเกิดความเสียหายต่อผลประโยชน์ของลูกค้า นายหน้ามีหน้าที่ต้องชดเชยความสูญเสีย ด้วยค่าใช้จ่ายของเขาเองในลักษณะที่กำหนดโดยกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย

กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายคือการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองโดยประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับราคาซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์บางประเภทโดยมีหน้าที่ในการซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคา ประกาศโดยผู้ดำเนินกิจกรรมดังกล่าว

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมตัวแทนจำหน่ายเรียกว่าตัวแทนจำหน่าย ตัวแทนจำหน่ายสามารถเป็นนิติบุคคลที่เป็นองค์กรการค้าได้เท่านั้น

รายได้ของตัวแทนจำหน่ายประกอบด้วยความแตกต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อ ดังนั้นตัวแทนจำหน่ายจึงต้องติดตามและคำนึงถึงสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา โดยปกติจะเชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์บางประเภท แต่สถาบันขนาดใหญ่อาจให้บริการในตลาดหลักทรัพย์โดยรวม

ในฐานะผู้ดำเนินการตลาด ตัวแทนจำหน่ายมีสิทธิที่จะประกาศเงื่อนไขสำคัญของสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ ได้แก่ จำนวนหลักทรัพย์ขั้นต่ำและสูงสุดที่ซื้อและ/หรือขาย ตลอดจนระยะเวลาที่ราคาประกาศมีผลใช้บังคับ หากโฆษณาไม่ได้ระบุเงื่อนไขสำคัญอื่น ๆ ตัวแทนจำหน่ายจำเป็นต้องสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขสำคัญที่ลูกค้าเสนอ หากตัวแทนจำหน่ายหลบเลี่ยงการสรุปข้อตกลง อาจถูกฟ้องร้องต่อเขาในการบังคับสรุปข้อตกลงดังกล่าว และ/หรือ เพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับลูกค้า

ในตลาดภายในประเทศ บทบาทของตัวแทนจำหน่ายอาจเป็นบริษัทด้านการลงทุน ซึ่งหน้าที่หนึ่งคือการลงทุนในหลักทรัพย์และทำธุรกรรมกับพวกเขาในนามของตนเอง รวมถึงผ่านการเสนอราคา ผู้ค้าหลักในตลาดหนี้ภาครัฐคือสถาบันสินเชื่อ

กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ได้รับการยอมรับว่าเป็นการดำเนินการโดยนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมสำหรับระยะเวลาหนึ่งของการจัดการความน่าเชื่อถือดังต่อไปนี้ที่โอนไปอยู่ในความครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อประโยชน์ของบุคคลนี้หรือ บุคคลที่สามที่ระบุโดยบุคคลนี้:

หลักทรัพย์;

กองทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์

เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับระหว่างการจัดการหลักทรัพย์

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์เรียกว่าผู้จัดการ

ขั้นตอนในการดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ สิทธิและหน้าที่ของผู้จัดการถูกกำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียและสัญญา

เมื่อดำเนินกิจกรรมของผู้จัดการ ผู้จัดการจะต้องระบุว่าเขาทำหน้าที่เป็นผู้จัดการ

หากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างผู้จัดการและลูกค้าของเขาหรือลูกค้าที่แตกต่างกันของผู้จัดการคนเดียวกันซึ่งทุกฝ่ายไม่ได้รับแจ้งล่วงหน้านำไปสู่การกระทำของผู้จัดการที่ทำลายผลประโยชน์ของลูกค้า ผู้จัดการมีหน้าที่ต้องชดเชย ขาดทุนด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองตามลักษณะที่กฎหมายแพ่งกำหนด

หัวข้อของตลาดหลักทรัพย์ได้แก่ ผู้ออก นักลงทุน ผู้เข้าร่วมทางวิชาชีพ องค์กรกำกับดูแลตนเอง และรัฐ สิ่งที่น่าสนใจที่สุดจากมุมมองของการทำงานของตลาดหลักทรัพย์คือการวิเคราะห์กิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์

ผู้เข้าร่วมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์คือนิติบุคคลที่ดำเนินกิจกรรมประเภทต่างๆ ที่ระบุไว้ในบทที่ มาตรา 2 ของกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงนายหน้า ผู้ค้า ผู้จัดการ องค์กรหักบัญชี ร้านรับฝาก ผู้ถือทะเบียน และผู้ดำเนินการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

นายหน้า. ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เรียกว่านายหน้า กฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์นอกเหนือจากกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์นั้นดำเนินการโดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยมติของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 11 ตุลาคม 2542 ฉบับที่ 9 "เมื่อได้รับอนุมัติจาก กฎสำหรับการดำเนินกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย" ^ มติของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย ฉบับที่ 32 กระทรวงการคลัง RF หมายเลข 108n ลงวันที่ 11 ธันวาคม 2544 “เมื่อได้รับอนุมัติ ของขั้นตอนการรักษาบัญชีภายในของธุรกรรม รวมถึงธุรกรรมส่งต่อและการดำเนินธุรกิจกับหลักทรัพย์โดยผู้เข้าร่วมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินธุรกิจนายหน้าค้าหลักทรัพย์ ผู้ค้า และบริหารหลักทรัพย์”2.

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นกิจกรรมของการทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามของและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้า (รวมถึงผู้ออกหลักทรัพย์เกรดที่ออกเมื่อวางหลักทรัพย์) หรือในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้าบนพื้นฐานของ ข้อตกลงการชำระเงินกับลูกค้า หากนายหน้าให้บริการจัดหาหลักทรัพย์เกรดออก เขามีสิทธิ์ซื้อหลักทรัพย์ที่ออกค่าใช้จ่ายเองซึ่งไม่ได้วางภายในระยะเวลาที่กำหนดในสัญญา กฎหมายกำหนดว่านายหน้าจะต้องดำเนินการตามคำสั่งซื้อของลูกค้าโดยสุจริตและตามลำดับที่ได้รับ ธุรกรรมที่ดำเนินการในนามของลูกค้าในทุกกรณีอยู่ภายใต้การดำเนินการตามลำดับความสำคัญเมื่อเปรียบเทียบกับการดำเนินการของตัวแทนจำหน่ายของนายหน้าเองเมื่อเขารวมกิจกรรมของนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายเข้าด้วยกัน

เงินของลูกค้าที่โอนไปยังนายหน้าเพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับเงินที่ได้รับจากธุรกรรมที่ทำโดยนายหน้าตามข้อตกลงกับลูกค้า จะต้องอยู่ในบัญชีธนาคารแยกต่างหาก (บัญชี) ที่เปิดโดยนายหน้าด้วยเครดิต สถาบัน (บัญชีนายหน้าพิเศษ) . นายหน้ามีสิทธิที่จะใช้เงินที่อยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) เพื่อผลประโยชน์ของตน หากมีการระบุไว้ในข้อตกลงบริการนายหน้า เพื่อรับประกันแก่ลูกค้าในการดำเนินการตามคำสั่งของเขาด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ระบุ หรือการส่งคืนตามคำขอของลูกค้า เงินทุนของลูกค้าที่ให้สิทธิ์ในการใช้กับนายหน้าเพื่อผลประโยชน์ของเขาจะต้องอยู่ในบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) แยกจากบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์พิเศษ (บัญชี) ซึ่งเงินทุนของลูกค้าที่ยังไม่ได้ให้นายหน้า สิทธิดังกล่าวตั้งอยู่ เงินทุนของลูกค้าที่ให้สิทธิ์แก่นายหน้าในการใช้งานนายหน้าสามารถโอนเข้าบัญชีธนาคารของเขาเองได้ นายหน้ามีสิทธิให้ยืมเงินและ/หรือหลักทรัพย์แก่ลูกค้าเพื่อทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์โดยขึ้นอยู่กับลูกค้าที่ให้หลักประกัน

ธุรกรรมที่ทำโดยใช้เงินทุนและ/หรือหลักทรัพย์ที่นายหน้าให้ยืมเรียกว่าธุรกรรมมาร์จิ้น เงื่อนไขของสัญญาเงินกู้รวมทั้งจำนวนเงินกู้หรือขั้นตอนในการพิจารณาอาจกำหนดโดยสัญญาบริการนายหน้า ในกรณีนี้ เอกสารรับรองการกู้ยืมเงินจำนวนหนึ่งหรือจำนวนหลักทรัพย์ที่แน่นอนจะรับรู้เป็นรายงานของนายหน้าเกี่ยวกับธุรกรรมมาร์จิ้นที่เสร็จสมบูรณ์หรือเอกสารอื่นที่กำหนดโดยเงื่อนไขของข้อตกลง นายหน้ามีสิทธิที่จะเรียกเก็บดอกเบี้ยจากลูกค้าจากเงินกู้ยืมที่ให้ไว้ เพื่อความปลอดภัยสำหรับภาระผูกพันของลูกค้าภายใต้สินเชื่อที่ให้ไว้ นายหน้ามีสิทธิ์ที่จะรับเฉพาะหลักทรัพย์ที่เป็นของลูกค้าและ/หรือซื้อโดยนายหน้าให้กับลูกค้าภายใต้ธุรกรรมมาร์จิ้น

