Управление на задълженията на организацията на примера на банкова сметка. Окончателна квалификационна работа по темата "Анализ на управлението на вземанията и задълженията"

Тема: Управление на вземания и задължения (на примера на Margarita LLC)

ВЪВЕДЕНИЕ 4

1. ТЕОРЕТИЧНИ ОСНОВИ НА УПРАВЛЕНИЕТО НА ВЗЕМАНИЯТА И ЗАДЪЛЖЕНИЯТА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО.. 8

1.1. Същността и структурата на вземанията и задълженията на предприятието 8

1.2. Методи за управление на вземанията и задълженията на предприятието 13

1.3. Цялостно управление на вземания и задължения на предприятие 18

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА НА НИВОТО НА УПРАВЛЕНИЕ НА ВЗЕМАНИЯТА И ЗАДЪЛЖЕНИЯТА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО МАРГАРИТА ООД 22

2.1. Кратко описание на дейността на предприятието Margarita LLC. 22

2.2. Финансов анализ на дейността на Маргарита ООД. 31

2.3. Анализ на динамиката, състоянието и ефективността на управлението на движението на вземанията и задълженията на предприятието Маргарита ООД. 40

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЗА ПОДОБРЯВАНЕ НА ПРОЦЕСА НА УПРАВЛЕНИЕ НА ВЗЕМАНИЯ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ В ПРЕДПРИЯТИЕТО МАРГАРИТА ООД. 49

3.1. Мерки, насочени към подобряване на вземанията и задълженията на предприятието. 49

3.2. Оценка на ефективността на предложените мерки. 58

3.3. Информационните технологии в управлението на вземанията и задълженията на предприятието. 68

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 75

ЛИТЕРАТУРА... 78

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 81

ВЪВЕДЕНИЕ

В днешно време, в пазарни условия, ключът към оцеляването и стабилността на всяка организация е нейната финансова стабилност. Ако едно предприятие е платежоспособно и финансово стабилно, тогава то има предимства пред други организации от същия профил при привличане на инвеститори, при избор на доставчици, при подбор на квалифициран персонал и при получаване на заеми. Колкото по-висока е стабилността на организацията, толкова по-голяма е тя независимо от промените в пазарните условия и следователно по-малък е рискът от фалит.

Всяка организация, занимаваща се с търговска дейност, трябва да притежава определени оперативни активи под формата на оборотен и основен капитал. Тъй като оборотният капитал включва както парични, така и материални ресурси, финансовата стабилност на организацията и процесът на материално производство на организацията зависят от тяхната предприемчивост и ефективно използване.

Състоянието на вземанията и задълженията има голямо влияние върху оборота на капитала и финансовото състояние на всяка организация. Правилният анализ на промените в оборота на ресурсите, инвестирани в изчисления и запаси, позволява да се определят резерви за намаляване на нуждата от оборотен капитал чрез оптимизиране на запасите, тяхното относително намаляване в сравнение с растежа на производството им и ускоряване на изчисленията. Разумното управление на вземанията и задълженията на организацията е гарант за успешното развитие на организацията на базата на растеж на капитала и печалбата при поддържане на кредитоспособност и платежоспособност при приемливо ниво на риск.

Основната задача на всяка търговска организация е да реализира печалба, така че ръководството на предприятието и финансовите служби са изправени пред въпроса за намаляване на вземанията и задълженията, чието високо ниво може да намали финансовата стабилност на предприятието.

Един от основните проблеми с нарастването на вземанията и задълженията на една организация е несъвършенството на нейното управление на паричните потоци. Оперативно управление на финансовите ресурси – планирането на финансовите потоци и ефективното управление на организацията е невъзможно без оперативен контрол на вземанията и задълженията. Късното получаване на данни за дълга може да доведе до невъзможност на компанията да планира правилно размера на средствата за предстоящи плащания или да остане без необходимия оборотен капитал.

Наблюдението на движението на вземанията и задълженията е необходимо за подобряване на сетълмент и платежната дисциплина. Важен контролен фактор е обръщаемостта на вземанията и задълженията.

Динамиката на оборота на вземанията на организацията до голяма степен зависи от кредитната политика на предприятието и от ефективността на системата за контрол, която осигурява навременното получаване на плащането.

Високият оборот на дължимите сметки може да означава подобряване на платежната дисциплина на предприятието във взаимоотношенията с доставчици, персонал на организацията, извънбюджетни фондове, бюджета и други кредитори - навременно изплащане от страна на организацията на нейния дълг към кредиторите и (или ) намаляване на покупките с разсрочено плащане (търговски кредит към доставчици).

Актуалността на избраната тема на заключителната квалификационна работа, посветена на проблемите на управлението на вземанията и задълженията, е оправдана от необходимостта от ефективно и ефикасно управление на тях в съвременна организация.

Целта на тази крайна квалификационна работа е да се разработят препоръки за подобряване на управлението на вземанията и задълженията въз основа на изучаването на теоретични принципи и анализ, като се използва примерът на Margarita LLC.

За постигане на целта, поставена в рамките на крайната квалификационна работа, е необходимо да се решат следните задачи:

Помислете за t теоретични основи за управление на задълженията и вземанията на предприятието.
Анализирайте и оценете нивото на управление на задълженията и вземанията на предприятието Margarita LLC.
Разработете предложения за подобряване на процеса на управление на задълженията и вземанията на организацията Margarita LLC.

Обект на изследване в тази крайна квалификационна работа са вземанията и задълженията на организацията Margarita LLC.

Предмет на изследването е управлението на вземанията и задълженията на една организация.

Първата глава на входящата квалификационна работа разглежда теоретичните основи на управлението на вземанията и задълженията на организацията. За целта е дадена оценка, разгледани са причините и същността на формирането на вземанията и задълженията в една съвременна организация. Разгледани са аспектите на интегрираното управление на вземанията и задълженията на организацията.

Във втората глава на окончателната квалификационна работа беше извършен анализ на нивото на управление на задълженията и вземанията в предприятието Margarita LLC. За тази цел бяха предоставени организационно-икономическите характеристики на предприятието Маргарита ООД, анализирани бяха финансово-икономическите дейности на предприятието, динамиката и ефективността и общото състояние на управлението на задълженията и вземанията в предприятието.

Третата глава представя мерки, насочени към подобряване на процеса на управление на задълженията и вземанията в предприятието Маргарита LLC.

Практическото значение на тази последна квалификационна работа е в анализа на динамиката и ефективността, състоянието на управлението на вземанията и задълженията на предприятието, за да се подобри системата за управление на вземанията и задълженията на предприятието Маргарита ООД. При извършването на този анализ стана възможно да се дадат препоръки за по-нататъшно подобряване на системата за управление на вземанията и задълженията на предприятието.

Методологическата и теоретична основа на тази работа беше съставена от преведени трудове на западни учени, както и трудовете на водещи руски учени в областта на финансовия мениджмънт, като Баканов M.I., Голубков E.P., Колчина I.V., Данко T.P., Астахов V.P. , Балакирева О.Н., Ромат Е.В., Герчикова И.Н., Стоянова Е.С., Котлер Ф. и др.

1. ТЕОРЕТИЧНИ ОСНОВИ НА УПРАВЛЕНИЕТО НА ВЗЕМАНИЯТА И ЗАДЪЛЖЕНИЯТА НА ПРЕДПРИЯТИЕТО

1.1. Същността и структурата на вземанията и задълженията на предприятието

В процеса на финансово-икономическа дейност всяка организация влиза във финансово-икономически „отношения“ с други организации, лица и др. Така възникват разчетни отношения. Изчисленията са разделени на две групи:

стокови операции, операции, които се извършват от предприятие, ако предприятието е купувач или доставчик на материални запаси, е доставчик на готови продукти (работа, услуги);
нестокови сделки, сделки, свързани с изплащане на дълг към бюджета, банка, извънбюджетни фондове, служители и други разплащания.

В счетоводството вземанията се отразяват под формата на имущество на организацията, а задълженията се отразяват под формата на пасиви. Вземанията и задълженията са неразривно свързани и имат постоянна тенденция да преминават от едно към друго. Следователно тези видове дългове трябва да се разглеждат заедно.

Вземанията се делят на нормални - следствие от икономическата дейност на организацията и просрочени - създават финансови затруднения за придобиване на материални запаси и изплащане на заплати. Такива вземания трябва да бъдат във фокуса на вниманието и да се предприемат бързи действия за премахването им.

БИБЛИОГРАФИЯ

1) Законодателни актове.

1. Граждански кодекс на Руската федерация, M: с измененията 2009.-329 p.

2. Данъчен кодекс, част I и II, М.: - 2012. IKF "EKMOS", - 512 с.

2) Учебници, монографии, дисертации.

3. Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ на финансово-икономическата дейност на предприятието. - М .: Издателство "Дело и услуга", 2010 г.

4. Агапова Т. А., Серегина С. Ф. Макроикономика / Изд. А.В. Сидорович. - М.: Издателство "ДИС", 2010 г.

5. Архипов А.П. Финансово управление. - М.: Финанси и статистика, 2010.

6. Астахов В. П. Счетоводство на средства и сетълменти
/ Ед. В. П. Астахова. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009.

7. Балабанов И. Т. Основи на финансовия мениджмънт. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009.

8. Белолипецки В., Мерзляков И. Фирмени финанси в пазарна икономика // Одитор." - 2010. - № 4.

9. Bernstein L. A. Анализ на финансовите отчети: теория, практика и тълкуване: Превод. от английски - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009.

10. Березина М. П. За връзката между платежната система и инфлацията в Русия // Финанси. - 2010. - № 6.

11. Березина М. П. Безналични плащания в Русия: характеристики на организацията и насоки на развитие // Финанси. - 2010. - № 4.

12. Blank I. A. Основи на финансовия мениджмънт: В 2 тома - Т. 1. - Киев: Ника-Център, 2009.

13. Бочаров В. В. Управление на паричния оборот на предприятията. - Санкт Петербург, 2009 г.

14. Бригъм Ю. Ф. Енциклопедия на финансовия мениджмънт: Превод. от английски - М.: Икономика, 2010.

15. Бригъм Ю., Гъпенски Л. Финансов мениджмънт: Прев. от английски -В 2 тома - Т. 2. - Санкт Петербург, 2011.

16. Быкадаров, В.Л., Алексеев, П.Д. Финансово-икономическо състояние на предприятието. - М.: ПРИОР, 2011.

17. Василиева, Л.С., Петровская, М.В. Финансовият анализ. - М.: КНОРУС, 2009.

18. Ван Хорн Дж. К. Основи на финансовия мениджмънт: Прев. от английски -М .: Финанси и статистика, 2011.

19. Володин А.А. Финансов мениджмънт (Enterprise finance). - М .: Инфра М, 2010.

20. Гиляровская, Л.Т. Икономически анализ. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2011.

21. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Годишни и тримесечни счетоводни отчети. Учебно-методическо ръководство за съставяне. - М .: Издателство "Дело и услуга", 2012 г.

22. Ефимова О, В. Финансов анализ. - М.: Издателство "Счетоводство", 2011 г.

23. Жилкина М.С. Финансов мениджмънт: Финансов анализ на предприятието. - М.: Инфра-М., 2010.

24. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансов мениджмънт: Учебник. - Санкт Петербург: IVESEP, Знание, 2011.

25. Ковальов А. И., Привалов В. П. Анализ на финансовото състояние
предприятия. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2009.

26. Количествени методи на финансов анализ / Ed. С.Й.
Браун и М. П. Крипман: Транс. от английски - М.: Инфра-М, 2009.

27. Крейнина М. Н. Финансово състояние на предприятието. Методи
оценки. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2010.

28. Пятов М. Л. Относителността на оценката на счетоводните отчетни показатели // Счетоводство. - 2012. - № 6.

29. Ричард Дж. Одит и анализ на стопанската дейност на предприятие: Прев. от фр. - М.: Одит. ЕДИНСТВО, 2012 - 654 с.

30. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансова стабилност на предприятието в условия на инфлация. - М.: Издателство "Перспектива", 2012 г.

31. Стоун Д., Хичинг К. Счетоводство и финансов анализ. - М.: Инфра-М, 2010.

32. Стоянова Е. С. Финансов мениджмънт в условия на инфлация. -
М.: Издателска къща "Перспектива", 2010 г.

33. Стоянова Е. С., Бикова Е. В., Бланк И. А. Управление на оборотния капитал / Изд. Е. С. Стоянова. - М.: Издателство "Перспектива", 2009 г.

34. Финансов мениджмънт: теория и практика / Ed. Е. С. Стоянова. - М.: Издателство "Перспектива", 2009 г.

35. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансиране на предприятието. - М.: Инфра-М, 2011.

36. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методи на финансовия анализ. - М.: Инфра-М, 2011.

37. Икономически анализ: ситуации, тестове, примери, задачи, избор на оптимални решения, финансово прогнозиране / Ed. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2010.

3) Интернет ресурси.

38. Уместност на финансовия анализ. // http://www.dist-cons.ru/modules/fap/index.html

39. Анализ и оценка на финансовото състояние на предприятието. // http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htm

40. Гришченко О.В. Анализ и диагностика на финансово-икономическата дейност на предприятието. // http: // www.aup.ru/books/m67/8.htm

Хареса ли? Кликнете върху бутона по-долу. За теб не е трудно, и за нас хубаво).

Да се изтеглете безплатноДипломни работи и дипломи на максимална скорост, регистрирайте се или влезте в сайта.

важно! Всички представени дисертации и дипломи за безплатно изтегляне са предназначени за изготвяне на план или основа за вашите собствени научни трудове.

Приятели! Имате уникалната възможност да помогнете на ученици като вас! Ако нашият сайт ви е помогнал да намерите работата, от която се нуждаете, тогава със сигурност разбирате как работата, която добавяте, може да улесни работата на другите.

Ако дипломната работа според вас е с лошо качество или вече сте я виждали, моля, уведомете ни.

Тема на проекта: Анализ на вземанията на организация по примера на Instrument-Center LLC РЪКОВОДИТЕЛ: О. А. Жигунова РАЗРАБОТЧИК: Е. А. Миронович

Целта е да се проведе широко проучване на теоретичните основи и практическите аспекти на анализа на вземанията, като се използва примерът на Instrument-Center LLC Цели: да се разгледат теоретичните аспекти на анализа на вземанията; извършва анализ на вземанията в Instrument-Center LLC; идентифицирайте основните дейности, насочени към оптимизиране на вземанията в Instrument-Center LLC.

Фигура 1 - Класификация на вземанията Вземания По вид дълг По период на образуване Дълг за стоки, работи, услуги Дългосрочен Краткосрочен Надплащане на плащания към бюджета и извънбюджетните фондове Спешно Просрочен Дълг на отговорни лица Непотърсени авансови плащания Получени сметки Значка (давностният срок е изтекъл) Други видове дълг Съмнително

Фигура 2 - Техники и методи за управление на вземанията Финансово класиране на дълга по възраст Изготвяне на регистър на „стареещите“ вземания Определяне на претегленото „стареене“ на вземанията Оценка на лошите дългове Изчисляване на коефициентите на събираемост Управление „Дърво на решенията“ Матрица на кредита политическа стратегия Използване на система за възнаграждение Факторинг

Фигура 3 - Система за управление на вземанията Управление на вземанията Изчисляване на нормалния размер на вземанията Създаване на правила и процедури за предоставяне на отсрочки Система за възнаграждение за служители, работещи с клиенти Процедура за изчисляване на стандартите за оборотен капитал Класификация на клиентите по стойност Възможност за служител да самостоятелно изчислява заплатата си Определяне на периода Определяне на сумата Системен контрол върху размера на дълга Редовни контролни процедури Система от правни процедури и действия Ясно разпределение на зоните на отговорност

Фигура 4 - Цели на анализа на вземанията Анализ на вземанията Определяне на дела на вземанията в общата сума на текущите активи Изследване на влиянието на факторите върху вземанията Оценка на състава и структурата на вземанията Определяне на дела на лошите дългове в общия обем на вземанията Изчисляване на периода на погасяване на дълга и неговия оборот Сравнение на обемите задължения и вземания

Таблица 1 - Показатели, характеризиращи състоянието на вземанията № 1. 2. 3. Показател Формула за изчисляване на Rd = V / D, Обръщаемост на вземанията където Rd - обръщаемост на вземанията; дълг B - приходи от продажби; D - средни вземания Срок на погасяване на вземания C = 360 дни / Od, дълг където C - срок на погасяване на вземанията Да = (Dz / OA) * 100, където Да - дял на вземанията в текущите активи; в общия обем на краткотрайните активи Дз - вземания; ОА - краткотрайни активи (раздел 2 на актива на баланса) 4. Отношението на средния размер на вземанията към Дз = Д / В приходите от продажби се определя по формулата 5. Делът на съмнителните вземания Us. Dz = (s. Dz / Dz) * 100, където дългът е в общия обем на s. Dz – съмнителни вземания, %:

Фигура 5 - Въздействие на оборота на вземанията върху финансовото състояние на предприятието Периодът на изплащане на вземанията Намалява Увеличава Като цяло положителна тенденция, организацията става все по-малко зависима от външни източници на финансиране Неразумна кредитна политика на организацията по отношение на клиентите, безразборна избор на партньори Възможно влошаване на отношенията с клиентите (намаляване на продажбите на кредит, загуба на потребители на продукти) Началото на неплатежоспособност и дори фалит на някои потребители Твърде висок процент на увеличение на обема на продажбите Контрол върху състоянието на сетълментите с клиенти и съотношението на вземанията и задълженията е необходимо, тъй като увеличаването на вземанията създава заплаха за финансовата стабилност и предизвиква необходимост от допълнително финансиране

Фигура 6 - Състав и структура на вземанията на Instrument-Center LLC за 2014 -2016 г. % 100% 4. 8 8. 5 7 90% 80% Други плащания 70% 60% 50% 89. 5 87. 1 82. 7 40% Разплащания с доставчици и изпълнители 30% 20% 10% 0% Разплащания с купувачи и клиенти 5. 7 4. 4 2014 2015 10. 3 2016

Таблица 2 - Дял на непотвърдени вземания по сметка 62. 01 Разплащания с купувачи и клиенти по време на инвентаризация за 2014 -2016 г. В края на 2014 г. хиляди рубли. % 1 2 3 Потвърдени вземания 35161,08 56,5 Непотвърдени вземания 27070,92 43,5 Общо вземания 62232 100 Показател В края на 2015 г. хил. Руб. % 4 5 33977, 32 66, 6 17039, 68 33, 4 51017 100 В края на 2016 г. хиляди рубли. % 6 7 33692, 8 82, 7 7048, 19 17, 3 40741 100 70000 60000 50000 Потвърдени вземания, хиляди рубли. 35161. 08 40000 33977. 32 30000 20000 33692. 8 27070. 92 10000 17039. 68 7048. 19 0 2014 2015 2016 Непотвърдени вземания, хиляди рубли.