ตัวแทนจำหน่าย. ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมตัวแทนจำหน่ายเรียกว่าตัวแทนจำหน่าย ตัวแทนจำหน่ายสามารถเป็นนิติบุคคลที่เป็นองค์กรการค้าได้เท่านั้น

กฎระเบียบทางกฎหมายของกิจกรรมตัวแทนจำหน่ายนั้นดำเนินการโดยกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ เช่นเดียวกับการกระทำอื่น ๆ เป็นต้น มติของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 1 ตุลาคม 2542 ฉบับที่ 9 “ในการอนุมัติกฎสำหรับกิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และตัวแทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย”

กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายคือการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองโดยประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับราคาซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์บางประเภทโดยมีหน้าที่ในการซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ในราคา ประกาศโดยผู้ดำเนินกิจกรรมดังกล่าว นอกจากราคาแล้ว ผู้แทนจำหน่ายยังมีสิทธิประกาศเงื่อนไขสำคัญอื่นๆ ของสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ ได้แก่ จำนวนหลักทรัพย์ขั้นต่ำและสูงสุดที่ซื้อและ/หรือขาย ตลอดจนระยะเวลาที่ราคาประกาศมีผลใช้บังคับ หากโฆษณาไม่ได้ระบุเงื่อนไขสำคัญอื่น ๆ ตัวแทนจำหน่ายจำเป็นต้องสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขสำคัญที่ลูกค้าเสนอ หากตัวแทนจำหน่ายหลบเลี่ยงการสรุปข้อตกลง อาจถูกฟ้องร้องต่อเขาในการบังคับสรุปข้อตกลงดังกล่าว และ/หรือ เพื่อชดเชยความสูญเสียที่เกิดขึ้นกับลูกค้า

ผู้จัดการ. ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์เรียกว่าผู้จัดการ

กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ได้รับการยอมรับว่าเป็นการดำเนินการโดยนิติบุคคลในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมสำหรับระยะเวลาหนึ่งของการจัดการความน่าเชื่อถือของสิ่งต่อไปนี้ที่โอนไปอยู่ในความครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุโดยสิ่งนี้ บุคคล:

หลักทรัพย์;

เงินสดเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์

เงินสดและหลักทรัพย์ที่ได้รับระหว่างการจัดการหลักทรัพย์

ไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาตในการดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์หากการจัดการกองทรัสต์เกี่ยวข้องกับการใช้สิทธิของผู้จัดการหลักทรัพย์เท่านั้น ขั้นตอนในการดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ สิทธิและหน้าที่ของผู้จัดการถูกกำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียและสัญญา เมื่อดำเนินกิจกรรมของผู้จัดการ ผู้จัดการจะต้องระบุว่าเขาทำหน้าที่เป็นผู้จัดการ หากความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างผู้จัดการและลูกค้าของเขาหรือลูกค้าที่แตกต่างกันของผู้จัดการคนเดียวกันซึ่งทุกฝ่ายไม่ได้รับแจ้งล่วงหน้า นำไปสู่การกระทำของผู้จัดการที่สร้างความเสียหายต่อผลประโยชน์ของลูกค้า ผู้จัดการมีหน้าที่ต้องชดเชยความสูญเสีย ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองตามวิธีที่กฎหมายแพ่งกำหนด

องค์กรเคลียร์. กิจกรรมการหักบัญชีเป็นกิจกรรมในการกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (รวบรวม ปรับยอด ปรับเปลี่ยนข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมกับหลักทรัพย์และจัดทำเอกสารทางบัญชีสำหรับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้ ขณะนี้กิจกรรมการหักบัญชีดำเนินการตามมติของคณะกรรมการกลางว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย ลงวันที่ 14 สิงหาคม 2545 ฉบับที่ 32/ps "ในการอนุมัติกฎระเบียบเกี่ยวกับกิจกรรมการหักบัญชีในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย"

องค์กรที่ดำเนินการหักล้างหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการชำระหนี้ในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ยอมรับการดำเนินการ เอกสารทางบัญชีที่จัดทำขึ้นเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกันบนพื้นฐานของข้อตกลงกับผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการชำระหนี้ องค์กรสำนักหักบัญชีที่ดำเนินการชำระหนี้ในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์มีหน้าที่ต้องจัดตั้งกองทุนพิเศษเพื่อลดความเสี่ยงของการไม่ทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ ขนาดขั้นต่ำของกองทุนพิเศษขององค์กรสำนักหักบัญชีกำหนดโดยหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ตามข้อตกลงกับธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

องค์กรสำนักหักบัญชีมีหน้าที่ต้องอนุมัติกฎสำหรับการดำเนินกิจกรรมการหักบัญชี ลงทะเบียน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงและการเพิ่มเติมกับหน่วยงานบริหารของรัฐบาลกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์

รับฝาก. ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมการรับฝากเรียกว่าผู้รับฝาก มีเพียงนิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้ฝากเงินได้

กิจกรรมรับฝาก คือ การให้บริการจัดเก็บใบหลักทรัพย์ และ/หรือ การบันทึกและโอนสิทธิในหลักทรัพย์ บุคคลที่ใช้บริการของศูนย์รับฝากเพื่อจัดเก็บหลักทรัพย์และ/หรือบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์เรียกว่าผู้ฝาก ข้อตกลงที่สรุประหว่างผู้รับฝากและผู้ฝากเงินซึ่งควบคุมความสัมพันธ์ในกระบวนการของกิจกรรมการรับฝากเรียกว่าข้อตกลงการรับฝาก (ข้อตกลงบัญชีเงินฝาก) สัญญารับฝากจะต้องสรุปเป็นลายลักษณ์อักษร ผู้รับฝากมีหน้าที่ต้องอนุมัติเงื่อนไขในการดำเนินกิจกรรมการรับฝากซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการรับฝากที่ได้สรุปไว้ ควรสังเกตว่าการสรุปข้อตกลงรับฝากไม่ได้หมายถึงการโอนกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์ของผู้ฝากไปยังผู้รับฝาก ศูนย์รับฝากไม่มีสิทธิจำหน่ายหลักทรัพย์ของผู้ฝาก จัดการ หรือดำเนินการใด ๆ กับหลักทรัพย์ในนามของผู้ฝาก เว้นแต่การดำเนินการในนามของผู้ฝากเฉพาะกรณีที่กำหนดไว้ในสัญญาฝากเงิน ผู้รับฝากไม่มีสิทธิ์กำหนดเงื่อนไขในการสรุปข้อตกลงการฝากเงินกับผู้ฝากในกรณีที่ผู้ฝากปฏิเสธสิทธิอย่างน้อยหนึ่งสิทธิที่หลักทรัพย์ค้ำประกัน ผู้รับฝากต้องรับผิดทางแพ่งต่อความปลอดภัยของใบหลักทรัพย์ที่ฝากไว้ด้วย

ผู้รับฝากยังต้องรับผิดชอบต่อความล้มเหลวในการปฏิบัติตามหรือปฏิบัติตามข้อผูกพันในการบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์อย่างไม่เหมาะสม รวมถึงความครบถ้วนและถูกต้องของบันทึกในบัญชีหลักทรัพย์ ห้ามยึดภาระผูกพันของผู้รับฝากหลักทรัพย์ของผู้ฝากเป็นสิ่งต้องห้าม

ความรับผิดชอบของผู้รับฝากรวมถึง:

การลงทะเบียนข้อเท็จจริงเกี่ยวกับภาระผูกพันหลักทรัพย์ของผู้ฝากที่มีภาระผูกพัน

เก็บรักษาบัญชีรับฝากของผู้ฝากแยกจากผู้อื่นโดยระบุวันที่และพื้นฐานของการทำธุรกรรมแต่ละครั้งในบัญชี

โอนข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ผู้รับฝากได้รับจากผู้ออกหรือผู้ถือทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ไปยังผู้ฝาก

ผู้รับฝากมีหน้าที่ต้องดำเนินกิจกรรมของตนตามที่กำหนดไว้ในสัญญารับฝาก

นายทะเบียน (นายทะเบียน) บุคคลที่มีส่วนร่วมในการดูแลรักษาทะเบียนของเจ้าของหลักทรัพย์เรียกว่าผู้ถือทะเบียน (นายทะเบียน)

เฉพาะนิติบุคคลเท่านั้นที่มีสิทธิรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ ได้แก่ การรวบรวม การบันทึก การประมวลผล การจัดเก็บ และการจัดหาข้อมูลที่ประกอบขึ้นเป็นระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

นิติบุคคลที่มีส่วนร่วมในการดูแลรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ไม่มีสิทธิในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

ระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์เข้าใจว่าเป็นชุดข้อมูลที่บันทึกไว้ในกระดาษและ/หรือโดยใช้ฐานข้อมูลอิเล็กทรอนิกส์ทำให้มั่นใจได้ว่ามีการระบุชื่อผู้ถือและผู้ถือหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์และการบัญชี สิทธิเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในชื่อ สามารถรับและส่งข้อมูลไปยังบุคคลที่ระบุได้ และจัดทำทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ได้

งานของระบบในการบำรุงรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์คือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการรวบรวมและจัดเก็บภายในระยะเวลาที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียข้อมูลเกี่ยวกับข้อเท็จจริงและเอกสารทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับความจำเป็นในการเปลี่ยนแปลงระบบสำหรับ การรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ และการดำเนินการทั้งหมดของผู้ถือทะเบียนในการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้

สำหรับผู้ถือหลักทรัพย์ไม่มีระบบการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

ทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ (ต่อไปนี้เรียกว่า ทะเบียน) เป็นส่วนหนึ่งของระบบการรักษาทะเบียนซึ่งเป็นรายชื่อเจ้าของจดทะเบียนที่ระบุจำนวน มูลค่าที่ตราไว้ และประเภทของหลักทรัพย์จดทะเบียนที่เป็นเจ้าของ โดยรวบรวม ณ วันที่กำหนดและ ช่วยให้สามารถระบุเจ้าของเหล่านี้ ปริมาณ และประเภทของหลักทรัพย์ที่พวกเขาเป็นเจ้าของได้

เจ้าของและผู้ที่ได้รับการเสนอชื่อหลักทรัพย์จะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การส่งข้อมูลเข้าระบบบำรุงรักษาทะเบียน ผู้ถือทะเบียนอาจเป็นผู้ออกหรือผู้มีส่วนร่วมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ โดยดำเนินกิจกรรมเพื่อรักษาทะเบียนตามคำสั่งของผู้ออก หากจำนวนเจ้าของเกิน 500 เจ้าของทะเบียนจะต้องเป็นองค์กรอิสระเฉพาะทางที่เป็นผู้มีส่วนร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์และดำเนินกิจกรรมการบำรุงรักษาทะเบียน นายทะเบียนมีสิทธิ์มอบหมายหน้าที่บางส่วนในการรวบรวมข้อมูลที่รวมอยู่ในระบบบำรุงรักษาทะเบียนให้กับนายทะเบียนรายอื่น การโอนหน้าที่ไม่ได้ทำให้นายทะเบียนพ้นจากความรับผิดชอบต่อผู้ออก

ข้อตกลงในการรักษาทะเบียนสรุปได้โดยมีนิติบุคคลเพียงแห่งเดียวเท่านั้น นายทะเบียนสามารถรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ได้ไม่จำกัดจำนวน

ผู้ถือหลักทรัพย์ที่ระบุคือบุคคลที่ลงทะเบียนในระบบการรักษาทะเบียน รวมถึงผู้ที่เป็นผู้ฝากของศูนย์รับฝากและไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้ ผู้ถือหลักทรัพย์ที่ได้รับการเสนอชื่อสามารถใช้สิทธิที่มีหลักประกันได้ก็ต่อเมื่อได้รับอำนาจที่เหมาะสมจากเจ้าของเท่านั้น ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ถือหลักทรัพย์ได้ ผู้ฝากอาจลงทะเบียนเป็นผู้ถือหลักทรัพย์แทนได้ตามสัญญารับฝาก นายหน้าอาจได้รับการลงทะเบียนเป็นผู้ถือหลักทรัพย์ที่ได้รับการเสนอชื่อตามข้อตกลงบนพื้นฐานของที่เขาให้บริการลูกค้า ผู้ถือทะเบียนมีหน้าที่ต้องจัดเตรียมสารสกัดจากระบบการบำรุงรักษาทะเบียนสำหรับบัญชีส่วนตัวของเขาตามคำขอของเจ้าของหรือบุคคลที่กระทำการในนามของเขาตลอดจนผู้ถือหลักทรัพย์ที่ระบุภายในห้าวันทำการ

สิทธิและหน้าที่ของผู้ถือทะเบียน ขั้นตอนในการดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนนั้นถูกกำหนดโดยกฎหมายปัจจุบันและข้อตกลงที่ทำระหว่างนายทะเบียนและผู้ออกทะเบียน

ผู้จัดงานซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์

ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เรียกว่าผู้จัดงานซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ กิจกรรมการจัดการค้าในตลาดหลักทรัพย์คือการให้บริการที่อำนวยความสะดวกโดยตรงในการสรุปธุรกรรมทางแพ่งในหลักทรัพย์ระหว่างผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ ผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มีหน้าที่ต้องเปิดเผยข้อมูลต่อไปนี้แก่ผู้มีส่วนได้เสียโดยเฉพาะ: หลักเกณฑ์ในการรับผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์เพื่อซื้อขาย หลักเกณฑ์ในการสรุปและกระทบยอดธุรกรรม กฎเกณฑ์สำหรับการลงทะเบียนธุรกรรม ขั้นตอนการทำธุรกรรม รายชื่อหลักทรัพย์ที่รับเข้าซื้อขาย เป็นต้น

สำหรับแต่ละธุรกรรมที่สรุปตามกฎที่กำหนดโดยผู้จัดงานการค้า ผู้มีส่วนได้เสียจะได้รับข้อมูลต่อไปนี้: วันที่และเวลาของการทำธุรกรรม ชื่อของหลักทรัพย์ที่จะเข้าทำรายการ หมายเลขทะเบียนหลักทรัพย์ของรัฐ ราคาของการรักษาความปลอดภัยหนึ่งรายการ จำนวนหลักทรัพย์ ตามมติของคณะกรรมการกลางสำหรับตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 23 พฤศจิกายน 2541 ฉบับที่ 50 “ในการอนุมัติกฎระเบียบเกี่ยวกับการออกใบอนุญาตกิจกรรมวิชาชีพประเภทต่างๆ ในตลาดหลักทรัพย์ของสหพันธรัฐรัสเซีย”2 มีการกำหนดเงื่อนไขสำหรับการรวมกิจกรรมทางวิชาชีพประเภทต่างๆ ในตลาดหลักทรัพย์โดยหน่วยงานเดียว

ดังนั้นกิจกรรมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ และกิจกรรมรับฝากสามารถดำเนินการโดยองค์กรหนึ่งที่ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมทางวิชาชีพประเภทที่เกี่ยวข้อง

กิจกรรมหักบัญชีอาจรวมกับกิจกรรมรับฝากหรือกิจกรรมเพื่อจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์สามารถรวมกับกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดการทรัสต์ทรัพย์สินของกองทุนรวมที่ลงทุน การจัดการสินทรัพย์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ และ (หรือ) กิจกรรมการจัดการกองทุนรวมที่ลงทุน ในกรณีของการควบรวมกิจการดังกล่าว กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ไม่สามารถรวมกับกิจกรรมการเป็นนายหน้า ผู้แทนจำหน่าย และการรับฝากหลักทรัพย์ได้

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย และกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์สามารถรวมเข้ากับการดำเนินการซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายล่วงหน้า และธุรกรรมอนุพันธ์อื่น ๆ ในตลาดหลักทรัพย์ได้ ไม่อนุญาตให้รวมกิจกรรมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์เข้ากับกิจกรรมผู้ประกอบการประเภทอื่นที่ไม่ได้กำหนดไว้ในกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย

1.2. ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์

ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์(หน่วยงานในตลาด) คือบุคคลและนิติบุคคลที่ขาย ซื้อหลักทรัพย์ หรือให้บริการหมุนเวียนและชำระหนี้ โดยเข้าสู่ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจบางประการที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนหลักทรัพย์

ผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็นผู้เชี่ยวชาญและผู้ที่ไม่ใช่มืออาชีพ ตามกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมมืออาชีพตลาดหลักทรัพย์ - เป็นนิติบุคคลที่ดำเนินกิจกรรมประเภทต่อไปนี้: 1) กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์; 2) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย 3) กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์ 4) กิจกรรมการชำระบัญชีและการหักบัญชี 5) กิจกรรมรับฝาก; 6) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ 7) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายหลักทรัพย์

ขึ้นอยู่กับ จากวัตถุประสงค์การใช้งานผู้เข้าร่วมทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์สามารถแบ่งออกเป็น: 1) ผู้ออก; 2) นักลงทุน; 3) ตัวกลางหุ้น; 4) หน่วยงานกำกับดูแลและควบคุม 5) องค์กรที่ให้บริการตลาด

ฉัน. ผู้ออกหลักทรัพย์เป็นองค์กรธุรกิจที่ต้องการหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม ตลอดจนหน่วยงานของรัฐที่ออกเงินกู้เพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายภาครัฐบางส่วน

ผู้ออก ได้แก่:

รัฐ (รัฐบาลกลาง หน่วยงานระดับภูมิภาคและเทศบาล บริษัทระดับชาติขนาดใหญ่)

บริษัทร่วมหุ้น (บริษัทในภาคการผลิต ภาคสินเชื่อ บริษัทต่างประเทศขนาดใหญ่ ตลาดหลักทรัพย์ สถาบันการเงิน)

วิสาหกิจเอกชน (ออกได้เฉพาะตราสารหนี้)

บุคคลธรรมดา (ออกได้เฉพาะตั๋วสัญญาใช้เงินและเช็ค)

ครั้งที่สอง นักลงทุน -บุคคลและนิติบุคคลที่มีเงินทุนชั่วคราวและต้องการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม ผู้ลงทุนซื้อหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง

มี:

? นักลงทุนสถาบัน (รวม)– 1) รัฐ 2) นักลงทุนองค์กร (บริษัทร่วมหุ้น) 3) สถาบันเฉพาะทาง: กองทุนและบริษัทเฉพาะทาง (ธนาคาร บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ) สถาบันการลงทุน (บริษัทลงทุน กองทุนรวมที่ลงทุน)

? ผู้เชี่ยวชาญด้านการตลาด– ตัวกลางหุ้น (นายหน้า ตัวแทนจำหน่าย)

? นักลงทุนรายบุคคล– บุคคลที่ใช้เงินออมเพื่อซื้อหลักทรัพย์

? นักลงทุนรายอื่น– รัฐวิสาหกิจ, องค์กร.