Фигура 8 - Динамика на растеж на резерва за съмнителни дългове и вземания от клиенти на Instrument-Center LLC за 2014 -2016 70 000 62232 51017 60 000 Вземания от клиенти, хиляди рубли. 40741 50000 40000 Провизии за съмнителни дългове, хиляди рубли. 30000 20000 194. 62 972. 03 920. 34 0 2014 2015 2016

Таблица 3 - Дял на вземанията по съдебни дела в резерва за съмнителни дългове на Instrument-Center LLC за 2016 г. Показател В края на 2016 г. хиляди рубли. % 671.5 73 - Fundamentalika LLC 222.8 33.2 - General Business LLC 150.9 22.5 - Plasttrade LLC 29.1 4.3 - ДОМ И НИКА LLC 32.5 4 , 8 - IP Alekseeva O.V. 53, 1 7, 9 - Elins Company LLC 64, 9 9, 7 - Академия of Improvement LLC 118, 2 17, 6 920, 34 100 1. Вземания по съдебни дела 2. Провизии за съмнителни дългове 27% 73% Вземания от съдебни дела Вземания по давност

Таблица 4 - Анализ на състава, структурата и динамиката на клиентския дълг на Instrument-Center LLC В края на 2014 г. В края на 2015 г. В края на 2016 г. Темп на растеж Индикатор Разплащания с купувачи и клиенти Включително: Velesstroy LLC LLC KCA Doytag LLC "Mostootryad-36" LLC "OKSET" LLC "Pilipaka and Company" LLC "Stroytehnika" LLC "Promekskavatsia" LLC "Construction Management North LLC "Networks of Siberia" Други купувачи хиляди рубли % 2015 до 2016 до 2014 2015 62232 100 51017 100 40741 100 -18, 02 -20, 14 2941, 2 826, 5 1336 65, 2 1037, 8 151, 6 826, 5 4, 73 1, 33 2, 15 0, 1 0 1. 315, 5 1126, 4 3666 , 8 258, 3 621, 9 403, 5 1126, 4 0, 77 2, 76 9, 00 0, 63 1, 53 0, 99 2, 76 -38, 85 35, 95 15. 258, 3 0, 63 -53, 22 746, 89 55 874 89, 78 45 971 90, 11 34 349 84, 31 -17, 72 -25, 28 -82, 46 0, 25 138, 04 746, 89 78 , 40 97, 60 0 25

Таблица 5 - Анализ на вземанията от купувачи на Instrument-Center LLC по условия на образуване за 2016 г. В края на 2016 г. Име на длъжника Включително по условия на формиране, Отсрочване хиляди рубли. от От 0 до От 31 до От 61 до Над договора, 30 дни 60 дни 181 дни дни 101 74,5 140 180 хиляди рубли. % Velesstroy LLC 315.5 0.77 KCA Deutag Drilling LLC 1126.4 2.76 254 410 227 235.4 60 Мостоотряд-36 LLC OKSET LLC Pilipaka and Company LLC Stroytehnika LLC Други купувачи Задължение на купувачи и клиенти, общо В % от общата сума на дълга на купувачите 3666, 8,258 , 3 621, 9 403, 5 34 349 40741 100 9, 00 0, 63 1, 53 0, 99 84, 31 100 - 1210 78 , 4 450 143 24121, 9 26358, 3 64, 70 540 179 , 9 171, 9 75, 4 7154 8605, 7 21, 12 750 185, 1 2430 3732, 1 9, 16 1166, 8 643, 1 2 045, 3 5, 02 180 30 - 9.2% 5.0% до 30 дни от 30 до 60 дни 21. 1% от 60 до 180 дни над 180 дни 64. 7%

Фигура 11 - Дял на просрочените вземания в общия дълг на клиентите на Instrument LLC. център” за 2014 -2016 г. % 17. 9% 82. 1% 18. 5% 81. 5% 2014 г. 26. 4% 2015 г. Просрочени задължения от клиенти, % Вземания от клиенти, % 73. 6% 2016 г.

Таблица 6 - Мерки за оптимизиране на вземанията в Instrument-Center LLC № Мярка за намаляване на вземанията Резултат от прилагането на мярка 1 Извършване на нетиране между контрагенти, които са едновременно купувачи и доставчици При извършване на това събитие размерът на вземанията ще намалее с 14574,6 хиляди рубли. , което ще доведе до подобряване на финансовото състояние. 2 Въвеждане на система от отстъпки за предплащане: - при авансово плащане от 30% се предоставя отстъпка от 3% Размерът на вземанията ще намалее от 40 741 хиляди рубли. до 28518,7 хиляди рубли. , периодът за погасяване на дълга ще намалее средно от 45 на 39 дни - предоставя се отстъпка от 6% при 50% предплащане, общият размер на вземанията ще бъде намален с 20 370,5 хиляди рубли, периодът на погасяване на дълга ще намалее средно от 45 до 35 дни 3 Проследяване на просрочени вземания Позволява ви да анализирате, контролирате вземания по отдели с просрочени вземания и чрез съставяне на седмично сравнение на стойностите му с минали отчетни показатели в програма 1 C Enterprise 4 Прилагане на санкции към служителите Повишаване на ефективността на служители, насочени към намаляване на обема на просрочените вземания

Таблица 7 – Намаляване на вземанията чрез компенсиране Вземания преди компенсиране Контрагенти, хиляди рубли. Задължения Вземания, хиляди 45 000 след прихващане, rub. 40 000 хиляди рубли. 35 000 хиляди рубли. % 30000 651 4, 47 554, 4 1, 53 25000 1224, 4 8, 40 0 0, 00 20000 143, 7 0, 99 10, 9 0, 03 15000 427, 3 2, 93 415, 2 1, 15 10 000 941 6,46 0 0,00 5000 197,6 1,36 48,8 0,13 0 1512 10,37 419 1,16 хиляди рубли. % 1205, 4 2, 45 821 1, 67 LLC TD Rusoil 154, 6 0, 31 LLC Meffert Polylux 842, 5 1, 71 LLC Energy-Service 789, 1 1, 60 IP Nigmatullina I. S. 246, 4 0, 50 JSC Sibstroyservis 1931 3, 92 LLC Robert-Bosch 1640, 3 3, 33 2450 16, 81 0 0, 00 LLC Vertical World 640, 1 1, 30 252, 6 1, 73 387, 5 1, 07 LLC Construction Yard 180 .50000 49271 30990 Вземания до прихващане, хиляди рубли Вземания след прихващане, хиляди рубли.

Таблица 8 - Предимства на Instrument-Center LLC от използването на система за отстъпки за предплащане Индикатор Без отстъпка С отстъпка Промени При авансово плащане от 30% се предоставя отстъпка от 3% Вземания от клиенти, хиляди рубли. 40741 28518, 7 12222, 3 Коефициент на обръщаемост на вземанията на клиентите, оборот 8, 2 9, 4 1, 2 Срок на погасяване на вземанията на клиентите, дни При 50% предплащане се предоставя отстъпка от 6% Вземания на клиенти, хиляди рубли. 45 39 -6 40741 20370, 5 Коефициент на обръщаемост на вземанията на купувачите, обороти 8, 2 10, 5 2, 3 Период на погасяване на вземанията на купувачите, дни 45 35 -10 45000 40000 35000 30000 25000 20000 150 00 10000 5000 0 40741 28518. 7 40741 DZ без отстъпка, хиляди рубли. DZ с отстъпка, хиляди рубли. 20370. 5 3% отстъпка с 30% 6% отстъпка с 50% предплащане

Таблица 9 - Пример за електронна таблица за анализ на вземания по отдел Подразделение Клиент Активен отдел продажби 1 LLC Velesstroy 2 JSC Sibstroyservice … …. . Отдел продажби на едро Корпоративен отдел Тоболск Корпоративен отдел ул. Тюмен. Ветерани от труда Отдел за закупуване Общо: Просрочен дълг, който не е клиент От 1 до 7 От 8 до От 15 до Над дни 14 дни 21 дни 22 дни

Таблица 10 – Условия за прилагане на санкции за служители Условие Поява на просрочени вземания Отстраняване на просрочени вземания в рамките на един месец Виновно лице Действие на ръководството Отговорен ръководител, Удържане на заплати от ръководителя в размер на 5% от отдела Отговорен ръководител, Връщане от амортизираната сума на отдела Нарушение на разпоредбите Отговорна глоба Преценка за предоставяне на информация за управителя на ръководителя на отдела съществуващи длъжници Попълване на заявление за изпращане на продукти, ако има Отговорна глоба по преценка на заповедта за прекратяване мениджър на ръководителят на отдела за доставка до този клиент Погрешно изчисляване на лихвата Отговорна глоба - размерът на натрупаната отстъпка лихва на мениджъра Погрешно съставяне на договора Глоба по преценка на адвоката по продажбите ръководител на организацията

Окончателна квалификационна работа по темата:

„Управление на вземания и задължения на организация (използвайки примера на Ros-Target LLC)“

ВЪВЕДЕНИЕ

1.3 Влиянието на вземанията и задълженията върху финансовата стабилност на организацията

Глава 2. Управление на вземания и задължения в Ros-Target LLC

2.1 Общи характеристики на Ros-Target LLC

2 Анализ и оценка на управлението на движението на вземанията и задълженията в организацията

"Рос-таргет"

3.1 Мерки за подобряване на кредитната политика в LLC

"Рос-таргет"

Заключение

Библиография

ВЪВЕДЕНИЕ

Вземанията и задълженията са неизбежна последица от съществуващата в момента система за парични плащания между организации, при които винаги има разлика във времето на плащане с момента на прехвърляне на собствеността върху стоките, между представянето на платежни документи за плащане и момента на реалното им плащане.

Наличието на постоянни вземания и задължения се превърна в атрибут на икономическите отношения в пазарни условия и в това няма нищо лошо, стига да се спазва мярката, ако взаимните задължения са обосновани и балансирани, ако те се управляват разумно.

Финансовото състояние и перспективите за развитие на организацията в крайна сметка зависят от това колко правилно е избрана кредитната политика и как се работи с длъжници и кредитори. В тази връзка анализът и управлението на вземанията и задълженията придобива голямо значение.

Финансовата дейност на търговските организации се основава на постоянната циркулация на средства, авансирани за производство и продажба на продукти. Във всеки бизнес цикъл тези средства трябва да бъдат подновени, т.е. върнати на организацията с печалба. Вземанията са един от основните източници на формиране на финансови потоци от плащания. Задълженията като дългово задължение на една организация винаги съдържат суми на потенциални плащания, които изискват счетоводен надзор и контрол. Платежоспособността на организацията, нейното финансово състояние и инвестиционна привлекателност до голяма степен зависят от състоянието на сетълментите с длъжници и кредитори.

За организацията е много важно да предотврати необосновано увеличаване на длъжниците и размера на задълженията им, да избегне високорискови вземания, да издава навреме фактури за плащане, да следи сроковете на плащането им и да предприема своевременни мерки за събиране на просрочените задължения. дългове. В същото време трябва да сте много внимателни към разплащанията с кредиторите, да изплащате задълженията към тях своевременно, в противен случай организацията може да загуби доверието на своите доставчици, банки и други кредитори и ще има санкции за разплащания с контрагенти, което показва актуалността на повдигнатата от нас тема.

Целта на окончателната квалификационна работа е да систематизира знанията за изучаването на методологичната основа за управление на вземания и задължения, използвайки примера на Ros-Target LLC, както и разработването на мерки за подобряване на управлението на задълженията на организацията.

За постигането на тази цел в тази работа е необходимо да се решат редица проблеми:

Обектът на изследването е процесът на управление на вземания и задължения в организацията Ros-Target LLC за периода от 2005 до 2007 г.

Информационната база за крайната квалификационна работа са укази на президента на Руската федерация, закони на Руската федерация, постановления на правителството на Руската федерация, разяснения на Министерството на финансите на Руската федерация, както и регистри на синтетично и аналитично счетоводство, счетоводство, статистическа и данъчна отчетност и трудовете на съвременните икономисти.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧНИ АСПЕКТИ НА АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ НА ВЗЕМАНИЯ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ

1 Понятие и класификация на вземанията и задълженията

Вземанията се отнасят до задълженията на клиенти (длъжници) към организация да плащат пари за предоставяне на стоки или услуги.

Вземанията са дълговете на отделни стопански субекти, физически лица, органи и организации (с една дума, контрагенти) към търговска организация (предприятие за обществено хранене) за задължения, произтичащи от:

)за плащане на стоки, изпратени от организацията, извършена работа, предоставени услуги;

)за обработка (връщане) на аванси, получени от организацията;

)по изчисления на дъщерни и зависими дружества, клонове, представителства, клонове и други обособени поделения;

)други сделки и задължения.

Вземанията на организацията се признават в счетоводството, ако едновременно са изпълнени следните условия:

)организацията има право да получава средства (други активи), произтичащи от конкретно споразумение или потвърдено по друг подходящ начин;

)размерът на приходите може да бъде определен;

)има увереност, че в резултат на конкретна сделка ще има увеличение на икономическите ползи на организацията (тази увереност съществува, ако организацията е получила актив като плащане или няма несигурност по отношение на получаването на актива);

)правото на собственост (притежание, използване и разпореждане) на продукта (стоки) е преминало от организацията към купувача или работата е приета от клиента (предоставена услуга);

)могат да се определят разходите, които са били или ще бъдат направени във връзка с тази операция.

Вземанията могат да бъдат приемливи, поради текущата платежна система, и неприемливи, показващи недостатъци във финансовите и икономически дейности. Вземанията в съответствие с международните и руските счетоводни стандарти се определят като суми, дължими на компанията от клиенти (длъжници).

Вземания възникват, когато дадена услуга (или продукт) е продадена и не са получени пари в брой. По правило купувачът не представя никакво писмено потвърждение за задължението, с изключение на подписа за приемане на стоките върху документа за доставка. Авторите V.B. Ивашкевич и И.М. Семенов в работата си „Счетоводство и анализ на вземанията“ определя вземанията като сумата на дълговете, дължими на организация от юридически или физически лица в резултат на бизнес транзакции между тях, или, с други думи, отклоняването на средства от оборота на организацията и използването им от други организации или лица.

В чуждестранната литература по финансово управление на организации, по-специално по въпроса за определяне на същността на вземанията, авторите са по-единодушни в мненията си. Например авторите Кермит Ларсън и Пол Милър в книгата си „Принципи на счетоводството“ определят вземанията като сумата, дължима от клиентите за закупени стоки, работи или услуги. Почти същата дефиниция на вземанията е дадена от Рей Гарисън и Ерик Норийн в книгата им „Финансов мениджмънт” и редица други автори.

Така, въпреки множеството различни формулировки на дефиницията на понятието вземане, авторите предоставят доста сходни дефиниции на това понятие. Въпреки това, дефиницията на вземанията само като размер на дълговете в полза на организацията, според нас, е непълна и трябва да бъде разширена. Очевидно, ако дефинираме понятието вземания като сумата на дълговете в полза на предприятието, тогава цялата концепция за управление на вземанията ще бъде сведена до минимизирането му, тъй като в повечето случаи организациите се стремят да получат плащане за продадени продукти в пълен размер. Това е посочено от V.V. Ковальов в книгата „Финансов анализ: методи и процедури“. Вземанията обаче са и несъбраните приходи на организацията за продадени продукти. В този случай се променя и подходът към дефинирането на понятието вземания. Понятието „приходи от продажби“ включва паричната сума, получена като плащане за продукти, стоки, извършена работа, предоставени услуги и вземания. По този начин основата за определяне на приходите от продажби е само фактът на доставка (продажба).

Вземания за предоставяне на такса за временно ползване (временно владение и ползване) на активите на организацията, по права, произтичащи от патенти за изобретения, промишлени дизайни и други видове интелектуална собственост, както и от участие в уставния капитал на други организации, се отразяват счетоводно докато са изпълнени условията .

Размерът на вземанията на организацията се определя въз основа на цената, установена от споразумението между организацията и купувача (клиента) или потребителя на нейните активи (като се вземат предвид всички последващи отстъпки и надценки).

Ако цената не е предвидена в договора и не може да бъде установена въз основа на условията на договора, тогава за определяне на размера на вземанията, цената, на която при сравними обстоятелства организацията обикновено определя приходите по отношение на подобни продукти ( стоки, строителство, услуги) или предоставяне за временно ползване (временно притежание и ползване) на подобни активи.

Когато една организация продава стоки на друга, това не означава, че стоките ще бъдат платени веднага. Неплатените фактури за доставени продукти (или фактурите за получаване) представляват по-голямата част от вземанията. Задачите на финансовия мениджър за управление на вземанията са: определяне на степента на риск от неплатежоспособност на клиентите, изчисляване на прогнозната стойност на резерва за съмнителни дългове, както и предоставяне на препоръки за работа с действително или потенциално неплатежоспособни клиенти.

Текущите задължения включват краткосрочни задължения. Задълженията се отнасят до дълга на дадена организация към други организации и лица - кредитори (плащания за закупени продукти, потребени услуги, неуредени плащания към бюджетите на всички нива и др.). По този начин могат да възникнат дължими сметки, ако материалите бъдат получени от организация, преди тя да е платила за тях. Задълженията включват също дългове към трудовия колектив за заплати, дългове към органи за социално и здравно осигуряване (възниква поради факта, че данъците и плащанията се изчисляват по-рано, отколкото се извършват съответните плащания), банкови заеми и неплатени сметки на други организации, и т.н.

В условията на пазарна икономика основният източник на кредити са търговските банки. По правило банките изискват документално доказателство, че исканите кредити са обезпечени с инвентара на кредитополучателя. Алтернативен вариант е организацията да продаде част от своите вземания на финансова институция и да й позволи да събере пари по дълга. Следователно някои организации могат да решат краткосрочните си финансови проблеми, като заложат текущите си активи, други - чрез частична продажба.

Задълженията са задължението на организацията да изпълни своите задължения или задължения, чието изпълнение е предвидено от действащото законодателство (гражданско, данъчно, трудово и др.).

Кредиторите са юридически и физически лица, към които организациите имат определени задължения. Размерът на този дълг се нарича дължими сметки. Задълженията могат да възникнат в резултат на съществуващата система за разплащания между организациите, когато дългът на една организация към друга се връща след определен период след възникването на дълга, в случаите, когато организациите първо отразяват възникването на дълг в своите сметки и след това, след определено време, изплатете този дълг поради отсъствие организацията има средства за уреждане.