ในทางปฏิบัติ ไม่มีความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างผู้ออกและผู้ลงทุน บ่อยครั้งที่หน่วยงานทางเศรษฐกิจหรือสถาบันการลงทุนที่ออกหลักทรัพย์ของตนเองสามารถเป็นนักลงทุนได้ เช่น ซื้อหลักทรัพย์ของผู้ออกรายอื่น

ผู้ออกหลักทรัพย์หลักและผู้ลงทุนในหลักทรัพย์บางส่วน ได้แก่ ธนาคาร บริษัทลงทุน ฯลฯ

ธนาคาร - นี่คือองค์กรที่สร้างขึ้นเพื่อดึงดูดเงินทุนและวางไว้ในนามของตนเองตามเงื่อนไขการชำระคืน การชำระเงิน และความเร่งด่วน วัตถุประสงค์หลักของธนาคารคือการเป็นสื่อกลางในการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากผู้ให้กู้ไปยังผู้ยืมและจากผู้ขายไปยังผู้ซื้อ

ธนาคารรัสเซียเป็นผู้เล่นที่แข็งขันในตลาดหุ้นรัสเซีย พวกเขามีสิทธิ์ในการทำธุรกรรมหุ้นและทรัสต์กับหลักทรัพย์ การพัฒนากฎหมายการจำนองและการนำกฎหมายว่าด้วยหลักทรัพย์ค้ำประกันมาใช้เปิดโอกาสเพิ่มเติมในการขยายกิจกรรมใหม่ๆ สำหรับธนาคาร

กองทุนรวมที่ลงทุน(PIF) เป็นทรัพย์สินที่ซับซ้อนแยกต่างหากซึ่งประกอบด้วยทรัพย์สินที่โอนเข้าสู่การจัดการกองทรัสต์ของบริษัทจัดการโดยผู้ก่อตั้ง (ผู้ก่อตั้ง) การจัดการกองทรัสต์โดยมีเงื่อนไขในการรวมทรัพย์สินนี้กับทรัพย์สินของผู้ก่อตั้งการจัดการกองทรัสต์รายอื่นและจากทรัพย์สินที่ได้รับ ในกระบวนการจัดการดังกล่าว ส่วนแบ่งในกรรมสิทธิ์ซึ่งได้รับการรับรองโดยหลักประกันที่ออกโดยบริษัทจัดการ (มาตรา 10 ของกฎหมายว่าด้วยกองทุนเพื่อการลงทุน ลงวันที่ 29 พฤศจิกายน 2544 ฉบับที่ 156-FZ)

อาคารอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้สร้างขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายจากนักลงทุน (บุคคลและนิติบุคคล) รวมถึงทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้นซึ่งมีส่วนแบ่งในกรรมสิทธิ์ซึ่งได้รับการรับรองโดยหลักประกันที่ออกโดย บริษัท จัดการ - ส่วนแบ่งการลงทุน- กองทุนที่ลงทุนรวมไม่ใช่นิติบุคคลและกลายเป็นนิติบุคคลในตลาดผ่านบริษัทจัดการที่ดำเนินธุรกิจ ตลอดจนได้รับความช่วยเหลือจากศูนย์รับฝากพิเศษที่เก็บบันทึกทรัพย์สินและสิทธิของนักลงทุน

เงินทุนของนักลงทุนที่โอนไปยังการจัดการกองทรัสต์ของบริษัทจัดการ จะถูกลงทุนในตราสารที่เชื่อถือได้และมีสภาพคล่องมากที่สุดในตลาดหลักทรัพย์ ขณะเดียวกันก็มุ่งมั่นที่จะรับประกันความสามารถในการทำกำไรสูงสุดที่เป็นไปได้

กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นร่วม(AIF) เป็นบริษัทร่วมหุ้นแบบเปิดซึ่งมีกิจกรรมพิเศษคือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในหลักทรัพย์และวัตถุประสงค์อื่นๆ ที่กำหนดไว้ในกฎหมาย “เกี่ยวกับกองทุนเพื่อการลงทุน” (มาตรา 2 ของกฎหมาย “เกี่ยวกับกองทุนเพื่อการลงทุน” ลงวันที่ 29 พฤศจิกายน 2544)

กิจกรรมพิเศษของกองทุนรวมที่ลงทุนคือการออกหุ้นของตนเองและการขายให้กับทุกคน รวมถึงประชาชนทั่วไป และในขณะเดียวกันก็ลงทุนกองทุนของตนเองและที่ยืมมาในหลักทรัพย์ของผู้ออกรายอื่น โดยการซื้อหุ้นของกองทุน ผู้ลงทุนจะกลายเป็นเจ้าของร่วมและแบ่งปันความเสี่ยงทั้งหมดจากธุรกรรมทางการเงินที่ดำเนินการโดยกองทุน ความสำเร็จของการดำเนินงานดังกล่าวสะท้อนให้เห็นจากการเปลี่ยนแปลงของราคาปัจจุบันของหุ้นของกองทุน

กองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ(NPF) เป็นรูปแบบองค์กรพิเศษและกฎหมายขององค์กรประกันสังคมที่ไม่แสวงหาผลกำไร กิจกรรมพิเศษคือการให้เงินบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐของผู้เข้าร่วมกองทุนบนพื้นฐานของข้อตกลงเกี่ยวกับการจัดหาเงินบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐของประชากรกับผู้ลงทุนในกองทุน เพื่อประโยชน์ของผู้เข้าร่วมกองทุน กิจกรรมของ NPF ได้รับการควบคุมโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียลงวันที่ 7 พฤษภาคม 2541 ฉบับที่ 75-FZ “เกี่ยวกับกองทุนบำเหน็จบำนาญที่ไม่ใช่ของรัฐ”

NPF โอนสินทรัพย์ไปยังบริษัททรัสต์ที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการ

บริษัท ประกันภัย- เป็นนิติบุคคลของรูปแบบองค์กรและกฎหมายใด ๆ ที่กำหนดโดยกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินกิจกรรมประกันภัยและได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินการในลักษณะที่กำหนด ใบอนุญาตสำหรับผู้ประกันตนจะออกโดย Federal Service for Supervision of Insurance Activities สำหรับการประกันภัยแต่ละประเภท

บริษัทประกันภัยลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ: หลักทรัพย์รัฐบาลของสหพันธรัฐรัสเซีย, หลักทรัพย์รัฐบาลของนิติบุคคลที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย, หลักทรัพย์ของเทศบาล; ตั๋วเงินธนาคาร, เงินฝากธนาคาร; หุ้น พันธบัตรของรัฐวิสาหกิจ ใบรับรองที่อยู่อาศัย หน่วยลงทุนของกองทุนรวม หนังสือรับรองการเข้าร่วม OFBU (กองทุนทั่วไปของการจัดการการธนาคาร) หลักการในการวางทุนสำรองประกันภัยคือ การกระจายความเสี่ยง การชำระคืน ความสามารถในการทำกำไร สภาพคล่อง

สาม. ผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์กลุ่มต่อไปคือ คนกลางหุ้น– ผู้ค้าที่รับรองความสัมพันธ์ระหว่างผู้ออกและนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงนายหน้าและตัวแทนจำหน่าย

กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์– นี่เป็นกิจกรรมที่ได้รับอนุญาตในการทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามของและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้า (รวมถึงผู้ออกหลักทรัพย์เกรดที่ออกเมื่อวาง) หรือในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้าใน พื้นฐานของข้อตกลงการชำระเงินคืนกับลูกค้า ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมนี้เรียกว่า นายหน้า.

นอกจากการดำเนินการกับหลักทรัพย์แล้ว นายหน้ายังสามารถให้ข้อมูลและบริการให้คำปรึกษาได้อีกด้วย เขาสามารถให้ข้อมูลเกี่ยวกับเงื่อนไขของตลาดหลักทรัพย์ อุปสงค์และอุปทานสำหรับแต่ละประเภท ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับธุรกรรมหุ้นแต่ละรายการ รวมถึงการสรุปสัญญาและข้อตกลง

กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย– เป็นการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองโดยประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับราคาซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์บางประเภทโดยมีหน้าที่ในการซื้อและ/หรือขายหลักทรัพย์เหล่านี้ตามที่ประกาศไว้ ราคา นอกจากราคาแล้ว ผู้แทนจำหน่ายยังมีสิทธิประกาศเงื่อนไขสำคัญอื่นๆ ของสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์ ได้แก่ จำนวนหลักทรัพย์ขั้นต่ำและสูงสุดที่ซื้อและ/หรือขาย ตลอดจนระยะเวลาที่ราคาประกาศมีผลใช้บังคับ หากโฆษณาไม่ได้ระบุเงื่อนไขสำคัญอื่น ๆ ตัวแทนจำหน่ายจำเป็นต้องสรุปข้อตกลงเกี่ยวกับเงื่อนไขสำคัญที่ลูกค้าเสนอ กิจกรรมตัวแทนจำหน่ายได้รับอนุญาตและสามารถใช้ร่วมกับกิจกรรมนายหน้าได้

IV. หน่วยงานกำกับดูแลและควบคุม

ในทางปฏิบัติทั่วโลก กฎระเบียบของตลาดหลักทรัพย์มีสี่รูปแบบหลัก

1. ระเบียบราชการตามกฎหมายและมาตรฐานทางภาษี

2. การควบคุมตนเองดำเนินการผ่านกิจกรรมของสมาคมต่างๆ ของผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดหุ้น

3. ระเบียบการแลกเปลี่ยนเช่น การควบคุมผ่านกฎการดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์ทั่วไปและตลาดหลักทรัพย์เฉพาะทาง

4. กฎระเบียบสาธารณะหรือการควบคุมโดยความคิดเห็นของประชาชน

1- หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลตลาดหลักทรัพย์ได้รับการควบคุมในระดับรัฐโดย:

1) อำนาจสูงสุด: สมัชชาแห่งชาติ, ประธานาธิบดี, รัฐบาล;

2) หน่วยงานของรัฐที่ควบคุมตลาดหลักทรัพย์ในระดับรัฐมนตรี: กระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย, ธนาคารแห่งรัสเซีย, บริการของรัฐบาลกลางสำหรับตลาดการเงิน, บริการของรัฐบาลกลางเพื่อการกำกับดูแลกิจกรรมประกันภัย ฯลฯ

2. องค์กรกำกับดูแลตนเองของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพ(SROPURTSB) เป็นสมาคมสมัครใจของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพยมืออาชีพ ดำเนินงานบนหลักการขององค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร สร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าเงื่อนไขสำหรับกิจกรรมทางวิชาชีพของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย การปฏิบัติตามมาตรฐานจรรยาบรรณวิชาชีพ การปกป้องผลประโยชน์ของเจ้าของหลักทรัพย์ และลูกค้าอื่นๆ ของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพยมืออาชีพที่เป็นสมาชิกขององค์กรกำกับดูแลตนเอง กำหนดกฎเกณฑ์และมาตรฐานในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ เพื่อให้มั่นใจว่ากิจกรรมที่มีประสิทธิภาพในตลาดนี้ รายได้ทั้งหมดขององค์กรกำกับดูแลตนเองนั้นถูกใช้เพื่อดำเนินงานตามกฎหมายเท่านั้น และจะไม่ถูกแจกจ่ายให้กับสมาชิก

V. ผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ดังต่อไปนี้คือ องค์กรที่ให้บริการตลาด- เหล่านี้เป็นองค์กรที่ปฏิบัติหน้าที่ทั้งหมดในตลาดหลักทรัพย์ ยกเว้นหน้าที่ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็น:

องค์กรที่รับรองการสรุปธุรกรรม

องค์กรที่รับรองการทำธุรกรรม

ฉัน. องค์กรที่รับรองการสรุปธุรกรรม

ผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์คือผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพ - การแลกเปลี่ยนและระบบการซื้อขายที่จัดการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นประจำ

กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์– การให้บริการที่อำนวยความสะดวกโดยตรงในการสรุปธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ระหว่างผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์ ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมเพื่อจัดการซื้อขายในตลาดนี้เรียกว่าผู้จัดงานการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่จัดจะดำเนินการ: 1) ในตลาดหลักทรัพย์; 2) ในตลาดที่มีการจัดการแบบไม่ต้องสั่งโดยแพทย์

ตลาดหลักทรัพย์เป็นตลาดรวมศูนย์ที่มีการจัดระเบียบ ดำเนินงานสม่ำเสมอ โดยมีสถานที่ซื้อขายคงที่ โดยมีขั้นตอนการคัดเลือกหลักทรัพย์และผู้ประกอบการตลาดที่ตรงตามข้อกำหนด โดยมีกฎระเบียบชั่วคราวในการซื้อขายหลักทรัพย์และขั้นตอนการซื้อขายมาตรฐาน โดยมีการรวมศูนย์การลงทะเบียนธุรกรรม และการชำระหนี้ การจัดตั้งราคา (หุ้น) อย่างเป็นทางการ ตลาดหลักทรัพย์เป็นองค์กรไม่แสวงผลกำไรที่ดำเนินงานภายใต้ใบอนุญาต ดูแลสมาชิกการแลกเปลี่ยน ให้บริการด้านการชำระเงินและข้อมูล ให้การรับประกันบางประการ และรับค่าคอมมิชชั่นจากการทำธุรกรรม

การซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์จะดำเนินการในระบบการซื้อขาย ระบบการซื้อขาย– นี่คือชุดของวิธีการทางเทคนิค เทคโนโลยี และองค์กรที่ทำให้สามารถสรุปธุรกรรมกับหลักทรัพย์และตรวจสอบพารามิเตอร์ได้

มีเทคโนโลยีระบบการซื้อขายที่แตกต่างกันมากมาย ระบบการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์ที่มีชื่อเสียงที่สุดในโลกคือระบบ American NASDAQ ซึ่งพัฒนาโดย US National Dealers Association ระบบ NASDAQ ที่คล้ายคลึงกันในรัสเซียคือ Russian Trading System (RTS) ซึ่งดำเนินการซื้อขายหุ้นของผู้ออกในรัสเซียผ่านเคาน์เตอร์ ระบบนี้ได้รับการพัฒนาโดยผู้เชี่ยวชาญ สมาคมผู้เข้าร่วมตลาดหุ้นแห่งชาติ (นอฟอร์) และมีผลใช้บังคับในเดือนกันยายน พ.ศ. 2538 นอฟอร์พัฒนาทั้งกฎสำหรับการใช้ RTS และกฎสำหรับการซื้อขาย

ครั้งที่สอง ถึง องค์กรที่รับรองการทำธุรกรรมรวมถึงองค์กรสำนักหักบัญชี ศูนย์รับฝาก และนายทะเบียน

กิจกรรมเคลียร์– เป็นกิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวม การกระทบยอด การปรับข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดทำเอกสารทางบัญชีสำหรับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้

กิจกรรมการหักบัญชีไม่สามารถใช้ร่วมกับกิจกรรมทางวิชาชีพประเภทอื่นในตลาดหลักทรัพย์ได้ ยกเว้นกิจกรรมในฐานะผู้จัดงานการค้าหรือศูนย์รับฝาก

รับฝาก– ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่ดำเนินกิจกรรมการรับฝาก ได้แก่ กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการจัดเก็บหลักทรัพย์ที่ออกในรูปแบบเอกสารและไม่ได้รับการรับรองและการบัญชีสำหรับการโอนสิทธิให้กับพวกเขา

ความรับผิดชอบของผู้รับฝาก ได้แก่ 1) การเก็บรักษาใบหลักทรัพย์หากหลักทรัพย์ออกในรูปแบบเอกสาร 2) การลงทะเบียนข้อเท็จจริงของภาระผูกพันหลักทรัพย์ของผู้ฝากที่มีภาระผูกพัน (การจำนำการจัดหาทรัพยากร ฯลฯ ) 3) การแยกบัญชีเงินฝากสำหรับผู้ฝากโดยระบุวันที่และพื้นฐานของการทำธุรกรรมแต่ละครั้งในบัญชี 4) โอนข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ผู้รับฝากได้รับจากผู้ออกหรือผู้ถือทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ไปยังผู้ฝาก 5) การตรวจสอบใบรับรองหลักทรัพย์ให้ถูกต้อง 6) การรวบรวมและการขนส่งหลักทรัพย์ 7) ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ออกและผู้ลงทุน

ศูนย์รับฝากมีสิทธิลงทะเบียนในระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์หรือกับศูนย์รับฝากอื่นเป็นผู้ถือที่ได้รับการเสนอชื่อตามสัญญารับฝาก นอกจากนี้ ยังมีสิทธิตามข้อตกลงกับศูนย์รับฝากอื่นในการปฏิบัติหน้าที่ในการจัดเก็บใบหลักทรัพย์ และ/หรือ การบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์ของผู้ฝาก (เช่น การเป็นผู้ฝากของศูนย์รับฝากอื่น หรือการรับฝากหลักทรัพย์) ผู้รับฝากรายอื่นเป็นผู้ฝาก) เว้นแต่สัญญาฝากเงินจะห้ามไว้โดยชัดแจ้ง

กิจกรรมรับฝากสามารถรวมกับกิจกรรมหักบัญชีและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายหลักทรัพย์ได้

นายทะเบียน -นิติบุคคลที่ดำเนินกิจกรรมเพื่อรักษาทะเบียนของเจ้าของหลักทรัพย์จดทะเบียน (สำหรับผู้ถือหลักทรัพย์นั้นจะไม่มีระบบดูแลรักษาทะเบียน) ซึ่งประกอบด้วยการรวบรวม บันทึก ประมวลผล จัดเก็บ และให้ข้อมูลที่ประกอบกันเป็นระบบสำหรับดูแลรักษาทะเบียน ของเจ้าของหลักทรัพย์