Формирането на задълженията на организацията се признава, ако едновременно са изпълнени следните условия:

образуването на дълг се извършва в съответствие с конкретно споразумение, изискванията на законодателството и подзаконовите актове и търговските обичаи;

размерът на дълга може да бъде определен;

има сигурност, че в резултат на конкретна транзакция ще има намаляване на икономическите ползи на предприятието (такава сигурност съществува в случай, че предприятието е прехвърлило актива или няма несигурност по отношение на прехвърлянето на актива).

Задълженията се признават в отчетния период, в който е трябвало да бъдат признати в съответствие с горната процедура, независимо от момента на действителното плащане на средствата и други форми на изпълнение от организацията на нейните задължения.

Като част от задълженията, дългът на организацията се разграничава:

)на доставчици и изпълнители;

)върху дължими сметки;

)към дъщерни и зависими дружества;

)към персонала на организацията;

)към държавни извънбюджетни фондове;

)пред бюджета;

)върху получени аванси;

)пред другите кредитори.

Размерът на дължимите сметки се определя въз основа на цената и условията, установени от споразумението между организацията и доставчика (изпълнител) или друг контрагент, като се вземат предвид допълнителни отстъпки (пелерини).

Ако цената не е предвидена в договора и не може да бъде установена въз основа на условията на договора, тогава за определяне на размера на дължимите сметки, цената, на която при сравними обстоятелства организацията обикновено определя разходите във връзка с подобни материални запаси и други ценности, строителство, услуги или предоставяне за временно ползване (временно притежание и ползване) на подобни активи.

За договори и транзакции, за които сетълментите се извършват в суми, еквивалентни на суми, изразени в чуждестранна валута или конвенционални парични единици, размерът на дължимите сметки се определя, като се вземе предвид разликата в сумата. Положителната разлика в сумата увеличава размера на дължимите сметки, отрицателната сума го намалява.

За разлика от разликата в сумата, разликата в обменния курс, както вече беше отбелязано при оценката на вземанията, произтичаща от изплащането на задълженията, се отнася до финансовите резултати на организацията.

Размерът на дължимите сметки по бартерни споразумения се определя от стойността на стоките (ценностите), прехвърлени или подлежащи на прехвърляне от организацията. От своя страна стойността на стоките (ценностите), прехвърлени или подлежащи на прехвърляне от организацията, се установява въз основа на цената, на която при сравними обстоятелства организацията обикновено определя себестойността на подобни стоки (ценности).

Ако е невъзможно да се определи стойността на прехвърлените стоки (ценности) или да бъдат прехвърлени от организация, дължимите сметки по споразумения за обмен се определят от цената на продуктите (стоките), получени от организацията (цената на такива продукти се установява въз основа върху цената, на която са закупени подобни продукти (стоки) при сравними обстоятелства).

Трябва да се има предвид, че неизплащането на дължимите сметки води до прилагане на определени имуществени санкции към организацията, по-специално събиране на неустойки, предвидени в договора; глоби, установени със закон; лихва за използване на чужди средства поради избягване на връщането им. В допълнение, кредиторите могат да възстановят от организацията загубите, причинени им от забавено изплащане или неизплащане на дългове, докато, като общо правило, загубите се компенсират до степента, непокрита от неустойката или лихвите, събрани за използване на други хора финансови средства.

Санкциите, признати от самата организация или присъдени от съдебен орган, увеличават сумата на задълженията на организацията към кредиторите при изготвянето или получаването на съответния документ (получаване на акт от съдебен орган, подписване на акт за помирение, подписване на писмено съгласие и т.н.).

Задълженията се отписват от баланса на организацията:

-при изпълнение на задълженията на организацията;

-при събиране на задължения от кредитори;

-при отписване на суми на дълга от баланса като непотърсени.

Събирането на дължими сметки от организация се извършва извънсъдебно или в съда.

По този начин сумите на дължимите сметки, ако не са предявени от кредитора, подлежат на осчетоводяване през давностния срок от три години, след което дългът подлежи на отписване със сумите, включени във финансовия резултат.

Във всички случаи следва да се вземат предвид правилата за течение, спиране и прекъсване на давността.

2 Характеристика на основните подходи и методи за управление на вземанията и задълженията

Вземанията и задълженията са естествени компоненти на баланса на организацията. Те възникват в резултат на несъответствие между датата на възникване на задълженията и датата на плащанията по тях. Финансовото състояние на организацията се влияе както от размера на балансите на вземанията и задълженията, така и от периода на оборот на всеки от тях.

Приходите от продажбите са единственото средство за изплащане на всички дължими сметки. Паричните постъпления от продажби определят способността на организацията да изплаща задълженията към кредиторите. По правило по-голямата част от вземанията се формират като дългове на клиенти. Установяването на договорни отношения с купувачите, които осигуряват навременно и достатъчно получаване на средства за извършване на плащания към кредиторите, е основната задача за управление на движението на вземанията.

Управлението на движението на задълженията е установяването на такива договорни отношения с доставчиците, които правят условията и сумите на плащанията към организацията към последните зависими от получаването на средства от клиентите.

Следователно на практика говорим за едновременно управление на движението както на вземанията, така и на задълженията. Практическото осъществяване на такова управление предполага наличието на информация за реалното състояние на вземанията и задълженията и тяхната обръщаемост. Говорим за оценка на движението на вземанията и задълженията в даден период. Ето защо задълженията, отнасящи се конкретно за този период, следва да се приемат като изходни данни за такава оценка. С други думи, дългосрочните и просрочени дългове трябва да бъдат изключени от балансовите салда на вземанията и задълженията, т.е. онези елементи на дълговете, чиято трансформация в пари се отнася за други периоди от време. Останалата след това част от вземанията и задълженията е основа за оценка на честотата на получаване на задълженията на клиентите, достатъчното погасяване на задълженията, както и балансите на вземанията и задълженията в края на периода, при условие че техният оборот е в съответствие с договорните условия или установената процедура за сетълмент.

В крайна сметка всичко това ни позволява да отговорим на въпроса дали договорните условия за разплащане с купувачи и доставчици осигуряват необходимостта на организацията от средства и нейното достатъчно ниво.

Управлението на вземанията пряко влияе върху рентабилността на компанията и определя политиките за отстъпки и кредити за купувачи с ниски резултати, начини за ускоряване на събирането на задълженията и намаляване на лошите дългове, както и избора на условия за продажба, които осигуряват гарантиран паричен поток.

Техниките за управление на вземанията включват: записване на поръчки, издаване на фактури и установяване на естеството на вземанията. Сред точките, които трябва да бъдат разгледани, има някои, които изискват специално внимание, като необходимостта да се намерят начини за намаляване на средния период от време между приключването на продажбата на стоките и издаването на фактура на купувача. Възможните разходи, свързани с вземанията, също трябва да бъдат оценени, т.е. пропуснатите ползи от неизползване на средства вместо тяхното инвестиране.

Управлението на вземанията е свързано с два вида времеви резерви - за издаване на фактура и изпращане по пощата. Времето за издаване на фактура е броят дни от изпращането на стоката на купувача до изпращането на фактурата. Очевидно компанията трябва да изпраща фактури едновременно със стоките. Срокът за доставка по пощата е между изготвянето на фактурата и нейното получаване от купувача. Времето за пътуване по пощата може да бъде намалено чрез децентрализиране на фактурирането и изпращането по пощата (използване на услуга за бърза поща за големи фактури и доставка в рамките на определения срок или предлагане на отстъпки за авансови плащания).

Ключов момент в управлението на вземанията е определянето на времето на кредит (предоставен на клиентите), което влияе върху обема на продажбите и събирането на пари в брой. Например предоставянето на по-дълги условия на кредитиране вероятно ще увеличи продажбите. Кредитните условия имат пряко отношение към разходите и приходите, свързани с вземанията. Ако кредитните условия са тесни, компанията ще има по-малко пари, инвестирани във вземания и загуби от лоши дългове, но това може да доведе до по-ниски продажби, по-ниски печалби и отрицателни реакции на клиентите.

От друга страна, ако условията на заема са неясни, компанията може да постигне по-големи обеми на продажби и повече приходи, но също така рискува по-големи лоши дългове и по-големи разходи, свързани с неефективни клиенти, които забавят плащането. Условията за вземания трябва да бъдат либерализирани, когато искате да се отървете от излишните запаси или остарели продукти или ако сте в индустрия, където стоките се продават сезонно. Ако стоките са нетрайни, е необходимо да се използват краткосрочни вземания и, когато е възможно, да се практикува плащане при доставка.

При оценката на платежоспособността на потенциален купувач трябва да се вземат предвид почтеността, финансовата стабилност и сигурността на собствеността на купувача. Кредитната надеждност на купувача може да бъде оценена чрез количествени методи на регресионен анализ, който разглежда промяната в зависимата променлива, която настъпва, когато се промени независимата (информативна) променлива. Този метод е особено полезен, когато трябва да оцените голям брой малки купувачи. Трябва внимателно да оцените потенциалните загуби от лоши дългове, ако вашата компания продава продукти на много клиенти и не е променяла кредитната си политика от дълго време.

Удължаването на кредита включва допълнителни разходи: административни разходи на кредитния отдел, компютърно обслужване, както и комисионни, плащани на специални агенции, които определят кредитоспособността на кредитополучателите или качеството на ценните книжа.

Информацията, получена от кредитни бюра на дребно и професионални кредитни справки, е доста полезна.

Оценката на реалното състояние на вземанията, т.е. оценката на вероятността от лоши дългове, е един от най-важните въпроси при управлението на оборотния капитал. Тази оценка се извършва поотделно за групи вземания с различен падеж. Финансовият мениджър може да използва натрупаната в организацията статистика, както и да прибягва до услугите на експертни консултанти.

Както вече споменахме, един от важните моменти при управлението на оборотния капитал е определянето на разумно съотношение между вземания и задължения. В този случай е необходимо да оцените не само вашите собствени условия на кредитиране на купувачите, но и условията на кредитиране на доставчици на суровини и материали, от гледна точка на намаляване на разходите или увеличаване на допълнителния доход, получен от организацията, когато ползване на отстъпки.

По този начин системата за отстъпки помага да се защити организацията от инфлационни загуби и сравнително евтино попълване на оборотния капитал в пари или в натура.

По този начин, за да определи дали купувачът трябва да получи отстъпка за авансови плащания на салда по сметката, финансовият мениджър трябва да сравни паричните приходи, генерирани от ускорените плащания, с размера на отстъпката.

За да реши дали една компания трябва да отпусне кредит на клиенти с по-ниска ефективност, тя трябва да сравни приходите от допълнителни продажби с допълнителните разходи, свързани с вземанията. Ако една компания има свободен производствен капацитет, допълнителният доход е маржът на приноса върху новите продажби, тъй като в този случай фиксираните разходи не се променят. Допълнителните разходи за вземания се дължат на възможно увеличение на лошите дългове и инвестиране на парични средства във вземания за по-дълъг период от време. Управлението на вземанията се основава на два подхода:

сравняване на допълнителната печалба, свързана със схемата за спонтанно финансиране, с разходите и загубите, които възникват при промяна на политиката за продажба на продукти;

2) сравнение и оптимизиране на размера и времето на вземанията и задълженията по ниво на кредитоспособност, време на отложено плащане, сконтова стратегия, приходи и разходи за събиране.

За да увеличи максимално паричния поток, една организация трябва да използва различни договорни модели с гъвкави условия на плащане и ценообразуване. Възможни са различни варианти: от предплащане или частично предплащане до прехвърляне за продажба и банкова гаранция.

Нивото на вземанията се определя от много фактори: вида на продукта, капацитета на пазара, степента на насищане на пазара с този продукт, системата на плащане, възприета от компанията и т.н. Последният фактор е особено важен за финансовия мениджър. Редовните клиенти обикновено плащат стоки на кредит, а условията на кредита зависят от много фактори. В икономически развитите страни една от най-често срещаните е схемата от типа „d/k gross n“, което означава, че:

-купувачът получава отстъпка от d%, ако заплати получената стока в рамките на k дни от началото на кредитния период (например от момента на получаване или изпращане на стоката);

-купувачът заплаща пълната стойност на стоките, ако плащането е извършено през периода от (k+1) до n-ия ден от кредитния период;

-В случай на неплащане в рамките на n дни, купувачът ще бъде принуден да заплати допълнителна глоба, чийто размер варира в зависимост от момента на плащане.

Предоставянето на отстъпка е от полза както за купувача, така и за продавача. Първият има пряка полза от намаляване на разходите за закупуване на стоки, вторият получава косвена полза поради ускоряването на оборота на средствата, инвестирани във вземания, което, подобно на материалните запаси, всъщност е обездвижване на средства.

Предлагането на отстъпки е оправдано в три основни ситуации:

) ако намаляването на цената води до увеличаване на продажбите и структурата на разходите е такава, че продажбата на този продукт се отразява в увеличение на общата печалба, продуктът е силно еластичен и има доста висок дял на постоянните разходи;

) ако системата за отстъпки засилва притока на пари (CF) в условията на недостиг в организацията, е възможно краткосрочно критично намаляване на цените, до отрицателен финансов резултат от конкретни транзакции;

) системата от отстъпки за ускоряване на плащането е по-ефективна от системата от санкции за забавено плащане.

Във всички случаи можем да говорим за спонтанно финансиране, което при инфлация води до намаляване на текущата цена на продадените продукти, така че трябва да се прецени точно възможността за предоставяне на отстъпка при предсрочно плащане.

Системата за отстъпки помага да се защити организацията от инфлационни загуби и сравнително евтино попълване на оборотния капитал в брой или в натура.

Управлението на вземанията в западните компании попада предимно в сферата на финансовия мениджмънт. Но изпълнението на стратегията по отношение на вземанията, които средно възлизат на около 1/3 от стойността на текущите активи, зависи от главния счетоводител на организацията.

За да управлявате вземанията, имате нужда от следното.

Определяне на условията за отпускане на кредит при продажба на стоки, неговия срок и система от отстъпки.

Определение за гаранции по заеми. Най-лесният начин за продажба на стоки е чрез отворена фактура, при която се издава договор, който купувачът трябва да подпише. В баланса такива вземания се комбинират в реда „Вземания“.

По-сложен, но по-надежден начин е получаването на писмен ангажимент от клиента за плащане на пари, т.е. получаване на сметка. Менителниците се делят на обикновени, когато купувачът писмено признава задължението си и се задължава да плати определена сума до определена дата, и прехвърляеми, или търговски. Търговските бонове се използват широко в международната търговия. В този случай продавачът изписва на купувача (или неговия агент) определена сума, която трябва да бъде платена до определена дата. Ако се извършва незабавно плащане на виждане, тогава се издава менителница на приносител, в останалите случаи - менителница за срок, който се приема или от купувача, или от неговата банка.

Има и неотменим акредитив, често използван в САЩ (въз основа на връзката между продавача, купувача и техните банки); условна продажба, разпространена в Европа (собствеността остава на продавача до заплащане на стоката) и др.

Определяне на надеждността на купувача или вероятността за плащане на получените от него стоки. Широко разпространените публикувани рейтинги, анализът на публикуваните финансови отчети на потенциалния купувач, изграждането на рискови индекси и анализът на баланса могат да помогнат за това.

Определяне на размера на кредита, предоставен на всеки конкретен купувач. В този случай, като правило, изчисленията се правят въз основа на вероятността купувачът да плати за стоките, възможността за повторение на поръчките, размера на ползите и загубите, получени от плащане (неплащане) на стоките.

.При определяне на политиката за събиране на вземанията, дружеството, срещу заплащане, прехвърля правото на парично получаване на вземания на специализирана фирма. Последните могат да осигурят събиране, застраховане и финансиране на вземания или да съдействат за събиране и застраховане на съмнителни дългове. Възможно е да получите кредитна застраховка, ако имате нужда от защита срещу лоши дългове. Тези операции са известни като факторинг, а самите компании са известни като факторинг.

Всички горепосочени мерки са взаимосвързани. Фирмата може да предложи по-благоприятни условия за продажба, ако има силна политика за избор на купувач или да предостави кредит на високорискови клиенти, ако има надежден механизъм за събиране на вземания.

За да имате по-реалистична оценка на средствата, които организацията ще може да получи от длъжници в бъдеще, трябва да се опитате да оцените вероятността от лоши дългове в групи според времето на дълга. Оценката може да се направи въз основа на експертни данни или чрез натрупана статистика.

Има много начини за максимизиране на възвръщаемостта на вземанията и минимизиране на потенциалните загуби: фактуриране, оценка на финансовото състояние на клиентите и препродажба на правото за събиране на дългове.

При циклично таксуване клиентите се таксуват на различни периоди от време. При тази система клиенти с фамилни имена, започващи с А могат да бъдат първите таксувани на първия ден от месеца, тези, чиито фамилни имена започват с б , фактурите ще се издават на втория ден и т.н. Фактурите трябва да бъдат изпратени на клиентите в рамките на двадесет и четири часа от момента на издаването им.

За да ускорите събирането, можете да изпращате фактури на клиенти, докато тяхната поръчка все още се обработва в склада. Можете също така да таксувате за услуги на интервали, ако работата е завършена за определен период, или да таксувате такси предварително, което е за предпочитане пред извършване на плащания след завършване на работата. Във всеки случай трябва незабавно да подготвите фактури за големи суми.

Когато даден бизнес се разраства пасивно, може да се използват сезонни дати за фактуриране: предлагате удължаване на плащането, за да стимулирате търсенето сред клиентите, които не могат да извършват плащания до по-късно през сезона.

Преди да предоставите кредит, трябва внимателно да прегледате финансовите отчети на купувача и да получите информация за рейтинга от фирми за финансови консултации. Трябва да се избягват високорискови вземания, като тези от клиенти, работещи във финансово крехка индустрия или регион. Организациите също трябва да бъдат внимателни с клиенти, които са в бизнеса по-малко от една година (около 50 процента от бизнес организациите се провалят през първите две години). Обикновено вземанията на потребителите носят по-голям риск от неизпълнение, отколкото корпоративните вземания. Кредитните лимити трябва да бъдат променени и събирането на плащанията да се ускори въз основа на промени във финансовото състояние на купувача. Това може да бъде постигнато чрез удържане на продукти или услуги до извършване на плащанията и изискване на обезпечение за поддържане на съмнителните сметки (стойността на обезпечението трябва да е равна или по-голяма от салдото по сметката). Ако е необходимо, трябва да използвате агенция за събиране на средства, за да съберете средства от несъответстващи купувачи.