หน้าที่ของนายทะเบียนสามารถดำเนินการโดยบริษัทร่วมหุ้น (ผู้ออก) เองหรือโดยองค์กรบุคคลที่สาม (หากจำนวนผู้ถือหลักทรัพย์เกิน 500 คน) - ผู้เชี่ยวชาญในการรักษาทะเบียน (อาจเป็นธนาคาร, นายทะเบียนเฉพาะทาง เช่น นิติบุคคล)

หน้าที่ของนายทะเบียนคือจัดให้มีทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์ให้ตรงเวลาและไม่มีข้อผิดพลาดซึ่งเป็นรายชื่อผู้ลงทะเบียนทั้งหมดโดยระบุปริมาณ ราคาที่กำหนด และประเภทหลักทรัพย์ที่ตนเป็นเจ้าของ นอกเหนือจากหน้าที่หลักแล้ว นายทะเบียนยังทำหน้าที่เพิ่มเติมตามกฎอีกด้วย: พวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการออกและติดตามการหมุนเวียนของใบหลักทรัพย์ ลงทะเบียนการปิดกั้นหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับการจับกุมจำนำหรือธุรกรรมอื่น ๆ ทำหน้าที่เป็นตัวแทนการชำระเงินของผู้ออก (หากบทบาทของนายทะเบียนดำเนินการโดยธนาคาร) เป็นต้น

ไม่อนุญาตให้รวมกิจกรรมการบำรุงรักษาทะเบียนกับกิจกรรมประเภทอื่นไม่ได้รับอนุญาต

กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์– การดำเนินการโดยนิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายในนามของตนเองโดยมีค่าธรรมเนียมในช่วงระยะเวลาหนึ่งของการจัดการความไว้วางใจของทรัพย์สินที่โอนไปครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สามที่ระบุโดยบุคคลนี้ - ผู้รับผลประโยชน์ .

กิจกรรมประเภทนี้ดำเนินการโดยผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่เรียกว่าผู้ดูแลผลประโยชน์ วัตถุประสงค์ของการจัดการกองทรัสต์ในตลาดหลักทรัพย์คือ: หลักทรัพย์; กองทุนที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนในหลักทรัพย์ กองทุนและหลักทรัพย์ที่ได้รับระหว่างการจัดการหลักทรัพย์

ผู้ดูแลรับผิดชอบรับผิดชอบต่อผู้ก่อตั้งการจัดการ (ผู้รับประโยชน์) และหากเกิดความสูญเสีย เขาจะชดเชยผู้ก่อตั้งการจัดการสำหรับการสูญเสีย และผู้รับผลประโยชน์สำหรับผลกำไรที่สูญเสียไปในลักษณะที่กำหนดโดยกฎหมายแพ่ง

แบบทดสอบ 1. การเลือกคำตอบที่ถูกต้อง

1. ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" นิติบุคคลหรือหน่วยงานบริหารหรือหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่นที่มีภาระผูกพันในนามของเจ้าของหลักทรัพย์ในการใช้สิทธิที่ได้รับมอบหมายคือ:

ก) ผู้ออก;

ข) นักลงทุน

2. ตามกฎหมายของรัฐบาลกลาง“ ในตลาดหลักทรัพย์” บุคคลที่เป็นเจ้าของหลักทรัพย์โดยสิทธิในการเป็นเจ้าของ (เจ้าของ) หรือสิทธิ์ในทรัพย์สินอื่น ๆ (เจ้าของ) เรียกว่า:

ก) ผู้ลงทุนในหลักทรัพย์;

b) ผู้ออกหลักทรัพย์

3. นิติบุคคล รวมถึงองค์กรสินเชื่อที่ดำเนินกิจกรรมประเภทที่ระบุไว้ในบท 2 ของกฎหมายของรัฐบาลกลาง "ในตลาดหลักทรัพย์" คือ:

ก) ผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์

b) สถาบันการลงทุนแบบรวม

c) สถาบันการเงินที่ไม่แสวงหาผลกำไร

4. กิจกรรมในการทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามของและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้า (รวมถึงผู้ออกหลักทรัพย์เกรดที่ออกเมื่อวางหลักทรัพย์) หรือในนามของตนเองและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้าบนพื้นฐานของการชำระเงิน ข้อตกลงกับลูกค้าคือ:

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

c) กิจกรรมการรับฝาก

5. กิจกรรมการทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองมีชื่อเรียกว่าอะไร โดยประกาศต่อสาธารณะเกี่ยวกับราคาซื้อและ/หรือราคาขายหลักทรัพย์บางหลักทรัพย์ที่มีภาระผูกพันในการซื้อ/ขายหลักทรัพย์เหล่านี้ หลักทรัพย์ตามราคาที่ประกาศ?

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

c) กิจกรรมการรับฝาก

6. กิจกรรมที่ดำเนินการโดยนิติบุคคลในนามของตนเองคืออะไรโดยมีค่าธรรมเนียมในช่วงระยะเวลาหนึ่งของการจัดการความไว้วางใจของหลักทรัพย์ที่โอนไปครอบครองและเป็นของบุคคลอื่นเพื่อประโยชน์ของบุคคลนี้หรือบุคคลที่สาม ฝ่ายที่ระบุโดยบุคคลนี้?

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

ค) กิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์

7. กิจกรรมในการกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การรวบรวมการกระทบยอดการปรับข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมกับหลักทรัพย์และการจัดทำเอกสารทางบัญชีสำหรับพวกเขา) และการชดเชยสำหรับการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้ ได้แก่:

ก) กิจกรรมการหักบัญชี

ข) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

c) กิจกรรมการรับฝาก

8. กิจกรรมการเก็บใบหลักทรัพย์ และ/หรือ การบันทึกและโอนสิทธิหลักทรัพย์มีชื่อเรียกว่าอะไร?

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

c) กิจกรรมการรับฝาก

9. กิจกรรมการรวบรวม บันทึก ประมวลผล จัดเก็บ และให้ข้อมูลที่ประกอบขึ้นเป็นระบบการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์มีชื่อเรียกว่าอะไร

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

ค) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

10. กิจกรรมการให้บริการที่อำนวยความสะดวกโดยตรงในการสรุปธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ระหว่างผู้เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์มีชื่อว่าอะไร?

ก) กิจกรรมรับฝาก;

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

ค) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

11. กำหนดประเภทของกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่สามารถรวมกันได้โดยนิติบุคคลเดียว:

ก) การเคลียร์กิจกรรมและกิจกรรมการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

b) กิจกรรมนายหน้าและตัวแทนจำหน่าย;

ค) กิจกรรมการรับฝากและกิจกรรมเพื่อรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

12. ภารกิจหลักขององค์กรกำกับดูแลตนเองในตลาดหลักทรัพย์คือ:

ก) การได้รับผลกำไรสูงสุด

b) การกำหนดกฎและมาตรฐานของกิจกรรมทางวิชาชีพ

ค) การจัดเก็บภาษี

13. ใครเป็นผู้ดำเนินการควบคุมตลาดหลักทรัพย์ของรัฐ?

ก) องค์กรกำกับดูแลตนเอง

b) บริการของรัฐบาลกลางสำหรับตลาดการเงิน

14. บุคคลที่ใช้บริการของศูนย์รับฝากเพื่อจัดเก็บหลักทรัพย์และ/หรือสิทธิในการบันทึกหลักทรัพย์เรียกว่า

ก) ผู้ออก;

b) ผู้ฝาก;

c) ตัวแทนจำหน่าย

15. ข้อความเกี่ยวกับสถาบันการเงินข้อใดต่อไปนี้เป็นจริง

ก) สถาบันการเงินเสนอบริการเพื่อทำกำไร

b) ธนาคารรับเฉพาะเงินฝากเพื่อการจัดเก็บเท่านั้น

c) หน้าที่หลักของสถาบันการเงินทุกแห่งคือการให้กู้ยืมแก่ผู้กู้ยืม

16. ในการโอนเงินเข้าสู่การจัดการกองทรัสต์ รายได้ที่ได้รับจะเป็นทรัพย์สินของ:

ก) นักลงทุน;

ข) บริษัทจัดการ

c) รับฝาก

17. การเปิดบัญชีหลักทรัพย์สำหรับเจ้าของหลักทรัพย์ระดับผู้ออกหลักทรัพย์ดำเนินการโดย

ก) นายทะเบียน;

b) โรงรับฝาก;

c) องค์กรสำนักหักบัญชี

18. การเปิดบัญชีส่วนบุคคลสำหรับเจ้าของหลักทรัพย์ระดับปัญหาจะดำเนินการโดย:

ก) นายทะเบียน;

b) โรงรับฝาก;

c) องค์กรสำนักหักบัญชี

19. ผู้ถือหลักทรัพย์ตามที่ระบุคือ:

ก) เจ้าของหลักทรัพย์ที่ตนเป็นเจ้าของโดยสิทธิในการเป็นเจ้าของ

ข) ผู้เข้าร่วมวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ถือหลักทรัพย์ในนามของตนเอง แต่เพื่อประโยชน์ของบุคคลอื่นและไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์เหล่านี้

c) นิติบุคคลหรือผู้ประกอบการแต่ละรายที่ได้รับอนุญาตให้ดำเนินธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามของเจ้าของตามหนังสือมอบอำนาจ

20. บริษัทร่วมหุ้นแบบเปิดซึ่งมีกิจกรรมเฉพาะในการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในหลักทรัพย์และวัตถุอื่น ๆ คือ:

ก) กองทุนรวมที่ลงทุนร่วมกัน

c) กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นร่วม

21. ตลาดหลักทรัพย์ตามกฎหมายรัสเซียถูกสร้างขึ้นในรูปแบบองค์กรและกฎหมาย:

ก) บริษัทจำกัดหรือบริษัทร่วมหุ้นปิด;

b) ห้างหุ้นส่วนที่ไม่แสวงหากำไรหรือบริษัทร่วมหุ้น;

c) สมาคมหรือห้างหุ้นส่วนที่ไม่แสวงหาผลกำไร

มาตรา 22 ผู้ถือทะเบียนผู้ถือหุ้นของบริษัทร่วมหุ้นอาจเป็น

ก) นายทะเบียนเฉพาะกิจหรือบริษัทร่วมหุ้นที่ได้วางหุ้นไว้

b) นายทะเบียนที่เชี่ยวชาญเป็นพิเศษ;

c) เฉพาะบริษัทร่วมหุ้นที่ได้วางหุ้นไว้

ข้อ 23 ตามกฎหมายว่าด้วยตลาดหลักทรัพย์ ผู้ออกหลักทรัพย์อาจเป็น

ก) บริษัทร่วมหุ้นที่ทำการตัดสินใจในประเด็นดังกล่าวในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น

b) นิติบุคคลหรือหน่วยงานบริหาร หรือหน่วยงานรัฐบาลท้องถิ่น ซึ่งมีภาระผูกพันในนามของเจ้าของหลักทรัพย์ในการใช้สิทธิที่ตนค้ำประกัน

c) นิติบุคคลที่ดำเนินการลงทะเบียนของรัฐในการออกหลักทรัพย์

24. ผู้ดำเนินกิจกรรมบำรุงรักษาทะเบียนอย่างมืออาชีพสามารถรวมกับกิจกรรมประเภทอื่นในตลาดหลักทรัพย์ได้หรือไม่

ข) ไม่สามารถ;

c) สามารถทำได้หากมีใบอนุญาตให้ดำเนินกิจกรรมอื่น ๆ

25. บุคคลและนิติบุคคลที่มีเงินทุนชั่วคราวและต้องการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม ได้แก่

ก) นักลงทุน;

b) ผู้ออก

26. องค์กรธุรกิจที่ต้องการหาแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม รวมถึงหน่วยงานของรัฐที่ออกเงินกู้เพื่อใช้เป็นค่าใช้จ่ายภาครัฐบางส่วน ได้แก่

ก) ผู้ลงทุนในหลักทรัพย์;

b) ผู้ออกหลักทรัพย์

27. ใครเป็นผู้ดำเนินกิจกรรมการจัดการหลักทรัพย์?

ก) นายทะเบียน;

ข) ตลาดหลักทรัพย์

c) ผู้ดูแลผลประโยชน์

28. ใครเป็นผู้ดำเนินกิจการรักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์?

ก) นายทะเบียน;

ข) นายหน้า;

29. ใครเป็นผู้ดำเนินการจัดเก็บหลักทรัพย์และบันทึกสิทธิในหลักทรัพย์?

ก) นายทะเบียน;

b) โรงรับฝาก;

c) ผู้ดูแลผลประโยชน์

30. ใครดำเนินกิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกันและชดเชยการจัดหาหลักทรัพย์และการชำระหนี้?

ก) โรงรับฝาก;

b) องค์กรสำนักหักบัญชี;

c) นายทะเบียน

31. ใครเป็นผู้ทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของตนเองและด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองโดยประกาศราคาซื้อขายหลักทรัพย์เหล่านี้ต่อสาธารณะ?

ข) นายหน้า;

c) ผู้ดูแลผลประโยชน์

32. ใครเป็นผู้ทำธุรกรรมการซื้อและขายหลักทรัพย์ในนามของและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้า?

ข) นายหน้า;

c) รับฝาก

33. ใครเป็นผู้ดำเนินกิจกรรมจัดการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์?

ก) โรงรับฝาก;

b) ผู้ดูแลผลประโยชน์;

34. กำหนดประเภทของกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์ที่สามารถรวมกันโดยนิติบุคคลเดียว:

ก) การเป็นนายหน้าและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

ข) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์และกิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

ค) กิจกรรมการรับฝาก กิจกรรมการหักบัญชี และกิจกรรมองค์กรการค้า

35. นิติบุคคลที่ภายใต้ข้อตกลงกับนายทะเบียน ทำหน้าที่รับจากบุคคลที่ลงทะเบียน (ตัวแทนที่ได้รับอนุญาต) และถ่ายโอนไปยังนายทะเบียนข้อมูลและเอกสารที่จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมในทะเบียนตลอดจนหน้าที่ การได้รับข้อมูลและเอกสารจากนายทะเบียนและโอนไปยังผู้ลงทะเบียน คือ

ก) ตัวแทนการโอน;

ข) นายหน้า;

c) ตัวแทนจำหน่าย

ข้อ 36 นิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาตให้ดำเนินกิจการนายหน้าและ/หรือผู้แทนจำหน่ายในตลาดหลักทรัพย์ โดยให้บริการแก่ผู้ออกในการจัดทำหนังสือชี้ชวนหลักทรัพย์ ได้แก่

ก) ที่ปรึกษาทางการเงิน

b) โรงรับฝาก;

c) นายทะเบียน

37. กิจกรรมใดบ้างที่ถือเป็นกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์?

ก) การให้บริการที่อำนวยความสะดวกโดยตรงในการสรุปธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์

b) กิจกรรมตัวแทนจำหน่าย

c) กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

38. กิจกรรมการกำหนดภาระผูกพันร่วมกันในการส่งมอบ (โอน) หลักทรัพย์ของผู้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมกับหลักทรัพย์ชื่ออะไร?

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมรับฝาก;

c) กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน (การหักล้าง)

39. นิติบุคคลที่ทำหน้าที่ของตลาดหลักทรัพย์ไม่มีสิทธิ์รวมกิจกรรมประเภทนี้กับประเภทอื่น ยกเว้น:

ก) กิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรักษาทะเบียนผู้ถือหลักทรัพย์

ข) กิจกรรมรับฝาก กิจกรรมการหักบัญชีและการเผยแพร่ข้อมูล

c) กิจกรรม: การแลกเปลี่ยนสกุลเงิน การเผยแพร่ข้อมูล การเผยแพร่ การลงทะเบียน

40. กิจกรรมของการทำธุรกรรมทางแพ่งกับหลักทรัพย์ในนามของและค่าใช้จ่ายของลูกค้าหรือในนามของตนเองคืออะไรและเป็นค่าใช้จ่ายของลูกค้าตามสัญญาที่ชำระเงินกับลูกค้า?

ก) กิจกรรมนายหน้า;

b) กิจกรรมรับฝาก;

c) กิจกรรมเพื่อกำหนดภาระผูกพันร่วมกัน

การทดสอบ 2. การกำจัดความไม่สอดคล้องกัน

1. ประเภทของกิจกรรมทางวิชาชีพในตลาดหลักทรัพย์:

ก) กิจกรรมของตัวแทนจำหน่าย

b) กิจกรรมการหักบัญชี

ค) กิจกรรมของกองทุนรวมที่ลงทุน

d) กิจกรรมนายหน้า;

จ) กิจกรรมรับฝาก;

f) กิจกรรมความไว้วางใจ;

ช) กิจกรรมการประเมิน

h) กิจกรรมการลงทะเบียน

2. ข้อตกลงที่ทำขึ้นในตลาดหลักทรัพย์ระหว่างผู้เข้าร่วมตลาดมืออาชีพและนักลงทุนถือเป็นข้อตกลง:

ก) ค่าคอมมิชชั่น;

ข) ค่าเช่า;

c) เกี่ยวกับบัญชีหลักทรัพย์

d) การบริจาค;

e) บริการหักบัญชี;

ฉ) การจัดการความน่าเชื่อถือ

ช) คำแนะนำ;

h) เพื่อรักษาทะเบียน

3. ขั้นตอนการหักบัญชีประกอบด้วย:

ก) การตรวจสอบเงื่อนไขของการทำธุรกรรม

b) การลงทะเบียนการทำธุรกรรม;

c) ส่งการยืนยันธุรกรรมที่เสร็จสมบูรณ์ไปยังผู้เข้าร่วมธุรกรรม

d) การคำนวณข้อกำหนดร่วมกัน

e) การสรุปธุรกรรม;

f) การดำเนินการชดเชยพหุภาคี

g) การส่งมอบหลักทรัพย์ให้กับผู้ขายและการโอนเงินให้กับผู้ซื้อเพื่อทำธุรกรรม

h) การโอนเงินไปยังผู้ขายเพื่อส่งมอบหลักทรัพย์

4. ประเภทของคำสั่งนายหน้า:

ก) คำสั่งจำกัด;

b) ลำดับกลางคืน;

c) ลำดับของตลาด;

d) หยุดคำสั่ง;

จ) คำสั่งที่เปิดอยู่

f) คำสั่งซื้อประจำปี

g) คำสั่งซื้อรายวัน

ซ) คำสั่งซื้อหลักทรัพย์ชุดมาตรฐาน

5. หน้าที่ของผู้รับฝาก ได้แก่

ก) การจัดเก็บใบหลักทรัพย์หากหลักทรัพย์ออกในรูปแบบเอกสาร

b) การลงทะเบียนข้อเท็จจริงของภาระผูกพันหลักทรัพย์ของผู้ฝากที่มีภาระผูกพัน (การจำนำการจัดหาทรัพยากร ฯลฯ )

c) การรักษาบัญชีรับฝากของผู้ฝากแยกจากผู้อื่นโดยระบุวันที่และพื้นฐานของการทำธุรกรรมแต่ละครั้งในบัญชี

d) โอนข้อมูลทั้งหมดเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่ผู้รับฝากได้รับจากผู้ออกหรือผู้ถือทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์ไปยังผู้ฝาก

e) การรวบรวมและการขนส่งหลักทรัพย์

f) การตรวจสอบใบรับรองหลักทรัพย์เพื่อความถูกต้อง;

ช) จัดทำทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

h) ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ออกและผู้ลงทุน

6. ข้อกำหนดต่อไปนี้กำหนดไว้สำหรับผู้จัดงานประมูล - จะต้อง:

ก) มีระบบการซื้อขายในการกำจัด;

b) จัดระบบการชำระเงินสำหรับสัญญาซื้อขายหลักทรัพย์

c) ได้ตกลงและลงทะเบียนแล้ว FFMSกฎของผู้จัดงาน ขั้นตอนการปฏิบัติงานภายในที่อำนวยความสะดวกในการดำเนินการตามกฎของผู้จัดงาน หลักเกณฑ์ในการจดทะเบียนและเพิกถอนหลักทรัพย์

d) มีทุนที่จัดตั้งขึ้นเอง

จ) มีสมาชิกอย่างน้อย 20 คน

f) รักษาทะเบียนของผู้มีอำนาจของสมาชิก;

g) ต้องได้รับการตรวจสอบภายนอกอย่างน้อยปีละครั้ง

ซ) รักษาทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์

7. ผู้ลงทุนสถาบัน ได้แก่

ก) รัฐ;

b) บริษัทร่วมหุ้น;

c) สถาบันเฉพาะทาง (บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ)

จ) บุคคล;

f) ผู้ประกอบการเอกชน

g) กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้นร่วม

8. หน้าที่ของกฎระเบียบของรัฐ ได้แก่ :

ก) การสร้างพระราชบัญญัติ;

b) การจดทะเบียนหลักทรัพย์

c) การออกใบอนุญาตกิจกรรมของผู้เข้าร่วมมืออาชีพในตลาดหลักทรัพย์

d) การกำกับดูแลสถานะทางการเงินของสถาบันการลงทุน ฯลฯ

e) รับรองความโปร่งใสและความตระหนักรู้ที่เท่าเทียมกันของผู้เข้าร่วมตลาดทั้งหมด

f) สร้างความมั่นคงของการหมุนเวียนทางการเงิน

ช) การควบคุมและรักษากฎหมายและความสงบเรียบร้อยในตลาดหลักทรัพย์

h) การบัญชีสำหรับธุรกรรมที่ทำกับหลักทรัพย์

9. หน่วยงานที่ดำเนินการตามกฎระเบียบของรัฐของตลาดหลักทรัพย์คือ:

ข) กระทรวงการคลัง

ค) กองทุนบำเหน็จบำนาญ;

ง) ธนาคารกลาง

e) กองทุนนอกงบประมาณ

ฉ) ประธาน;

ช) รัฐบาล;

ซ) บริษัทประกันภัย

10. องค์กรที่จัดประเภทการกำกับดูแลตนเองในตลาดหลักทรัพย์มีดังนี้

ก) ตลาดหลักทรัพย์

ข) พาร์ทัด;

ง) นาฟอร์;

f) ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย

การทดสอบ 3. ค้นหาทางเลือกอื่น

ตอบว่า "ใช่" หรือ "ไม่ใช่"

1. เป็นนิติบุคคลหรือหน่วยงานบริหารหรือรัฐบาลท้องถิ่นที่มีภาระผูกพันในนามของเจ้าของหลักทรัพย์ในการใช้สิทธิที่พวกเขาค้ำประกันหรือไม่?

2. บุคคลและนิติบุคคลที่มีเงินทุนชั่วคราวและต้องการลงทุนเพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติมเป็นผู้ออกหรือไม่?

3. บริษัทร่วมหุ้นจัดอยู่ในกลุ่มผู้ลงทุนสถาบันหรือไม่?

4. หน่วยงานของรัฐและหน่วยงานท้องถิ่นสามารถลงทุนในกองทุนรวมได้หรือไม่? กองทุนรวมเป็นนิติบุคคลหรือไม่?

5. ตัวแทนจำหน่ายเป็นผู้มีส่วนร่วมในธุรกรรมการแลกเปลี่ยนอย่างมืออาชีพ ทำงานอย่างอิสระและทำธุรกรรมด้วยค่าใช้จ่ายของตนเองหรือไม่?

6. บริษัทร่วมหุ้นแบบเปิดซึ่งมีกิจกรรมเฉพาะในการลงทุนในหลักทรัพย์และวัตถุอื่น ๆ ถือเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนหรือไม่?

7. กิจกรรมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถรวมกับกิจกรรมอื่นในตลาดหลักทรัพย์ได้หรือไม่?

8. เงินของลูกค้าที่โอนไปยังนายหน้าเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ควรเก็บไว้ในบัญชีธนาคารพิเศษหรือไม่?

9. ผู้ออกหลักทรัพย์มีสิทธิเป็นผู้ถือทะเบียนเจ้าของหลักทรัพย์หรือไม่?

10. เฉพาะผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพเท่านั้นที่สามารถเป็นสมาชิกขององค์กรกำกับดูแลตนเองของผู้เข้าร่วมตลาดหลักทรัพย์มืออาชีพได้หรือไม่?

11. ตลาดหลักทรัพย์สามารถจดทะเบียนเป็นบริษัทร่วมหุ้นได้หรือไม่?

12. ตลาดหลักทรัพย์จำเป็นต้องยอมรับการซื้อขายหุ้นของบริษัทร่วมทุนแบบเปิดหรือไม่?

13. เฉพาะนายทะเบียนสามารถดำเนินกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับการจัดซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้หรือไม่?

14. ชุดของวิธีการทางเทคนิค เทคโนโลยี และองค์กรที่ทำให้สามารถสรุปธุรกรรมกับหลักทรัพย์และตรวจสอบพารามิเตอร์ - นี่คือระบบการซื้อขายหรือไม่

15. จำเป็นต้องมีใบอนุญาตพิเศษสำหรับการหักบัญชีส่วนตัวหรือไม่?

16. สำนักหักบัญชีสามารถให้บริการตลาดหลักทรัพย์แห่งเดียวได้หรือไม่?

17. นิติบุคคลเท่านั้นที่สามารถเป็นผู้รับฝากได้หรือไม่?

18. นายทะเบียนมีสิทธิมอบหมายหน้าที่บางอย่างของตนให้กับนายทะเบียนรายอื่นได้หรือไม่?

19. ผู้ดำเนินกิจกรรมบำรุงรักษาทะเบียนแบบมืออาชีพสามารถรวมกับกิจกรรมประเภทอื่นในตลาดหลักทรัพย์ได้หรือไม่

20. ผู้รับฝากมีสิทธิจำหน่ายหลักทรัพย์ของผู้ฝาก จัดการ หรือดำเนินการใด ๆ กับหลักทรัพย์แทนผู้ฝาก เว้นแต่ที่กระทำในนามของผู้ฝาก ในกรณีที่กำหนดไว้ในสัญญาฝากเงินหรือไม่

ทดสอบ 4. คำจำกัดความ

1. ดูคำจำกัดความของคำศัพท์ที่อยู่ในคอลัมน์ด้านซ้ายในคอลัมน์ด้านขวา

2. ดูคำจำกัดความของคำศัพท์ที่อยู่ในคอลัมน์ด้านซ้ายในคอลัมน์ด้านขวา

3. ดูคำจำกัดความของคำศัพท์ที่อยู่ในคอลัมน์ด้านซ้ายในคอลัมน์ด้านขวา ผู้เขียน คานอฟสกายา มาเรีย โบริซอฟนา

1. ประวัติความเป็นมาของการพัฒนาตลาดหลักทรัพย์ เศรษฐกิจแบบตลาดไม่สามารถดำรงอยู่ได้หากไม่มีการหมุนเวียนของหลักทรัพย์ที่พัฒนาแล้ว เช่นเดียวกับที่ไม่มีหลักทรัพย์เอง ซึ่งเป็นเครื่องมือที่รับประกันได้ ตลาดหลักทรัพย์มีประวัติการพัฒนามายาวนาน มันเริ่มต้นด้วย