Необходимо е да се класифицират вземанията по дата на падежа (да се подредят според времето, изтекло от датата на фактурата), за да се идентифицират клиентите, които нарушават сроковете за плащане, и да се начислят лихви за закъснели плащания. След като текущите застаряващи вземания по сметки са сравнени с исторически вземания, индустриални стандарти и представяне на конкурентите, може да се изготви отчет за загуба на лоши дългове, показващ натрупаните загуби по клиенти, условия на продажба и суми, организирани по подразделения, продуктови линии и вид купувач (например индустрия). Загубите от лоши дългове обикновено са по-високи за по-малките компании.

Можете да прибегнете до кредитна застраховка, тази мярка срещу неочаквани загуби от лош дълг. Когато решавате дали да закупите такава защита, е необходимо да оцените очакваните средни загуби от лоши дългове, финансовата способност на компанията да понесе тези загуби и цената на застраховката.

Възможно е да се препродадат правата за събиране на вземания, ако това води до нетни спестявания. Въпреки това, при сделка за факторинг може да бъде разкрита поверителна информация.

При предоставяне на търговски заем трябва да се оцени конкурентоспособността на организацията в настоящите икономически условия. По време на рецесия кредитната политика трябва да се разхлаби, за да се стимулира бизнеса. Например, една компания може да не фактурира повторно клиенти, които получават отстъпка в брой, дори след като отстъпката е изтекла. Но е възможно да се затегне кредитната политика в условията на недостиг на стоки, тъй като през такива периоди компанията като продавач има възможност да диктува условията.

Като цяло управлението на вземанията включва:

) анализ на длъжниците;

) анализ на реалната стойност на съществуващите вземания;

) контрол върху съотношението на вземанията и задълженията;

) разработване на политика за авансови плащания и предоставяне на търговски заеми;

) оценка и прилагане на факторинг.

Анализът на длъжниците включва преди всичко анализ на тяхната платежоспособност, за да се разработят индивидуални условия за предоставяне на търговски заеми и условията на договорите за факторинг. Нивото и динамиката на коефициентите на ликвидност могат да доведат мениджъра до заключението, че е препоръчително продуктите да се продават само с предплащане или, обратно, възможността за намаляване на лихвите по търговски заеми и др.

Анализът на вземанията и оценката на тяхната реална стойност се състои в анализиране на дълга според момента на възникването му, идентифициране на лоши дългове и формиране на резерв за съмнителни дългове за тази сума.

Особен интерес представлява анализът на динамиката на вземанията по време на възникването им и по период на оборот. Подробният анализ ви позволява да направите прогноза за получените средства, да идентифицирате длъжниците, за които са необходими допълнителни усилия за възстановяване на дълговете, и да оцените ефективността на управлението на вземанията.

3 Влиянието на вземанията и задълженията върху финансовата стабилност организации

Според Федералния закон на Руската федерация „За счетоводството“ основните задачи на счетоводството включват предотвратяване на отрицателни резултати от икономическата дейност на организацията и идентифициране на вътрешни резерви за осигуряване на нейната финансова стабилност.

Финансовото състояние на организацията се влияе както от размера на балансите на вземанията и задълженията, така и от периода на оборот на всеки от тях.

Балансовите салда на вземанията и задълженията обаче могат да служат само като отправна точка за изследване на въздействието на разплащанията с длъжници и кредитори върху финансовото състояние. Ако вземанията са по-големи от задълженията, това е възможен фактор за осигуряване на високо ниво на коефициента на обща ликвидност. В същото време това може да показва по-бърз оборот на задълженията в сравнение с оборота на вземанията. В този случай за определен период дълговете на длъжниците се превръщат в пари на по-дълги интервали от време от интервалите, когато организацията се нуждае от пари в брой, за да изплати задълженията си към кредиторите навреме. Съответно има недостиг на парични средства в обръщение, придружен от необходимостта от привличане на допълнителни източници на финансиране. Последните могат да бъдат под формата на просрочени задължения или банкови заеми.

По този начин оценката на въздействието на балансовите салда на вземанията и задълженията върху финансовото състояние на организацията трябва да се извърши, като се вземе предвид нивото на платежоспособност (коефициент на обща ликвидност) и съответствието на честотата на преобразуване на вземанията в парични средства с честотата на погасяване на дължимите сметки.

Самата финансова стабилност е отражение на стабилното превишение на приходите над разходите, осигурява свободно маневриране на средствата на организацията и чрез тяхното ефективно използване допринася за непрекъснатия процес на производство и продажба на продукти. Финансовата стабилност отразява съотношението на собствените и заемните средства, степента на натрупване на собствени средства в резултат на текущи и финансови дейности, съотношението на мобилните и имобилизираните средства на организацията, достатъчното осигуряване на материален оборотен капитал от собствени източници. Следователно финансовата стабилност се формира в процеса на всички производствени и икономически дейности и е основният компонент на цялостната устойчивост на организацията.

Известно е, че оборотният капитал на организацията се формира от собствени и заемни източници. Средствата и източниците на средства са в постоянно обръщение - парите се трансформират в суровини и материали, които в процеса на производство се превръщат в готови продукти, които се продават в брой или по банков път. По време на тези процеси възникват разплащания с юридически и физически лица, пенсионния фонд, органите за социално и здравно осигуряване, бюджети на всички нива и др. Следователно поддържането на оптимален обем и структура на текущите активи, източниците на тяхното покритие и връзката между тях е необходим компонент за осигуряване на стабилна и ефективна работа на организацията. От своя страна стабилността и ефективността на една организация до голяма степен зависи от способността й да изплаща своите текущи и дългосрочни задължения, както и да получава навреме дължимите й средства от продажбата на продукти, услуги и др. поддържане на непрекъснатостта на възпроизводствения цикъл - с други думи, върху степента на платежоспособност и кредитоспособността на организацията.

Платежоспособността и кредитоспособността са една от формите на проявление на финансовата стабилност.

Анализът на стабилността на финансовото състояние на определена дата ни позволява да отговорим на въпроса: колко правилно организацията управлява финансовите ресурси през периода, предхождащ тази дата.

Важно е състоянието на финансовите ресурси да отговаря на изискванията на пазара и да отговаря на нуждите за развитие на организацията, тъй като недостатъчната финансова стабилност може да доведе до несъстоятелност на организацията и липса на средства за развитие на производството и излишък на финансови стабилността може да попречи на развитието, натоварвайки разходите на организацията с излишни запаси и резерви.

По този начин една от формите на външно проявление на финансовата стабилност на организацията е нейната платежоспособност, тоест способността навреме да изпълнява всички свои задължения за плащане, произтичащи от търговски, кредитни и други платежни операции.

Като част от вътрешния анализ се извършва задълбочено проучване на финансовата стабилност на организацията въз основа на изграждането на баланс на несъстоятелността, който включва следните взаимосвързани групи показатели:

Обща сума на неплащанията:
просрочени банкови кредити;
просрочени задължения по платежни документи на доставчици;
просрочени задължения към бюджета;
други неплащания, включително заплати.
Причини за неплащане:
липса на собствени оборотни средства;
излишък от материални запаси;
стоки, изпратени, но неплатени навреме от купувачите, и стоки на съхранение на купувачи поради отказ за приемане;
обездвижване на оборотни средства за капитално строителство, дълг на служители по получени заеми, както и разходи, непокрити от специални фондове и целево финансиране.
Източници, които облекчават финансовото напрежение:
временно свободни собствени средства (фондове за икономически стимули, финансови резерви и др.);
привлечени средства (превишаване на обичайните дължими сметки над вземанията);
банкови заеми за временно попълване на оборотен капитал и други заемни средства.

При пълно отчитане на общата сума на неплащанията и източниците, които отслабват финансовото напрежение, общата сума за група 2 трябва да бъде равна на сумата от сумите за групи 1 и 3. За да се анализира финансовата стабилност, платежната дисциплина и кредитните отношения, тя Препоръчва се тези показатели да се разглеждат в динамика.

Друга проява на динамична стабилност е неговата кредитоспособност. По този начин най-висшата форма на устойчивост на организацията е нейната способност да се развива в условията на вътрешната и външната среда. За да направите това, организацията трябва да има гъвкава структура на финансови ресурси и, ако е необходимо, да може да привлича заемни средства, тоест да бъде кредитоспособна. Организацията е кредитоспособна, ако има предпоставки за получаване на заем и възможност за своевременно изплащане на взетия заем с плащане на дължима лихва от печалба или други финансови средства.

За сметка на печалбата организацията не само увеличава задълженията си към бюджета, банките и други организации, но и инвестира средства в капиталови разходи. За поддържане на финансова стабилност е важно не само да се увеличи абсолютната стойност на печалбата, но и нейното ниво спрямо инвестирания капитал или разходите на организацията, тоест рентабилността. Трябва също така да се помни, че високата рентабилност е свързана и с по-висок риск, което означава, че вместо да получава приходи, организацията може да претърпи загуби и дори да изпадне в несъстоятелност.

По този начин можем да кажем, че финансовата стабилност е комплексно понятие, което означава състоянието на финансовите ресурси на организацията, тяхното разпределение и използване, което гарантира и осигурява развитието на организацията въз основа на растежа на печалбите и капитала при запазване на платежоспособността и кредитоспособността при условия на приемливо ниво на риск.

В тази връзка анализът на вземанията и задълженията е важна част от финансовия анализ в организацията и дава възможност да се идентифицират не само показатели за текущата (към даден момент) и бъдещата платежоспособност на организацията, но и фактори, влияещи върху тяхната динамика, както и оценка на количествените и качествени тенденции в промяната на финансовото състояние на организацията в бъдеще, тъй като просрочените плащания могат значително да деформират структурата на оборотния капитал на организацията. По този начин, ако вземанията преобладават в състава на текущите активи, тогава организацията трябва или да привлече банков заем с високи лихвени проценти, или да спре да чака плащането на дължимите задължения, а ако задълженията преобладават в структурата на формирането на източниците на текущите активи, организацията често е принудена да прибягва до различни възможности за неплащане.парични форми на плащане (бартер и др.), подлежат на различни видове санкции.

Непосредствените задачи за анализиране на вземанията и задълженията включват следното:

точно, пълно и навременно отчитане на паричните потоци и паричните операции, контрол за спазване на касовата и платежно-разчетната дисциплина;

определяне на структурата на задълженията и вземанията по падеж, по вид на дълга, по степента на оправданост на дълга, определяне на състава и структурата на просрочените вземания и задължения, неговия дял в общия обем на вземанията и задълженията;

идентифициране на структурата на данните за доставчици по неплатени сетълмент документи, доставчици по просрочени менителници, доставчици по получени търговски заеми, установяване на тяхната осъществимост и законосъобразност;

идентифициране на обема и структурата на дълга по менителници, по искове, по издадени и получени аванси, по застраховки на имущество и персонал, дълг, възникнал в резултат на разплащания с други длъжници и кредитори, дълг по банкови кредити и др. определяне на причините за възникването им и възможните начини за отстраняването им;

определяне на правилното използване на банковите кредити;

установяване на неправилен превод или получаване на аванси и плащания по нестокови сметки и др. операции;

определяне на правилността на разплащанията със служители за заплати, с доставчици и изпълнители, с други длъжници и кредитори и идентифициране на резерви за погасяване на съществуващ дълг по задължения към кредитори, както и възможности за събиране на дългове (чрез парични или непарични сетълменти или отиване на съд) от длъжници.

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ НА ВЗЕМАНИЯ И ЗАДЪЛЖЕНИЯ В РОС-ТАРГЕТ ООД

1 Общи характеристики на Ros-Target LLC

Ros-Target LLC е бързо развиваща се организация, чиито цели са разширяване на пазара за стоки и услуги, както и реализиране на печалба. Регистриран с решение на ръководителя на администрацията на Железнодорожния район на Пенза № 1820 от 05.08.1999 г. Основен държавен регистрационен номер 1025801105307.

Предметът на дейност на дружеството е: търговия на дребно и едро, организиране на заведения за обществено хранене, производство на стоки, изграждане на съоръжения, предоставяне на търговски и посреднически услуги, предоставяне на битови услуги, както и извършване на друга работа и предоставяне на др. услуги, които не са забранени и не противоречат на действащото законодателство на Руската федерация.

Компанията е юридическо лице съгласно руското законодателство: притежава отделно имущество и отговаря за задълженията си с това имущество, може да придобива и упражнява имуществени и лични неимуществени права от свое име, да бъде ищец и ответник в съда. Компанията в своята дейност се ръководи от Хартата на организацията (Приложение 1), законодателството на Руската федерация и задължителните актове на изпълнителните органи.

Ros-Target LLC включва: 25 търговски обекта, от които 20 са наети.

Уставният капитал на Ros-Target LLC е 300 000 рубли. Акциите в уставния капитал са разпределени между 16 учредители, които са напълно платени. Ros-Target LLC се занимава с търговия и закупуване, предоставяне на услуги, както и отдаване под наем на производствени площи.

Основни показатели за икономическа активност:

Приходите през 2005 г. от продажба на стоки за основните дейности възлизат на 5594 хиляди рубли, от отдаване под наем на имущество 8807 хиляди рубли, приходи от предоставяне на услуги 379 хиляди рубли.

Разходите за продажба възлизат на:

Търговия - 787 хиляди рубли.

Услуги - 506 хиляди рубли.

Наем - 4802 хиляди рубли.

Приходите през 2006 г. от продажба на стоки за основните дейности възлизат на 4266 хиляди рубли, от отдаване под наем на имущество - 9491 хиляди рубли, приходи от предоставяне на услуги - 241 хиляди рубли.

Разходите за продажба възлизат на:

Търговия - 766 хиляди рубли.

Услуги - 323 хиляди рубли.

Наем - 6843 хиляди рубли.

Приходите през 2007 г. от продажба на стоки за основните дейности възлизат на 16 446 хиляди рубли, от отдаване под наем на имущество 13 440 хиляди рубли, приходи от предоставяне на услуги 301 хиляди рубли.

Разходите за продажба възлизат на:

Търговия - 2300 хиляди рубли.

Услуги - 289 хиляди рубли.

Наем - 927 хиляди рубли.

Общата печалба на Ros-Target LLC възлиза на 2381 хиляди рубли през 2005 г., 1046 хиляди рубли през 2006 г. и 3435 хиляди рубли през 2007 г. Средният брой на служителите за 2007 г. е 61 души.

На фиг. 1. Представена е динамиката на обема на продажбите (в стойностно изражение) на организацията по години.

Организацията трябва постоянно да следи динамиката на обема на продажбите и алтернативните възможности за развитие на пазарната ситуация, за да разпредели най-добре наличните ресурси и да избере най-подходящите области на своята дейност.

Фиг. 1. Динамика на обема на продажбите на Ros-Target LLC по вид дейност през 2005-2007 г., хиляди рубли.

Както се вижда от графиките, има устойчива тенденция на нарастване на обемите на продажбите за всички видове дейности.

Нека разгледаме основните изпълнители на организацията.

Доставчици:

OJSC Млечен завод "Penzensky" - доставя млечни продукти;

CJSC "World of Products" - доставя хранителни продукти;

CJSC "Penza Food House" - хранителни продукти;

Хлебозавод №4, Хлебозавод №2 - хлебни изделия;

LLC "Dianis", CJSC "Samko", LLC "Vintrek" - доставка на алкохолни напитки.

Наематели:

IP Morozkin, IP Kazakov, LLC "Tab-Alko", LLC "Business-Sfera", CJSC "Tander", PE Belyakov, LLC "Alpha", LLC "Pilot", LLC "Spice", LLC "Iva", IP Nesterov , И. П. Будневски, И. П. Алимов.

Ros-Target LLC има линейна организационна структура на управление, която е представена на фиг. 2.

Ориз. 2. Организационна структура на управление

Компанията се ръководи от генерален директор, който решава общи въпроси в дейността на организацията, неговите отговорности включват представителни функции и координация на дейността на служителите.

Търговски директор. Функциите му включват: проучване на пазара, търсене на нови доставчици, логистика, доставка на продукти, закупуване, планиране на финансовите резултати и изразходване на средства, анализ на пазара, преговори, сключване на дилърски споразумения.

Заместник генерален директор. Функции: въвеждане на нови методи за търговски оборот, анализ на икономическите показатели на дейността на организацията, управление на вземания и задължения, повишаване на квалификацията на служителите.

Главен счетоводител. Функции: обработка и анализ на първична документация, изготвяне на данъчни и счетоводни отчети, разплащания с доставчици и клиенти, ведомост.

Мениджъри. Функции: проучване на пазара на конкурентите, изготвяне на заявления за продукти, организиране на продажбите на продукти, разширяване на клиентската база.

Офис мениджър. Функции: информационно-справочно обслужване на организацията и документация за нейната дейност, организационна поддръжка на управленската дейност, поддържане на кадрова документация и кадрови досиета.

Финансовата служба на Ros-Target LLC е представена от услугите на главния счетоводител и търговския директор. Счетоводството в Ros-Target LLC се извършва от главния счетоводител в строго съответствие с действащото законодателство („Наредби за водене на счетоводни и финансови отчети в Руската федерация със заповед на Министерството на финансите и сметкоплан, използвайки система за дневник с помощта на компютърна обработка”).

Счетоводството в организацията се извършва от счетоводния отдел като независима структурна единица под ръководството на главния счетоводител. Полезният живот на дълготрайните активи се определя въз основа на класификацията на дълготрайните активи. Няма годишна преоценка на ДМА. Организацията не създава резерви за съмнителни дългове и предстоящи разходи и плащания. Организацията създава данъчни счетоводни регистри.

Работата използва счетоводната програма 1C: „Предприятие“ с включените в нея модули 1C: „Счетоводство“, 1C: „Търговия и склад“.

LLC "Ros-Target" има търговски обекти, шивашка работилница, фотографски салон, които подлежат на плащане UTII, а доходите от лизингови организации подлежат на опростена система за данъчно облагане, която позволява опростено счетоводство.

Организацията няма зависими или дъщерни предприятия. Организацията не подлежи на задължителен одит, тъй като не попада под критериите, установени от член 7 от Федералния закон от 7 август 2001 г. № 119-FZ „За одиторската дейност“.

Нека анализираме структурата на активите с помощта на таблица 1, която се основава на формуляр № 1 - баланс на организацията (приложение 2) и формуляр № 2 - отчет за приходите и разходите (приложение 3).

Таблица 1 Анализ на структурата и динамиката на активите и пасивите на баланса за 2005-2007 г.

ПоказателСтойност на индикатора Промяна през 2006 г. спрямо 2005 г. Промяна през 2007 г. спрямо 2006 г. в края на 2005 г. в края на 2006 г. в края на 2007 г. хиляди рубли в % в хиляди рубли в % в хиляди рубли в % към валутата на баланса в хиляди рубли в % от валутата на баланса в хиляди рубли в % от валутата на баланса 1234567891011 Актив 1. Имобилизирани средства 577888.2625279.2828561.4+474+8.2+2033+32.52. Краткотрайни активи общо 77211.8164020.8521238.6+868+112.4+3572+3.2 пъти включително: материални запаси (с изключение на експедирани стоки) 3895.9129816.4314423.3+909+3.3 пъти+1846+142 ,2 включително: - суровини и материали; 1953916 11.611238.3 + 721 + 4,7 пъти + 207 + 22,6 - готова продукция (стоки). +4,5 пъти ДДС върху придобитите стойности---------- ликвидни активи, общо 3835.83344.2206015.3-49-12.8+1726+6.2 пъти от които: - парични средства и краткосрочни инвестиции; 110.2110.12732--+ 262+24,8 пъти - вземания (периодът на плащане за които не е повече от една година);3725.73234.1178713.2-49-13.2+1464+5.5 пъти - стоките са изпратени.----------Пасивно1. Собствен капитал512878.3617378.2961171.2+1045+20.4+3438+55.72. Заемен капитал общо 119618.3120015.210838+4+100.3-117-90.3 от които: - дългосрочни заеми и заеми; 112717.22002.51791.3-927-82.3-21-10.5 - краткосрочни заеми и заеми.691.1100012.7904 6.7+931 +14,5 пъти -96-9,63. Набран капитал*2263.55196.6280320.8+293+129.6+2284+5.4 пъти Валута на баланса6550100789210013497100+1342+20.5+5605+71

* Набраният капитал се състои от текущи задължения и други краткосрочни задължения, с изключение на заеми и заеми.

Имущество на организацията към последния ден на 2005г. характеризиращ се със съотношението: 88,2% имобилизирани средства и 11,8% текущи активи. Активите на организацията за 2005 г се увеличи с 1389 хиляди рубли. (с 26,9%). Отбелязвайки ръста на активите, е необходимо да се има предвид, че собственият капитал нараства в още по-голяма степен - с 86,5%. Бързото увеличение на собствения капитал спрямо общата промяна в активите трябва да се счита за положителен фактор.

· Дълготрайни активи - 1279 хиляди рубли. (51,9%)

· Незавършено строителство - 879 хиляди рубли. (35,6%)

· Вземания (плащания за които се очакват в рамките на 12 месеца след отчетната дата) - 267 хиляди рубли. (10,8%)

В същото време в пасивите на баланса най-голямото увеличение се наблюдава в реда „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ (+2378 хиляди рубли, или 95,8% от приноса към увеличението на задълженията на организацията за анализирания период) .

Сред отрицателно променените статии на баланса могат да се подчертаят „Краткосрочни финансови инвестиции“ в актива и „Дългосрочни заеми и кредити“ в пасива (съответно -653 хиляди рубли и -1011 хиляди рубли).

Структура на активите на организацията в края на декември 2006 г характеризиращ се със следното съотношение: 79,2% имобилизирани средства и 20,8% текущи активи. Активите на организацията през разглеждания период са се увеличили с 1342 хиляди рубли. (с 20,5%). В същото време собственият капитал на организацията се промени почти пропорционално на активите на организацията, като се увеличи с 1045 хиляди рубли.

Нарастването на стойността на активите на организацията се свързва главно с нарастването на следните позиции на активите на баланса (делът на промените в тази позиция в общата сума на всички положително променени позиции е посочен в скоби):

· Материални запаси: суровини, материали и други подобни ценности - 721 хиляди рубли. (51,8%)

· Незавършено строителство - 407 хиляди рубли. (29,3%)

· Материални запаси: готови продукти и стоки за препродажба - 179 хиляди рубли. (12,9%)

· Краткосрочни заеми и кредити - 931 хиляди рубли. (40,8%)

· Неразпределена печалба (непокрита загуба) - 856 хиляди рубли. (37,5%)

· Уставният капитал - 191 хиляди рубли. (8,4%)

· Задължения: дълг за данъци и такси - 178 хиляди рубли. (7,8%)

Сред отрицателно променените статии на баланса може да се подчертае „Вземания (плащания, за които се очакват в рамките на 12 месеца след датата на отчета)“ в актива и „Дългосрочни заеми и кредити“ в пасива (-49 хиляди рубли и -927 хиляди рубли, съответно ).

Активите на организацията към края на декември 2007 г. се характеризират със следното съотношение: 61,4% имобилизирани средства и 38,6% текущи активи. Активите на организацията през анализирания период се увеличиха значително (със 71%). При отбелязване на значителния ръст на активите е необходимо да се има предвид, че собственият капитал нараства в по-малка степен - с 55,7%. Закъснялото увеличение на собствения капитал спрямо общата промяна на активите е отрицателен показател.

Нарастването на стойността на активите на организацията се свързва преди всичко с нарастването на следните позиции на активите на баланса (в скоби е посочен делът на промените в тази позиция в общата сума на всички положително променени позиции):

· Дълготрайни активи - 1772 хиляди рубли. (31,6%)

· Материални запаси: готови продукти и стоки за препродажба - 1525 хиляди рубли. (27,2%)

· Вземания (плащания за които се очакват в рамките на 12 месеца след отчетната дата) - 1464 хиляди рубли. (26,1%)

В същото време в пасива на баланса най-голямо увеличение се наблюдава в редовете:

· Неразпределена печалба (непокрита загуба) - 3436 хиляди рубли. (59,7%)

· Задължения: доставчици и изпълнители - 2102 хиляди рубли. (36,5%)

Сред отрицателно променените статии на баланса може да се подчертае „Краткосрочни заеми и кредити“ в пасивите (-96 хиляди рубли).

Както се вижда от „Отчета за печалбите и загубите“ (Приложение 4), през 2005 г. организацията е получила печалба от продажби в размер на 3232 хиляди рубли, което е 21,8% от приходите. В сравнение със същия период на миналата година печалбата се е увеличила с 856 хиляди рубли, или 36%.

В сравнение с предходния период през текущия период както приходите от продажби, така и разходите за обичайни дейности се увеличават (съответно с 3 868 и 3 012 хиляди рубли).

Обръщайки внимание на ред 040 от формуляр № 2, може да се отбележи, че организацията, както и миналата година, не е използвала възможността да вземе предвид общите бизнес разходи като полуфиксирани разходи, включвайки ги месечно в себестойността на продукцията ( извършена работа, предоставени услуги). Това доведе до липсата на показателя „Административни разходи” за отчетния период във форма № 2.

Загубата от други операции през 2005 г. възлиза на 482 хиляди рубли, което е 708 хиляди рубли. по-малко от баланса на други приходи и разходи за същия период на миналата година. В същото време размерът на загубата от други операции е 14,9% от абсолютната стойност.

Графиката на промените в печалбата от продажби, загубата от други операции и нетната печалба е показана на фигура 3.

Ориз. 3. График на промените в печалбата от продажби, загубата от други операции и нетната печалба за 2005-2007 г., хиляди рубли.

Анализът на показателя за нетната печалба според „Отчета за печалбите и загубите“ във връзка с промяната в индикатора „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ на формуляр № 1 ни позволява да заключим, че през 2005 г. организацията е направила разходи от нетната печалба в размер на 3 хил. рубли.

За 2006 г. организацията получи печалба от продажби в размер на 1749 хиляди рубли, което е 12,5% от приходите. В сравнение със същия период на миналата година печалбата намалява с 1483 хиляди рубли, или 45,9%.

В сравнение с предходния период през текущия период се наблюдава намаление на приходите от продажби със 798 хиляди рубли. с едновременно увеличение от 685 хиляди рубли. разходи за обичайни дейности.

Загубата от други операции през разглеждания период възлиза на 249 хиляди рубли, което е 233 хиляди рубли. (48.3%) е по-малко от загубата за същия период на миналата година. В същото време размерът на загубата от други операции е 14,2% от абсолютната стойност на печалбата от продажби за анализирания период.

Анализът на показателя за нетната печалба по формуляр № 2 във връзка с промяната в показателя „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ на формуляр № 1 ни позволява да заключим, че през 2006 г. организацията е направила разходи от нетната печалба в размер на от 191 хиляди рубли.

Както се вижда от „Отчета за печалбите и загубите“, през 2007 г. организацията е получила печалба от продажби в размер на 4062 хиляди рубли, което е 13,5% от приходите. В сравнение със същия период на миналата година печалбата се е увеличила с 2313 хиляди рубли, или 132,2%.

В сравнение с предходния период през текущия период както приходите от продажби, така и разходите за обичайни дейности се увеличават (съответно с 16 190 и 13 877 хиляди рубли). Освен това, в процентно изражение, промяната в приходите (+115,7%) изпреварва промяната в разходите (+113,3%).

Обръщайки внимание на ред 040 от формуляр № 2, може да се отбележи, че организацията, както и миналата година, не е използвала възможността да вземе предвид общите бизнес разходи като полуфиксирани разходи, включвайки ги месечно в себестойността на продукцията ( извършена работа, предоставени услуги). Поради това в Образец № 2 липсва показателят „Административни разходи” за отчетния период.

Загубата от други операции за анализирания период (2007 г.) възлиза на 214 хиляди рубли, което е 35 хиляди рубли. (14.1%) е по-малко от загубата за същия период на миналата година. В същото време размерът на загубата от други операции е 5,3% от абсолютната стойност на печалбата от продажби за анализирания период.

През 2007 г. организацията не е използвала нетна печалба. Следователно данните на реда „Нетна печалба (загуба) за отчетния период“ на формуляр № 2 са равни на промяната в показателя „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ на формуляр № 1.

Таблица 2 показва рентабилността от използването на капитал, инвестиран в бизнес дейности.

Таблица 2 Анализ на рентабилността на Ros-Target LLC за 2005-2007 г., %

Показател за рентабилност 2005 2006 2007 Изчисляване на показателя Възвръщаемост на производствените активи 74 378 179,5 Съотношение на печалбата от продажби към средната годишна цена на дълготрайните активи и материалните запаси Възвръщаемост на активите (ROA) 40 714 532,2 Съотношение на нетната печалба към средната годишна стойност на активите Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) 60 518 543 .5 Съотношение на нетната печалба към средния годишен собствен капитал

През 2005 г. всяка рубла, инвестирана от Ros-Target LLC в дълготрайни активи и материални запаси, осигури печалба от продажби от 0,74 рубли, през 2006 г. - 0,78 рубли, през 2007 г. - 0,79 рубли.

През 2005 г. всяка рубла, инвестирана от Ros-Target LLC в активи, осигури нетна печалба от 0,41 рубли, през 2006 г. - 0,14 рубли, през 2007 г. - 0,32 рубли.

През 2005 г. всяка рубла, инвестирана от Ros-Target LLC в собствен капитал, осигури нетна печалба от 0,61 рубли, през 2006 г. - 0,19 рубли, през 2007 г. - 0,44 рубли.

Нека да изградим следните таблици и да разгледаме икономическото съдържание и методологията за изчисляване на основните показатели за финансовото състояние и ефективността на организацията според годишните финансови отчети (Приложение 2).

Таблица 3 представя показателите за ликвидност на организацията.

Таблица 3 Индикатори за ликвидност на Ros-Target LLC за 2005-2007 г

Име на индикатора Изчисляване на индикатора 2005, 2006, 2007 Коефициент на абсолютна ликвидност (0,2 - 0,5) (ред 250 + ред 260) / / ред 6900.0370.0070.074 Коефициент на текуща ликвидност (? 2) страница .290 / ред 6902,621,081.41 Коефициент на бърза ликвидност (0,8 - 1) (ред 240 + ред 250 + + ред 260) / ред 6901,300,220.55

По този начин през анализирания период организацията запази способността да изплаща текущи задължения, като използва парични средства, вземания и други текущи активи, но не всички показатели попадат в обхвата на препоръчителните стойности. През 2005 г. организацията може да се счита за ликвидна, тъй като коефициентите на текуща и бърза ликвидност са по-високи от препоръчителните стойности, а през 2006 и 2007 г. може да се счита за неликвидна, тъй като всички показатели не се вписват в диапазона на препоръчителните стойности. Анализът на коефициентите на ликвидност ни позволява да направим заключение за общото влошаване на платежоспособността на организацията през разглеждания период поради факта, че стойностите на показателите до края на 2007 г. са с тенденция към намаляване.

За да получите по-визуално представяне, въз основа на данните в таблица 3, е изградена диаграма на фигура 4.

Фиг.4. Динамика на показателите за ликвидност на Ros-Target LLC за 2005-2007 г

Да се направи анализ на финансовата стабилност организации, като използвате абсолютни показатели, попълнете следната таблица 4.

Според таблица 4 могат да се направят следните изводи.

Тъй като през 2005 г. имаше недостиг само на собствени оборотни средства, изчислени по 1-ви вариант (SOS 1), финансовото състояние на организацията може да се характеризира като нормално. Въпреки добрата финансова стабилност трябва да се отбележи, че два от три показателя за покритие на материалните запаси и разходите със собствен оборотен капитал през 2005 г. влошиха стойностите си.

Таблица 4 Анализ на финансовата стабилност на организацията за 2005-2007 г

Показател собствен оборотен капитал (СОС) В края на 2005 г. В края на 2006 г. В края на 2007 г. Стойност на показателя Излишък (недостиг) * Стойност на показателя Излишък (недостиг) Стойност на показателя Излишък (недостиг) 1234545 СОС 1(изчислено без отчитане на дългосрочни и краткосрочни задължения) -650-1039-79 -1377+1326-1818SOS 2(изчислено като се вземат предвид дългосрочните задължения)+477+88+121 -1177+1505-1639SOS 3(изчислено, като се вземат предвид както дългосрочните, така и краткосрочните задължения)+772+383+1640+342 +5212+2068

* Излишъкът (недостигът) на СОС се изчислява като разлика между собствения оборотен капитал и сумата на материалните запаси и разходите.

От трите варианта за изчисляване на показателите за покриване на материалните запаси и разходите със собствен оборотен капитал през 2006 г. само изчисленият по последния вариант (СОС) е с положителна стойност. 3), следователно финансовото състояние на организацията може да се характеризира като нестабилно. Следва да се отбележи, че и трите показателя за покриване на материалните запаси и разходите със собствен оборотен капитал са влошили стойностите си с течение на времето.

През 2007 г. финансовото състояние на организацията също може да се характеризира като нестабилно. Освен това два от три показателя за покритие на материалните запаси и разходите със собствен оборотен капитал през 2007 г. влошиха стойностите си.

За да анализирате финансовата стабилност на организацията, използвайки относителни показатели, попълнете следната таблица 5.

Таблица 5 Индикатори за финансовата стабилност на организацията за 2005-2007 г

Име на коефициента Изчисление В края на 2005 г. В края на 2006 г. В края на 2007 г. Допустими стойности 123456 Коефициент на автономност (финансова независимост) Съотношение на собствените средства към общия баланс 0,780, 780,71? 0,5 Финансов ливъридж Коефициент на всички задължения към собствени средства 0.280, 280.40? оборотен капитал към обща сума оборотен капитал 14.137.583.43? 0.1 Коефициент на маневреност Отношение на собствения оборотен капитал към общата сума на собствените средства - 0.13-0.010.140.2-0.5

Според таблица 5 можем да заключим, че коефициентите на автономност, обезпеченост на текущите активи със собствени средства и финансов ливъридж не надхвърлят допустимите стойности. Това предполага, че Ros-Target LLC не зависи от заемни средства и е достатъчно обезпечено с текущи активи. Стойностите на коефициента на гъвкавост обаче са значително по-ниски от нормалните, което негативно характеризира финансовото състояние на Ros-Target LLC. Анализът на финансовите коефициенти ни позволява да направим заключение за общо влошаване на финансовото състояние на организацията през разглеждания период поради факта, че стойностите на показателите до края на 2007 г. са с тенденция към намаляване.

За да получите по-визуално представяне, въз основа на данните в Таблица 5, е изградена диаграма на Фигура 5.

Ориз. 5. Динамика на коефициентите на финансова стабилност на Ros-Target LLC за 2005-2007 г.

2.2 Анализ и оценка на управлението на движението на вземанията и задълженията в организацията

вземания сметки дължими финансови

)Анализ и оценка на вземания и задължения

)Планиране на разплащания с купувачи и доставчици

)Контрол върху разплащанията с длъжници и кредитори

Ние ще анализираме и оценим вземанията и задълженията на Ros-Target LLC за 2005-2007 г.

Нека разгледаме промяната в структурата на вземанията по години в контекста на отделните позиции (Таблица 6).

Таблица 6 Анализ на структурата на вземанията за 2005-2007 г

Показател 2005 2006 2007 Промяна 2006 спрямо 2005 Промяна 2007 спрямо 2006 хил. rub.% хиляди rub.% хиляди rub.% хиляди хиляди рубли RUB Краткосрочни вземания, общо 3721003231001787100-491464 - купувачи и клиенти 32386,8327384,52177399,22-501500 - други длъжници4913,175015,48140,781-36

През анализирания период вземанията се увеличиха значително от 372 хиляди рубли. през 2005г до 1787 хиляди рубли. през 2007 г..

Като част от вземанията, делът на задълженията на купувачи и клиенти (най-ликвидната позиция) е съответно 86.8%, 84.5% и 99.2%, през 2005, 2006 и 2007 г., като се вижда, че има тенденция към нарастване. Дългът на останалите длъжници е съвсем незначителен и възлиза съответно на 13.17%, 15.48% и 0.78% по години.

Нека изчислим дела на вземанията в общия обем на текущите активи (UZ).

Udz = (Вземания / Текущи активи) x 100%

Udz 2005 = (372 хиляди рубли / 772 хиляди рубли) x 100 = 48%

Udz 2006 = (323 хиляди рубли / 1640 хиляди рубли) x 100 = 20%

Udz 2007 = (1787 хиляди рубли / 5212 хиляди рубли) x 100 = 34%

Значителна част от текущите активи са вземанията, като делът им е 48% през 2005 г., 20% през 2006 г. и 34% през 2007 г. Като се има предвид спецификата на дейността на организацията, този показател може да се счита за приемлив.

Фигура 6 показва кръгови диаграми на структурата на вземанията.

Ориз. 6. Кръгови диаграми на структурата на вземанията за 2005, 2006 и 2007 г., в%

Нека разгледаме промяната в структурата на задълженията през годините, разбити по отделни позиции (Таблица 7).

През анализирания период дължимите сметки се увеличиха значително от 226 хиляди рубли. през 2005 г. до 519 хиляди рубли. през 2006 г. и до 2803 хиляди рубли. през 2007г.

Анализът на динамиката и структурата на задълженията показа, че най-голям дял заемат задълженията към доставчици и изпълнители, както и към персонала на организацията, а дългът към доставчици и изпълнители се е увеличил от 44 хиляди рубли. през 2005 г. до 2234 хиляди рубли. през 2007г. В структурата на задълженията задълженията към доставчици и изпълнители са съответно 19.47%, 25.43% и 79.70% през 2005 г., 2006 г. и 2007 г. През анализирания период се наблюдава осезаемо нарастване на дела на доставчиците и изпълнителите в общия обем на задълженията. Това предполага, че организацията няма добре изградена структура на продажбите.

Таблица 7 Анализ на структурата на задълженията за 2005-2007 г

Показател 2005 2006 2007 Промяна 2006 спрямо 2005 Промяна 2007 спрямо 2006 хил. rub.% хиляди rub.% хиляди rub.% хиляди rub.% хиляди руб.% Задължения, общо 2261005191002803100293022840към доставчици и изпълнители4419.4713225.43223479.70885.96210254.27към персонал на организацията15066.3714227.3630210.77-8-39.01160 -1 6.59 преди състояние извънбюджетни средства 167.08203.85471.684-3.2327-2.17 дълг по данъци и такси - 0.0017834.302137.6017834.3035-26.7 други кредитори 167.08479.0670.25311.98-40-8.81

Фигура 7 показва кръгови диаграми на структурата на дължимите сметки.

Ориз. 7. Кръгови диаграми на структурата на задълженията за 2005, 2006 и 2007 г., в%

Дългът на Ros-Target LLC към персонала на организацията също е много значителен. През 2005 г. е 66,37%, 2006 г. - 27,36%, 2007 г. - 10,77%. Наблюдава се положителна тенденция към намаляване на този вид дълг в общата структура на задълженията.

През 2005 г. дългът към държавните извънбюджетни фондове възлиза на 16 хиляди рубли, а през 2006 г. се е увеличил с 4 хиляди рубли. и възлиза на 20 хиляди рубли, а през 2007 г. се увеличава с 27 хиляди рубли. и възлиза на 47 хил. Рубли.През 2005 г. няма дългове по данъци и такси, а през 2006 г. те възлизат на 178 хил. Рубли. и се увеличи до 2007 г. до 213 хиляди рубли. Динамиката на дълга на Ros-Target LLC през 2005-2007 г. към други кредитори възлиза съответно на 16 хиляди рубли и 47 хиляди рубли. и 7 хиляди рубли.

Положителната тенденция в растежа на дължимите сметки (заедно с излишъка над вземанията) показва незадоволителното финансово състояние на организацията. Можем да заключим, че организацията има известни финансови затруднения, свързани с недостиг на средства.

Ros-Target LLC анализира структурата на задълженията по доставчик.

Нека разгледаме методологията за извършване на този анализ, като вземем за изчисляване дълга към трима доставчици към 31 декември 2007 г. Ще извършим изчисленията в таблица 8.

Таблица 8 Анализ на задълженията по доставчици към 31 декември 2007 г

№ Доставчик Сума, хиляди рубли Дял, % 1 Penza Food House LLC 54.52.442 World of Products CJSC 91.74.103 Penza Dairy Plant OJSC 67.73.03 Други кредитори 2020.190.43 Общо дължими сметки 2 234 100 По този начин най-големият дълг се дължи на Mir Products CJSC - 4,10%. Като цяло задълженията към доставчиците са в допустими граници.

Фигура 8 показва диаграма на динамиката и структурата на задълженията по доставчици към 31 декември 1007 г.

Ориз. 8. Динамика и структура на задълженията по доставчици, хиляди рубли.

Таблица 9 изчислява показателите за оборот на редица активи, характеризиращи скоростта на връщане на средствата, авансирани за бизнес дейности, както и показателите за оборот на задълженията при разплащания с доставчици и изпълнители.

Формули за изчисляване на показатели, използвайки примера на вземанията:

Оборот на вземанията в оборот (коефициент на оборот) = приходи от продажби / средни вземания

Средни вземания за периода:

ДЗ ср = ДЗ н.г + ДЗ килограма / 2,

къде е дистанционното ср - средни вземания; ДЗ n.g. - вземания в началото на годината; ДЗ килограма - вземания в края на годината.

Оборот на вземанията в дни = 360 дни / Оборот на вземания в обороти (коефициент на оборот)

Други показатели се изчисляват по подобен начин.

Таблица 9 Анализ на дейността на организацията за 2005-2007 г

Коефициент на оборот200520062007Коефициент дниКоефициент дниКоефициент дни1234567Обръщаемост на активите (съотношението на приходите към средната годишна стойност на активите)2,51421,91862,8128Оборот на собствения капитал (съотношението на приходите към средната годишна стойност на собствения капитал)3,8962,51453,894Дълг по оборот на вземанията ( съотношение на приходите към средните годишна стойност, вземания) 62640.3928.613 Оборот на дълга за продадени продукти (строителни работи, услуги) (съотношение на приходите към средния годишен дълг за продадени продукти) 69.1547829.512 Оборот на дълга към доставчици и изпълнители (съотношение на приходите към средните годишни задължения към доставчици и изпълнители) 290 ,11159.1225.514 Оборот на текущите активи (съотношението на приходите към средната годишна стойност на текущите активи) 26.81316.62213.626 Оборот на задълженията (съотношението на приходите към средната годишна стойност на задълженията) 59.2628.81318.220

През 2005 г., според представените данни, за 142 календарни дни организацията получава приходи, равни на сумата от всички съществуващи активи. В този случай са необходими 13 дни, за да се получи приход, равен на средногодишното салдо на материалните запаси.

През 2006 г., според резултатите от изчисленията, за 186 календарни дни организацията получава приходи, равни на сумата от всички налични активи. В този случай са необходими 22 дни, за да се получи приход, равен на средногодишното салдо на материалните запаси.

А през 2007 г. за 128 календарни дни организацията получава приходи, равни на сумата от всички съществуващи активи. Необходими са 26 дни, за да получите приходи, равни на средния годишен баланс на запасите.

Данните в таблица 9 показват, че състоянието на разплащанията с длъжници и кредитори през анализирания период се е влошило.

Ще направим сравнителен анализ на вземанията и задълженията. За да извършим анализа, ще съставим помощна таблица 10 от предварително изчислените показатели.

Таблица 10 Сравнителен анализ на вземанията и задълженията за 2005-2007 г.

Показател200520062007KЗДЗКЗДЗКЗДЗТемп на растеж, %82.48354.29229.6586.83540.08553.25Оборот, в обороти59.26228.840.318,228.6Оборот, в дни661392013Коефициент на сметки вземания и задължения1,650,620,64

Сравнението на състоянието на вземанията и задълженията за 2005 г. ни позволява да заключим, че размерът на вземанията преобладава в организацията, темпът на растеж е по-голям от растежа на задълженията. Причината за това е по-високата оборотност на вземанията спрямо задълженията. Излишъкът от вземания създава заплаха за финансовата стабилност на организацията, води до недостиг на платежни средства, което може да доведе до неплатежоспособност на организацията и налага привличането на допълнителни източници на финансиране.

Сравнението на състоянието на вземанията и задълженията за 2006 г. ни позволява да заключим, че организацията е доминирана от размера на задълженията, темпът на растеж е по-голям от този на вземанията, но скоростта на обращение е по-ниска.

Сравнението на състоянието на вземанията и задълженията за 2007 г. ни позволява да заключим, че организацията е доминирана от размера на задълженията, но темпът на растеж е по-малък от темпа на растеж на вземанията. Причината за това е по-ниската оборотност на задълженията спрямо вземанията.

Превишението на дължимите сметки над вземанията показва нарушения на платежната дисциплина на Ros-Target LLC към доставчици и изпълнители, към бюджета за данъци и такси, към извънбюджетни фондове и неизпълнение на задълженията за изплащане на заплати на персонала на организацията . Ros-Target LLC не създава резерви за съмнителни дългове и предстоящи разходи и плащания. Всичко това намалява финансовата му стабилност.

Фигура 9 показва динамиката на вземанията и задълженията на организацията по години.

Ориз. 9. Динамика на вземанията и задълженията на Ros-Target LLC през 2005-2007 г., хиляди рубли.

Колкото по-висок е процентът на оборот на вземанията и задълженията и колкото по-малък е размерът на балансите, толкова по-финансово стабилна е организацията.

3 Анализ на съществуващата кредитна политика в Ros-Target LLC

Нека разгледаме методите за сетълмент с купувачи и продавачи в Ros-Target LLC:

) Разплащания с клиенти.

За стабилната и устойчива дейност на една организация от съществено значение са бързината на паричните потоци и стабилният им приток, осигуряващи своевременно покриване на текущите задължения на организацията.

Ros-Target LLC, когато продава своите продукти, често се сблъсква с ненавременно получаване на приходите от продажби, което води до образуване на вземания.

От тази гледна точка е важно да се знае колко бързо организацията получава плащания по вземанията и какъв е средният период за погасяване на вземанията.

За тази цел се използва показател като оборот на вземанията, който се определя по формулата:

, (хиляда рубли.),

където VR е приходите от продажби, хиляди рубли;

DZSR - средно вземания, хиляди рубли.

Средните вземания от своя страна се определят по формулата:

(хиляда рубли.),

където ДЗНП и ДЗКП са съответно вземания към началото и края на разглеждания период.

Нека дефинираме DZSR 2007:

(хиляда рубли).

Тогава оборотът на вземанията е:

Средният срок за погасяване на вземанията (в дни) се определя по формулата:

където TP е продължителността на анализирания период в дни (съответно: година - 360, тримесечие - 90, месец - 30)

Среден период на погасяване на заема за организация (през отчетния период):

Като цяло за една организация средният период за погасяване на дълга може да се счита за благоприятен (по-малко от седмица), тъй като с увеличаване на периода на просрочен дълг рискът от неизплащане се увеличава.

Реалната сума на парите, като се вземе предвид тяхната покупателна способност в момента на плащането, се определя по формулата:

, (хиляда рубли.),

където S е сумата, установена от договора за стоките, хиляди рубли;

Im е коефициент, характеризиращ спада на покупателната способност на парите за периода.

Im се определя по формулата:

където IC е ценовият коефициент за периода.

Като се вземе предвид месечната инфлация, IC може да се определи по формулата:

къде е инфлацията за месеца;

ТДЗ - средният срок за погасяване на вземанията.

Скритите загуби на средства от инфлация се определят по формулата:

За да изчислим реалната сума пари, получена от организацията, ще приемем инфлация от 0,83% на месец (според статистически данни).

Тогава ценовото съотношение за периода на погасяване на вземанията ще бъде:

Спадът в покупателната способност на парите през същия период ще бъде:

Действителната сума на парите, като се вземе предвид тяхната покупателна способност към момента на плащането:

По този начин в момента на плащането организацията всъщност получава 0,999 от себестойността на продадените продукти. Скритите загуби на месец възлизат на 1 рубла за всеки 1000 рубли продадени продукти. Със среден месечен приход от 962 000 рубли. скрити загуби ще възлизат на 962 рубли.

Да приемем, че като иска да ускори разплащанията с клиентите, организацията планира да предложи на клиентите две опции за плащане (като се вземе предвид средният период на погасяване на вземанията):

5/2 нето 10 (плащане в първите 2 дни с 5% отстъпка).
нето 10 (плащане до не повече от 10 дни без отстъпки).

Нека приемем също, че всички купувачи, за които първият метод на плащане изглежда предпочитан, ще плащат внимателно през периода на отстъпката.

Нека помислим кой вариант ще бъде по-изгоден за организацията по отношение на очевидни и скрити парични загуби. Резултатите от изчисленията са представени в таблица 11.

Таблица 11 Анализ на избора на методи за плащане с клиенти

Индикатори Вариант 1 Вариант 2 Отклонение (гр. 2 - гр. 1) 5/2 нетно 10 нетно 1012341. Индекс на цените I ° С 1.0011.0070.0052 Коефициент на спад в покупателната способност на парите I м 0.9990.993-0.0053 Загуби от инфлация от всяка хиляда рубли от цената на договора, рубли 1.3326.6235.2914 Загуби от предоставяне на отстъпка от всяка хиляда рубли от цената на договора, рубли 50.0000.000-50 0005. Резултат от предоставяне на отстъпка от цената при намаляване на срока за плащане (ред 3+ред 4) 51.3326.623-44.709

Очевидно е, че при даден процент на инфлация и текущия период на изплащане на вземанията, за организацията би било по-изгодно да не предлага никакви отстъпки.

) Разплащания с продавачи.

Оборотът на дължимите сметки се определя по формулата:

където OKZ е средното салдо на задълженията, хиляди рубли;

ZPR - разходи за производство и продажба на продукти, хиляди рубли;

DP - промяна в материалните запаси за периода, хиляди рубли.

Средният баланс на дължимите сметки се определя по формулата:

, (хиляда рубли.),

където OKZNP и OKZKP, съответно, са салдата на задълженията към началото и края на разглеждания период.

За анализираната организация средният баланс на задълженията за периода:

(хиляда рубли).

Оборот на дължимите сметки:

Средният период на заема се определя по формулата:

където TP е максималната продължителност на разсрочено плащане в дни.

Среден срок на заема за анализираната организация:

По този начин организацията плаща на продавачите навреме и дори предсрочно. Но като се има предвид, че средният период на погасяване на вземанията на организацията е 18 дни, препоръчително е ръководството да помисли за увеличаване на сроковете за плащане по сметките на продавачите (средния кредитен период) в рамките на максималната продължителност на отложеното плащане.

1 Мерки за подобряване на кредитната политика на Ros-Target LLC

Кредитната политика на организацията се приема за една година, след което се изясняват целите и задачите, приетите стандарти, подходи и условия.

В Ros-Target LLC кредитната политика може да се преразглежда веднъж на тримесечие. Ето типичната структура на този документ:

.Цели на кредитната политика.

.Вид кредитна политика.

.Стандарти за оценка на купувача.

.Отдели, участващи в управлението на вземанията.

.Кадрови действия.

.Формати на документи, използвани в процеса на управление на вземанията.

Целите на кредитната политика трябва да бъдат повишаване на ефективността на инвестиране на средства във вземания, увеличаване на обема на продажбите (печалба от продажби) и възвръщаемост на инвестициите.

В допълнение към формализирането на целите за управление на вземанията в кредитната политика е необходимо да се определят задачи, чието решение ще позволи постигане на целеви стойности (например навлизане на нови пазари, спечелване на по-голям дял от съществуващия пазар, изграждане на репутация, минимизиране на разходите за кредитни ресурси). Всяка формулирана задача трябва да има количествено измерване и срокове.

Необходимо е да се въведе система, при която работата по търговски кредит с нови купувачи, които нямат кредитна история, е невъзможна. И преди да предостави заем и да прецени за каква сума и срок ще бъде предоставен, Ros-Target LLC трябва да поиска пълен пакет финансова документация от дилъра. Също така бизнесмените могат да отидат на сайта и да оценят пазарните възможности.

Купувачите като правило имат различни възможности по отношение на обемите на покупката, навременното плащане и кандидатстват за различни условия за предоставяне на разсрочено плащане.

За да се диференцират условията за търговско кредитиране, но в същото време да се избегнат злоупотреби от страна на мениджърите по продажбите, е необходимо да се разработи алгоритъм за оценка на купувачите.

Създаването на алгоритъм за диференциране на условията за предоставяне на разсрочено плащане включва извършването на редица стъпки.

Избор на показатели, въз основа на които ще се оценява кредитоспособността на контрагента (навременност на изплащане на предоставени отсрочени плащания, рентабилност на бизнеса, ликвидност, размер на нетните текущи активи и др.).

Определяне на принципите за присъждане на кредитни рейтинги на клиентите на компанията. Рейтингът се определя за определен период, след което трябва да се преразглежда, например веднъж месечно.

Разработване на кредитни условия за всеки кредитен рейтинг, т.е. определяне на: продажни цени; време за отлагане на плащането; максимален размер на търговския заем; системи от отстъпки и глоби.

Като две най-важни характеристики на кредитоспособността на купувача, ръководството на Ros-Target LLC може да подчертае платежната дисциплина и обема на продажбите (в парично изражение) през предходни периоди (Таблица 12).

Първо, клиентите се класират по платежна дисциплина. Тези, които получават оценка „D“ или „E“, не могат да бъдат класирани по обем на продажбите.

Плащателна дисциплина Обем на доставките Закъсняло плащане, дни Рейтинг Сума на продажбите за годината, милиони рубли Рейтинг Повече от 60 E Повече от 1 По-малко от 60 D Повече от 7 D По-малко от 30 C Повече от 10 C По-малко от 7 B Повече от 50 B 0 AB Повече от 100 A

Въз основа на рейтинга на обема на предлагането се определя максимално допустимият обем на търговския кредит и цените на продаваните продукти. Например, за компания с рейтинг на обема на доставките „B“ размерът на търговския заем не трябва да надвишава 50 милиона рубли. на година, а продажната цена е определена с 5% под базовата; за рейтинг „А“ кредитният лимит е не повече от 100 милиона рубли. на година, като цената е с 10% по-ниска от базовата. Такова класиране е удобно в ежедневните дейности за вземане на оперативни решения.

Когато е необходимо да се вземе стратегическо решение, например при избора на най-обещаващия от двама купувачи, трябва да се вземат предвид по-широк набор от фактори, отколкото обемът на покупките и платежната дисциплина. Могат да се използват показатели като рентабилност на продажбите и очаквания обем на продажбите на купувача. Също така е важно да се вземат предвид неколичествените характеристики: репутацията на клиента на пазара и наличието на гаранти (доставчици). За извършване на цялостна оценка на стратегическата привлекателност на конкретен клиент могат да се използват точкови системи за оценка на изброените по-горе показатели.

Може да се препоръча да се предостави на клиентите на дружеството информация за принципите за определяне на рейтинги и кредитни условия за всеки рейтинг. Това допълнително ще мотивира вашите клиенти да изпълняват задълженията си в срок.

Раздели 4-6 от кредитната политика са предназначени да диференцират нивата на управление на вземанията. Необходимо е стриктно разпределяне на отговорността за управление на вземанията между търговски, финансови и правни служби. Често различни отдели с противоречиви отговорности отговарят за продажбите и събирането на дългове. Например мениджър продажби (търговски отдел) е мотивиран да продава възможно най-много, а мениджър отношения с длъжници (финансова служба) е мотивиран да получава средства и да минимизира нивото на дълга. Това води до недоволство на клиентите и конфликт между отделите.

Обосновава се схема за разпределение на отговорността, при която търговската служба отговаря за продажбите и приходите, финансовата служба поема информационна и аналитична подкрепа, а правната служба предоставя правна подкрепа (изготвяне на договор за заем, работа за събиране на задължения чрез съдебна зала). И така, цялата работа в компанията с длъжника се извършва от търговеца, но ако плащането не бъде получено два или три дни преди крайния срок за плащане, тогава длъжникът се прехвърля на отговорността на помощника на финансовия директор по сметките вземане. Неговите отговорности включват изготвяне на предупредителни писма, телефонни разговори и друга превантивна работа. Всичко това ни позволява да избегнем необходимостта от решаване на въпроса за събиране на вземания в арбитражен съд.

Необходимо е не само да се разпределят отговорностите между отделите, но и да се опишат действията на всички служители, участващи в управлението на вземанията. Отговорността на служителите на организацията Ros-Target LLC може да бъде формулирана в правилата за управление на вземанията (Таблица 13).

Таблица 13 Правила за управление на дълга в Ros-Target LLC

Етап на управление на вземанията Процедура Отговорно лице (подразделение) 123 Критичният краен срок за плащане не е настъпил Сключване на споразумение Мениджър продажби Контрол на пратките Търговски директор Фактуриране Финансова служба Известия за пратка (номера на вагони, превозни средства, дати, тегло) Известие за сумата и прогнозни срокове за погасяване на вземания 2-3 дни преди критичния краен срок за плащане - обаждане с напомняне за края на периода на отсрочка и, ако е необходимо, равняване на суми Забавяне до 7 дни Ако плащането не е извършено навреме - обаждане за изясняване на причините, формиране на график за плащане Мениджър продажби Прекратяване на доставките (преди плащане) Търговски директор Изпращане на предупредително писмо за начисляване на глоба Финансова услуга Забавяне от 7 до 30 дни Начисляване на глоба Финансова услуга Предарбитражно предупреждение Правен отдел Ежедневни напомнящи обаждания Мениджър продажби Преговори с отговорни лица Забавяне от 30 до 60 дни Командировка на отговорния мениджър, предприемане на всички възможни мерки за досъдебно уреждане Мениджър продажби Официален иск (препоръчана поща) Правен отдел Забавяне повече от 60 дни Подаване на иск до арбитражния съд Правен отдел

Въз основа на отчети за критичния падеж на вземанията търговските мениджъри наблюдават ежедневно ситуацията на сетълмента. Част от тяхната заплата зависи от навременното плащане на вземанията. Финансовата услуга формира основните принципи на управление на вземанията - лимити, срокове, условия за отпускане на кредит, контрол на погасяването. Ако забавянето е повече от 30 дни, тогава информацията за това се прехвърля на ръководителя на отдела за продажби за контрол. На определен етап се завежда иск, като се включват службата за сигурност и правния отдел.

Кредитната политика на организацията и разпоредбите за заплатите могат да описват отговорностите на мениджърите по продажбите и принципите на бонусите. Ако се окаже, че плащането от клиенти не е пристигнало по вина на мениджъра, компанията може да го глоби или да поиска компенсация за част от загубите.

Използвайки данни за средното време на забавено плащане от контрагенти и за компанията като цяло по вече погасени сметки, можете значително да увеличите точността на планиране на получаването на средства от длъжници. Това опростява процедурата за съставяне на бюджет на паричния поток по отношение на прогнозирането на паричните постъпления.

Седмичният план за паричните постъпления (може да се използват и други времеви интервали - десетилетия, месеци) се съставя, като получените коефициенти на събираемост се умножат по планирания обем на продажбите. Въз основа на информацията за получаването на средства е възможно точно да се предвидят паричните пропуски и да се планира привличането на допълнително финансиране.

Може да се препоръча да се изчислят коефициентите на събираемост по отношение не само на клиентите на компанията, но и на гамата от изпратени продукти. Това се дължи на факта, че периодът на оборот за различните артикули на продукта е различен и съответно условията за връщане на средства ще варират.

Ros-Target LLC продава продукти чрез дилърска мрежа, разпространена в района на Пенза. Една от формите за работа с дилъри е предоставянето на търговски кредит. Всеки дилър има лимит на вземанията и условия за предоставяне на търговски кредит. За да се планира получаването на средства от компаниите длъжници, се взема предвид времето на погасяване на вземанията и се води статистика за нарушаване на условията, посочени в споразумението, за всеки длъжник. По правило забавените плащания не надвишават няколко дни. Следователно моментът на получаване на средства от длъжника се определя като периодът на погасяване на дълга по договора плюс средното време на забава. При планиране на годишното получаване на средства от длъжници, изчислението се извършва въз основа на коефициента на обръщаемост на вземанията за всеки канал за продажба на продукти. При оперативно планиране (постоянно планиране за три месеца предварително) получаването на средства се изчислява индивидуално за всеки основен клиент от службата за продажби, а финансовата служба проверява само окончателните цифри за тяхното отклонение от стандарта за оборот (установен по време на годишното планиране ).

Нека разгледаме процеса на планиране за първата половина на 2009 г., който започва с изчисления на коефициентите на събираемост.

Събирането се отнася до процеса на получаване на пари за продадени продукти.

Коефициентите на събиране изразяват процента на очакваните парични постъпления от продажби в съответния интервал от време от момента на продажбата и ви позволяват да определите кога и в какъв размер се очаква очакваното получаване на средства от продажби за съответния период (Таблица 15).

Най-важният документ за изчисляване на коефициентите на събираемост е регистърът на стареещите вземания (Таблица 14).

Таблица 14 Регистър за стареене на вземания

Име на калкулационната статия 123456Ср. стойност, % Пратка за текущия месец, хиляди рубли 6 739,09 212,07 880,07 769,09 223,09 857,08 446,7 Салдо на вземанията в края на текущия месец, хиляди рубли 7890,09438,010833 ,010728,010911,011301 ,08868,5 включително от 0 до 30 дни4 455.04 845.05 097.04 908.05 403.05 412.04 277.5 от 30 до 60 дни921.01 182.01 851.01 713.01 467.01 929.01 357.0от 60 до 90 дни 558.0618.0552.0384.0204.0363.0353.5 за 90 дни 1956,02 793,03 333,03 723,03 837,03 597,02 880,5

Таблица 15 Изчисляване на коефициентите на събираемост

Име на калкулационната статия 123456Ср. стойност, % Платени от 0 до 30 дни, хиляди рубли 2 284,04 367,02 783,02 861,03 820,04 445,03 426,7 Коеф. събиране от 0 до 30 дни, % 33 947 435 336 841 445 140,0 Платени от 30 до 60 дни, хиляди рубли 3 273,02 994,03 384,03 441,03 474,03 313,2 Коеф. събиране от 30 до 60 дни, % 48 632 542 944 337 741,2 Платено от 60 до 90 дни, хиляди рубли 630,01 467,01 509,01 104,01 177,5 Коеф. събиране от 60 до 90 дни, % 9,315,919,114,214,7 Платени за 90 дни, хиляди рубли 552,0384,0204,0363,0375,8 Коеф. колекции над 90 дни, %8,24,22,64,74,2

Прогнозата за паричните постъпления от продажби през периода на планиране се извършва въз основа на коефициенти на събираемост, изчислени по-рано (Таблица 16).

Таблица 16 Прогноза за паричните постъпления

Месец 123456 За 6 месеца Планирани продажби, хиляди рубли 5 100.04 671.06 336.08100.08832.09 024.042 063.0 Приходи от продажби за всеки месец, хиляди рубли 123456 За 6 месеца 12 039.62 100.9747.6211.95 1 00, 021 868.01 924.2684.7194.14 671.032 533.92 610.1928.8263.36 336.043 239.43 336,71 187,37 763,453 532,13 638,37 170,463 608,93 6 08,9 Размер на дълга за миналата година, хил. RUB 2 300,0700,0200,0 Общо приходи, хил. RUB 4 339,64 669,05 405,76 746,07 991,78 697,837 849,8

В допълнение към прогнозирането на паричните постъпления е необходимо да се определи и размерът на очакваните плащания, т.е. погасяване на задължения към доставчици за доставка на стоки, към персонал за заплати, към бюджета и извънбюджетните фондове и др.

Прогноза за харчене на пари за закупуване на стоки

Графикът на плащане на стоките се определя от условието: 50% от закупените стоки се заплащат през същия месец, останалите 50% през следващия месец (Таблица 17).

Таблица 17 Прогноза за харчене на пари за закупуване на стоки

Месец 123456 За 6 месеца Размер на разходите за закупуване на стоки, хил. Рубли 3 780,03 912,04 350,04 842,05 118,05481,027 483,0 Размер на миналогодишния дълг, дължим през текущия период, хил. Рубли 700 Плащания за всеки месец на покупка, хил. Рубли 123456 За 6 месеца 11 890,01 890,03 780,021 956,01 956,03 912,032 175,02 175,04 350,042 421,02 421,04 842,052 559,02 559,05 11 8 062 740,52 74 0,5 Сума на миналогодишния дълг, дължим през текущия период, хиляди рубли 200,0 Общо плащания за стоки, хиляди рубли 2 090,03 846,04 131,04 596,04 980,05 299,524 942,5

Прогноза за изразходване на средства за разходи за труд

Графикът на разходите за труд се определя от условието: 50% от заплатите се изплащат авансово през същия месец, останалите 50% се изплащат авансово през следващия месец (Таблица 18).

Таблица 18 Прогноза за разходите за труд

Месец 123456 За 6 месеца Сума на разходите за труд, хил. Рубли 696.0750.0888.01 110.01 194.01 239.05 877.0 Сума на миналогодишния дълг, дължим през текущия период, хил. Рубли 200 Разходи за труд за всеки месец, хил. Рубли 1348.0348.0696.02375.0375 .0750.03444.0444.0888.04555 .0555.01 110.05597.0597.01 194.06619.5619.5 Сума на дълга от миналата година с падеж в текущия период, хиляди рубли 200.0 Обща сума на разходите за труд, хиляди рубли 548.0723.0819.0999.01 152.01 216.55 457.5

Таблица 18 показва, че размерът на разходите за труд се увеличава равномерно всеки месец, възлизайки на 548 хиляди рубли през първия месец и 1216,5 хиляди рубли в края на шестте месеца, което е пряко свързано с интензификацията на дейността на организацията.

2 Мониторинг на вземанията и задълженията в организацията

Управлението на вземанията изисква различна информация за длъжниците и техните плащания. Обикновено такава информация може да бъде получена чрез прецизиране на счетоводната система. Въпреки това, преди да започнете да финализирате системата, трябва да определите принципите на счетоводство и контрол на вземанията.

Може да се препоръча, като средство за наблюдение на вземанията, да вземете предвид и данни за фирми, които имат задължения към вашия длъжник. Често се оказва, че е възможно да прихванете и изплатите задълженията си срещу вземания. Обикновено такива компенсации погасяват около 5-6% от текущите вземания. В повечето случаи такава информация може да бъде получена чрез коригиране на настройките на счетоводната система. Но преди да започнете да финализирате стандартните настройки на счетоводните програми, трябва да определите принципите за наблюдение на времето за изпълнение на задълженията от компаниите-длъжници. Таблица 19 определя критичния период на плащане за фактури, издадени на Ros-Target LLC.

Таблица 19 Критичен краен срок за плащане за фактури, издадени за Ros-Target LLC

Фактура № Дата Сума, хиляди рубли Дата на изпращане Стойност на изпратените продукти, хиляди рубли Условия за плащане Време за пътуване, дни Отлагане по договор, дни Критичен срок на плащане 10325.12.06 100 27.12.06100 От датата на получаване 125 13.01.07 10927.12.0660029.12 .0620 0 От датата на изпращане - 1008.01.0729.12 .06200-1513.01.0729.12.06150-2018.01.0729.12.0650-2523.01.0714103.01.0765008.01.07650 От датата на повторно ceipt21020.01.0709.01.07150121031.01.07

За контрол на получаването на плащания и поддържане на статистика за средната просрочие за всеки длъжник се генерира отчет за отписване на вземания (Таблица 20).

Таблица 20 Доклад за отписване на вземания на Ros-Target LLC

Издадени фактури Получени платежни нареждания Текущ дълг към датата на получаване на плащането, хиляди рубли Просрочен период, дни № Критичен краен срок за плащане за издадената фактура Дата Сума, хиляди рубли 10313.01.0718.01.0716100520.01.072084722.01.075064923.01.0 7141410 10908.01.0706.01 .072002002-113.01. 0716.01.07200200318.01.0722.01.07100150423.01.075050514120.01.0722.01.07450450231.01.0730.01.07150150-1<1>Отрицателен период на просрочие означава, че купувачът е извършил плащане преди критичния краен срок за плащане.

Таблица 20 показва, че за сметка, чийто критичен срок за плащане е 13 януари 2007 г., купувачът е извършил плащане в четири платежни нареждания. Освен това първият паричен превод е извършен с пет дни закъснение, а последното плащане с десет дни. Среднопретегленият период на забавяне е 8,1 дни. При среден процент от 14% годишно (0,04% на ден), при който организацията привлича средства, разходите, свързани със забавено плащане само на една фактура, ще възлизат на 722 рубли. (0,04% x x (100 хил. Рубли x 5 дни + 84 хил. Рубли x 7 дни + 64 хил. Рубли x 9 дни + 14 хил. Рубли x 10 дни). Ако се вземе предвид фактът, че компанията няма нито една издадена фактура, а няколко хиляди, то разходите за обслужване на просрочените вземания ще възлизат на значителна сума.

При Определянето на критичния период на плащане може да се ръководи от следните разпоредби.

Критичният краен срок за плащане е датата, не по-късно от която трябва да се извърши плащането по отпуснатия търговски заем. За да можете да контролирате критичния срок за плащане, трябва да вземете предвид продължителността на разсроченото плащане, както и датата на възникване на вземанията. Моментът на възникване на вземанията е датата на прехвърляне на собствеността върху продукта от продавача на купувача, установена в договора. Това може да бъде датата на подписване на договора, изпращане на стоките от склада на продавача, датата на получаване на продуктите от купувача и др.

При повечето договори за доставка на стоки с разсрочено плащане критичният период на плащане се определя, като към датата на възникване на вземането се добавят определен брой дни. За да се опрости изчисляването на критичния период на плащане, се препоръчва да се подчертаят условията за предоставяне на отложено плащане, които са типични за компанията, и да се приложи възможността за тяхното отчитане в системата за управление на вземанията.

Трябва да се отбележи, че могат да възникнат случаи, когато се сключват договори, при които условията на плащане се различават от стандартните. В този случай е много важно да не се използват стандартни условия в счетоводството, които ще изкривят отчитането на погасяването на вземанията, а да се раздели сумата на фактурата, издадена по настоящото споразумение, на такъв брой съставни суми, че да е възможно недвусмислено изчислете критичния период на плащане за всеки от тях.

Нека разгледаме ситуацията: стандартното условие за изпращане на продукти на вноски до Ros-Target LLC е плащане за доставените продукти в рамките на броя дни, установени в договора от датата на получаване на стоките в склада на купувача или от датата на експедиране на стоките от склада. В съответствие със стандартните условия за предоставяне на отложено плащане, в системата за управление на вземанията е внедрена възможност за отчитане на периода на отложено плащане и времето на транспортиране на стоките. Въз основа на тези данни мениджърите по продажбите, отговорни за приемането на вземанията, могат да следят навременността на плащанията и при необходимост да реагират при възникване на просрочени задължения от страна на длъжниците.

Управлението на вземанията се усложнява от случаите, когато няколко издадени фактури се погасяват с едно платежно нареждане или обратното, когато една фактура се погасява с няколко платежни нареждания. В този случай не винаги е ясно какво е платил длъжникът и коя от фактурите е просрочена. Освен ако целта на плащането на клиента не посочва друго, препоръчваме да използвате метода FIFO, което означава, че се счита, че клиентите първо плащат най-ранната неплатена фактура.

Можете да предложите да сключите допълнително споразумение към договора за доставка за всяка пратка и да изисквате от клиентите да посочат нейния номер и дата в платежното нареждане.

Основният инструмент за контрол на вземанията е регистърът за стареене на вземанията. Регистърът за стареене е таблица, съдържаща неплатени суми по фактури, които са групирани по периоди на просрочие. Групирането се извършва въз основа на политиката на компанията в областта на кредитирането на контрагентите. Например, ръководството на компанията може да смята, че забавяне на плащането от седем дни е приемливо; ако този период е надвишен, трябва активно да работи с контрагента за връщане на вземанията, а в случай на забавяне от повече от 30 дни, отидете ухажвам. Съответно групите в регистъра на стареенето на вземанията ще бъдат конструирани по подобен начин: 0-7 дни, 8-15, 16-30, над 30.

Може да се препоръча сравняване на среднопретегленото време на забава и кредитния период за длъжника и за дружеството като цяло с подобни показатели за предходни периоди. За да бъде сравнението коректно, е необходимо да се изключи от изчисляването на среднопретегленото време на забава по сметки за плащане, за които вземанията към момента са признати за несъбираеми. Неуспехът да се изключат лошите вземания от изчислението ще доведе до отразяване на всички лоши дългове, възникнали през предходни периоди и неотписани от компанията, в текущия период, което няма да позволи справедливо сравнение. Сравнението на среднопретегленото време на забавяне и кредитиране на текущия и отчетния период ще ни позволи да оценим ефективността на политиката на търговското кредитиране на компанията. Очевидно увеличението на среднопретегления период на просрочие през текущия период ще означава ниска ефективност при работа с длъжници и обратно.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В тази последна квалификационна работа бяха разгледани проблемите на управлението на вземания и задължения, беше извършен анализ и оценка на вземанията и задълженията по примера на Ros-Target LLC.

Изправихме се пред следните задачи:

изучават същността на вземанията и задълженията в организацията;

разглеждат ключови подходи и методи за управление на вземания и задължения;

разгледайте системата за сетълмент на организацията Ros-Target LLC с длъжници и кредитори;

разгледайте системата за управление на вземанията и задълженията в изследваната организация;

Като част от разглеждания въпрос по тази тема беше установено, че вземанията се разбират като задължения на клиенти (длъжници) към организацията да плащат пари за предоставяне на стоки или услуги. Задълженията са задължението на организацията да изпълни своите задължения или задължения, чието изпълнение е предвидено от действащото законодателство.

Въз основа на финансовите отчети за периода от 2005 до 2007 г. беше извършен анализ на показателите за финансова стабилност на Ros-Target LLC. Изчисленията показват, че анализираната организация има нестабилно финансово състояние, което характеризира нарушение на платежоспособността с възможност за нейното възстановяване чрез намаляване на вземанията, ускоряване на оборота на запасите и намаляване на дължимите сметки.

Анализът на финансовите коефициенти ни позволява да направим заключение за общо влошаване на финансовото състояние на организацията през разглеждания период поради факта, че стойностите на показателите до края на 2007 г. са с тенденция към намаляване.

Анализът на коефициентите на ликвидност също ни позволява да направим заключение за общото влошаване на платежоспособността на организацията през разглеждания период поради факта, че стойностите на показателите имат тенденция да намаляват до края на 2007 г.

Системата за управление на вземания и задължения в Ros-Target LLC се състои от:

Анализ и оценка на вземания и задължения

Планиране на разплащания с купувачи и доставчици

Контрол върху разплащанията с длъжници и кредитори

През анализирания период вземанията се увеличиха значително от 372 хиляди рубли. през 2005г до 1787 хиляди рубли. през 2007 г. Като част от вземанията, делът на задълженията на купувачи и клиенти (най-ликвидната позиция) е съответно 86,8%, 84,5% и 99,2%, през 2005, 2006 и 2007 г., както се вижда, има нарастващ тенденция.

Задълженията също се увеличиха значително от 226 хиляди рубли. през 2005г до 519 хиляди рубли. през 2006г и до 2803 хиляди рубли. през 2007 г. Анализът на динамиката и структурата на задълженията показа, че най-голям дял заемат задълженията към доставчици и изпълнители, както и към персонала на организацията. През анализирания период се наблюдава осезаемо увеличение на дела на доставчиците и изпълнителите в общия обем на задълженията. Това предполага, че организацията няма добре изградена структура на продажбите.

Сравнителният анализ на вземанията и задълженията за 2005-2007 г. показа, че през 2005 г. размерът на вземанията преобладава в организацията, през 2006 г. размерът на задълженията преобладава в организацията, а през 2007 г. размерът на задълженията преобладава в организацията .

Съотношението на вземанията към задълженията се променя неравномерно, като пада от 1,65 през 2005 г. на 0,62 през 2006 г. и се увеличава до 2007 г. до 0,64. Като цяло този показател трябва да бъде равен на 1.

Превишението на дължимите сметки над вземанията показва нарушения на платежната дисциплина на Ros-Target LLC към доставчици и изпълнители, към бюджета за данъци и такси, към извънбюджетни фондове и неизпълнение на задълженията за изплащане на заплати на персонала на организацията . Организацията не създава резерви за съмнителни дългове и предстоящи разходи и плащания. Всичко това намалява финансовата му стабилност.

Въз основа на анализа на вземанията и задълженията можем да заключим, че организацията има определени проблеми с длъжници и кредитори и тези проблеми са се увеличили през анализирания период. Следователно Ros-Target LLC има определени финансови затруднения, свързани с недостиг на средства, което води до неплатежоспособност на организацията и намаляване на нейната финансова стабилност.

Можете да увеличите финансовата стабилност на една организация чрез: увеличаване на оборота на активите, изплащане на дължими сметки, увеличаване на събираемостта или събирането на вземания, спешна продажба на най-ценните активи, дори с частична загуба на стойност, увеличаване на приходите от продажби както поради увеличаване на обема на продажбите и чрез увеличаване на цените чрез намаляване на покупките на запаси. Постъпленията от продажби са единственото средство за изплащане на всички видове задължения на организацията.

Проблемите с управлението на вземанията, с които се сблъсква Ros-Target LLC, са следните:

няма достоверна информация за времето на погасяване на задълженията от фирмите длъжници;

не е регламентирана работата с просрочени вземания;

няма данни за увеличение на разходите, свързани с увеличаване на размера на вземанията и времето на тяхното обръщане;

кредитоспособността на купувачите и ефективността на търговското кредитиране не се оценяват;

функциите по събиране на средства, анализиране на вземанията и вземане на решения за отпускане на кредит са разпределени между различни отдели. В същото време няма правила за взаимодействие и в резултат на това няма хора, отговорни за всеки етап.

За да контролирате вземанията, е необходима следната информация:

-данни за издадени фактури на длъжници, които не са платени към момента;

-време на просрочие за всяка фактура;

-размера на лошите и съмнителни вземания, оценен на базата на установени вътрешнофирмени стандарти;

-кредитна история на контрагента (среден период на просрочие, среден размер на кредита).

Обобщавайки анализа на процеса на управление на вземанията и задълженията на Ros-Target LLC, могат да се направят следните изводи:

Една от задачите на финансовия мениджър е да определи степента на риск от неплатежоспособност на купувача, да изчисли прогнозната стойност на резерва за съмнителни дългове и да даде препоръки за работа с действително или потенциално неплатежоспособни купувачи.

Увеличаването на вземанията и задълженията води до допълнителни разходи за организацията: увеличаване на обема на работа с длъжници и кредитори; увеличаване на периода на оборот на вземанията (увеличаване на периода на събиране) и задълженията; увеличаване на загубите от лоши вземания.

За да увеличи максимално паричния поток, една организация трябва да разработи голямо разнообразие от договорни модели с гъвкави условия на плащане и гъвкаво ценообразуване. Възможни са различни варианти: от предплащане или частично предплащане до прехвърляне за продажба и банкова гаранция.

Системата за отстъпки помага да се защити организацията от инфлационни загуби и сравнително евтино попълване на оборотния капитал в брой или в натура. За да определи дали купувачът трябва да получи отстъпка за авансови плащания на салда по сметката, финансовият мениджър трябва да сравни паричните приходи, генерирани от ускорените плащания, с размера на отстъпката.

Въз основа на резултатите от анализа на сетълментите на Ros-Target LLC с длъжници и кредитори на тази организация могат да се препоръчат следните мерки за оптимизиране на дълговете:

упражнява контрол върху вземанията и задълженията (наблюдава състоянието на сетълментите по просрочени задължения);

следи съотношението на вземанията и задълженията, тъй като техният размер и качество оказват силно влияние върху финансовото състояние на организацията;

ефективно управлява кредитната политика на организацията;

ускоряване на плащанията чрез подобряване на разплащанията с купувачи и клиенти, доставчици и изпълнители;

извършва анализ на финансовото състояние на съмнителни контрагенти по отношение на плащането;

създаване на резерви за съмнителни дългове и предстоящи разходи и плащания.

БИБЛИОГРАФИЯ

1.Конституция на Руската федерация.-М .: Юридическа литература, 2008.

.Граждански кодекс на Руската федерация. Части I и II

.Данъчен кодекс на Руската федерация. Части I и II

.Федерален закон от 21 ноември 1996 г. N 129-FZ „За счетоводството“.

.Федерален закон от 11 март 1997 г. N 48-FZ „За менителниците и записите на заповед“

.Сметкопланът за отчитане на финансово-икономическата дейност на организациите и инструкциите за неговото прилагане са одобрени със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 31 октомври 2000 г. № 94n.

.Постановление на правителството на Руската федерация от 26 септември 1994 г. № 1094 „За регистрацията на взаимен дълг на предприятия и организации със сметки от един образец и развитието на обращението на сметки“ (с измененията и допълненията).

.Наредба за правилата за организиране на паричното обращение на територията на Руската федерация, одобрена от Централната банка на Руската федерация на 05 януари 1998 г., № 14-P (с измененията и допълненията).

.Правила за водене на счетоводни и финансови отчети в Руската федерация, одобрени със заповед на Министерството на финансите на Русия от 29 юли 1998 г. N 34n.

.Абрамова Н.В. Прекратяване на задължения чрез прихващане на взаимни вземания // Главбух / 2005. № 15, стр. 22-26.

.Абрамова Н.В. Как да отпиша дължимите сметки? // Главбух / 2005. № 4 с.22-29.

.Баканов M.I., Шеремет A.D. Теория на икономическия анализ.-М .: Финанси и статистика, 2006.- 215 с.

.Безруких П.С. Счетоводство - М.: Финанси и статистика, 2006. - 504 с.

.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ на финансовите отчети: учебник. - 4-то изд., преработено. и допълнителни - М .: Издателска къща "Дело и услуга", 2007. - 368 с.

.Ефимова О.В. Прогнозиране на вземания и задължения // Счетоводство / 2006. № 10. Стр. 32-36.

.Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Отчитане и анализ на вземания и задължения. - М .: Издателска къща "Счетоводство", 2005. - 192 с.

.Карпов П. Как да се възстанови платежоспособността на руските предприятия // Руски икономически журнал / 2006. № 4. Стр. 15-25.

.Касянова Г.Ю. Продажби на продукти, включително данък върху продажбите // "Данъчен бюлетин"/2005. N 9. стр. 18-25.

.Ковалев В.В. Анализ и управление на вземанията // Счетоводство / 2005. № 10. Стр. 22-27.

.Ковалев В.В. Финансовият анализ. - М.: Икономика, 2007.- 526 с.

.Кермит Ларсън, Пол Милър “Принципи на изчисленията”, Москва, UNITY, 2006. - 457 с.

.Лебедев К. Понятие, правен режим и механизъм за изпълнение на вземанията // Икономика и право № 4. Стр. 28 - 34.

.Лебедев К. Понятие, състав и правен режим на задълженията // Икономика и право № 11, 2005. Стр. 8-11.

.Лемещенко Г.Л., Тарасова Е.Ю. Отразяване на вземания във финансови отчети // Одиторски отчети / 2004. № 11. p. 9-15.

.Лукасевич И.Я. Финансов мениджмънт: учебник за университети - М.: Ексмо, 2007. - 768 с.

.Рей Гарисън, Ерик Норийн. Финансов мениджмънт.: ИНФРА-М, 2007. - 456 с.

.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансова стабилност на предприятието в условията на инфлация. М.: Перспектива, 2007. - 350 с.

.Савицкая Г.В. Анализ на икономическата дейност: 4-то изд., преработено. и допълнителни - Минск: New Knowledge LLC, 2005. - 688 с.

.Финансов мениджмънт: Учебник за ВУЗ/Изд. акад. G.B. поляк. - 2-ро изд., преработено. и допълнителни - М.: ЕДИНСТВО-ДАНА, 2004.- 527 с.

.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методология на финансовия анализ. - М.: INFRA-M, 2005. - 212 с.

.Шим Джей К., Сийгъл Джоел Г. Финансово управление. М.: "Филин", 2007. -400 с.

Обучение

Нуждаете се от помощ при изучаване на тема?

Нашите специалисти ще съветват или предоставят услуги за обучение по теми, които ви интересуват.
Изпратете вашата кандидатурапосочване на темата точно сега, за да разберете за възможността за получаване на консултация.

Въведение 3

1. Теоретични основи за управление на вземания и задължения 6

1.1. Понятие и състав на вземанията и задълженията 6

1.2. Източници на информация за анализ на вземанията и задълженията 12

1.3. Политика за управление на вземанията и задълженията 15

2. Управление на вземания и задължения в предприятието Kholodilnik LLC 32

2.1. Кратко описание на предприятието 32

2.2. Анализ на управлението на вземанията на предприятието 37

2.3. Анализ на управлението на задълженията на предприятие 42

3. Подобряване на управлението на вземанията и задълженията в предприятието Kholodilnik LLC 48

3.2. Автоматизиране на управлението на вземанията и задълженията 50

3.3. Управление на вземания чрез факторинг 60

Заключение 69

Литература 73

Приложения 76

Въведение

Уместността на тази тема се определя от факта, че пълнотата, навременността и надеждността на отразяването на разплащанията с длъжници и кредитори е един от показателите за оценка, които определят качеството на предприятието. Компетентното изграждане и управление на процеса на разплащане с длъжници и кредитори е от голямо значение за успешното функциониране на предприятието.

Вземанията представляват дълг на други лица (организации, предприемачи, служители, физически лица) към тази организация. Най-често срещаният вид вземания е дългът на купувачите и клиентите за доставени им материални запаси, предоставени услуги и извършена работа. Вземанията са високоликвидни активи на организации, които имат повишен риск. Големият обем просрочени и лоши вземания значително увеличава разходите за обслужване на заемния капитал, увеличава разходите на организацията, което води до намаляване на действителните приходи, рентабилността и ликвидността на оборотния капитал и следователно има отрицателно въздействие върху финансовата стабилност и увеличава риска финансови загуби на дружеството.

Задълженията се отнасят до дълга на една организация към други лица (организации, предприемачи, служители, физически лица). Най-типичният вид задължения са задължения към доставчици и изпълнители за доставени от тях стоки и материали, извършени услуги и извършена работа.

Анализът на вземанията и задълженията включва набор от взаимосвързани въпроси, свързани с оценката на финансовото състояние на предприятието. Необходимостта от това възниква сред ръководителите на съответните служби; одитори, които проверяват коректността на отразяването на задълженията на длъжниците и задълженията към кредиторите; от финансови анализатори на кредитни организации и инвестиционни институции.

Анализът и управлението на задълженията и вземанията са един от най-важните фактори за максимизиране на маржовете на печалба, повишаване на ликвидността, кредитоспособността и минимизиране на финансовите рискове. Правилно разработената стратегия за управление на задълженията ви позволява своевременно и напълно да изпълнявате задълженията си към клиентите, което спомага за създаването на репутация на надеждна и отговорна компания.

Развитието на пазарните отношения повишава отговорността и независимостта на предприятията при разработването и вземането на управленски решения за осигуряване на ефективността на разплащанията с длъжници и кредитори. Увеличаването или намаляването на вземанията и задълженията води до промяна във финансовото състояние на предприятието. Например значително превишаване на вземанията над задълженията може да доведе до така наречения технически фалит. Това се дължи на значителното отклоняване на средствата на компанията от обращение и невъзможността да се изплатят навреме задълженията към кредиторите. Въз основа на това е необходимо да се наблюдава и одитира състоянието на населените места. За извършване на одит се използват счетоводни и отчетни данни, поради което важна роля играе правилната организация на отчитането на сетълмент транзакциите в предприятието, което изисква модерно и пълно отразяване на бизнес транзакциите за сетълменти в първични документи и счетоводни регистри.

Целта на крайната квалификационна работа е да проучи системата за управление на задълженията и вземанията в предприятието и да предложи начини за нейното подобряване.

За постигането на тази цел е необходимо да се решат следните задачи:

разгледа понятието и състава на вземанията и задълженията;

идентифицира източници на информация за анализ на вземания и задължения;

разкриват същността на политиката за управление на вземанията и задълженията;

анализира системата за управление на вземанията и задълженията в предприятието;

предлага мерки за подобряване на управлението на вземанията и задълженията в предприятието.

Обект на изследване на заключителната квалификационна работа е дружество с ограничена отговорност "Холодилник".

Структурата на крайната квалификационна работа разкрива не само теоретичните аспекти на предложената тема, но също така показва, използвайки примера на предприятието Kholodilnik LLC, процеса на управление на вземания и задължения.

В процеса на изучаване и обработка на материалите са използвани следните методи на изследване: икономико-математически, изчислително-конструктивен, методи на икономически анализ.

1. Теоретични основи за управление на вземанията и задълженията

1.1. Понятие и състав на вземанията и задълженията

Вземания в процеса на изпълнение на задълженията - естествен, обективен процес на икономическа дейност на предприятията. Възниква при следните обстоятелства:

търговско кредитиране от доставчика на купувача, т.е. при разсрочено плащане;

забавено плащане, т.е. при забавено плащане;

липси, разхищения, кражби;

доставки на некачествени или некомплектовани продукти;

други случаи.

Вземанията вече са се превърнали в най-ликвидния актив на предприятието. Оттук и необходимостта от сериозно внимание към нея, към нейния анализ, към нейното управление.

Вземанията, а заедно с тях и дължимите сметки, се определят по различни начини.

Класическата версия: вземанията са, когато сме длъжни, а задълженията са, когато сме длъжни. Вземанията са един от видовете текущи активи на предприятието и неполучената част от неговите приходи от продажби; задълженията са източник на текущи активи на предприятието, при нормални условия алтернатива на неговите собствени източници и краткосрочни заеми и заеми и в много случаи безплатни.

В съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация и двата вида дълг са включени в по-общото понятие „задължение“, което се дефинира по следния начин: „По силата на задължение едно лице (длъжник) е длъжно да извърши определено действие в полза на друго лице (кредитор), като: прехвърли имущество, изпълни работа, плати пари и др., или се въздържи от определено действие, като кредиторът има право да иска от длъжника да изпълни задължението си. ” Това е част от облигационното право.

В литературата има различни дефиниции на вземанията.

Вземанията са изискванията на едно предприятие по отношение на други предприятия, организации и клиенти за получаване на пари, доставка на стоки или предоставяне на услуги или извършване на работа.

Вземанията са сумата на дълга към предприятието от други юридически лица или граждани.

Вземанията са средства, временно отклонени от оборота на предприятието, а задълженията са средства, временно привлечени в обращение.

Най-пълното определение, според нас, може да бъде това.

Вземанията са:

един от видовете текущи активи на предприятието;

несъбраната част от неговите приходи от продажби;

отделен вид задължения, произтичащи от договор, както и поради вреди и други причини.

Или може да се направи по различен начин.

Вземанията са основно несъбраната част от приходите от продажби на предприятието, произтичаща от споразумение като отделен вид задължение между предприятията. Вземанията могат също да бъдат следствие от вреда и други причини. Вземанията на предприятието като цяло са един от видовете текущи активи.

Връзка между вземания и задълженияе, че дължимите сметки са източникът на покритие за вземанията. Ето защо на практика, когато анализират предприятията, те обикновено наблюдават връзката между тях. В същото време, в условията на инфлация, която стимулира неплащанията, растежът на задълженията е от полза за предприятието, но растежът на вземанията не е от полза.

В съответствие с финансовите отчети, следното се взема предвид като част от вземанията:

дълг на купувачи и клиенти;

вземания по сметки;

дълг на дъщерни и зависими дружества;

дълг на учредителите за вноски в уставния капитал;

издадени аванси;

други длъжници.

В повечето случаи дългът на купувачите и клиентите е най-голям и достига 90% и повече от всички вземания. Съвсем естествено е в пазарната икономика да има достатъчно ниво на вземания по сметки, тъй като отлагането на плащането към купувача срещу сметка е най-ефективната форма на такива взаимоотношения. Ето защо, когато управлявате вземанията, за предприятието е много важно, първо, да оптимизирате размера на вземанията, второ, да осигурите навременното получаване на този дълг и, трето, да организирате работата със сметките по съответния начин. -

Това е особено важно, като се има предвид, че въздействието на инфлацията се отразява предимно върху вземанията.

Вземанията са фактор, който определя следното:

размера и структурата на текущите активи на предприятието;

размер и структура на приходите от продажби;

продължителност на финансовия цикъл на предприятието;

обръщаемост на краткотрайните активи и активите като цяло;

ликвидност и платежоспособност на предприятието;

източници на средства за предприятието.

В момента размерът и структурата на текущите активи на предприятията са силно променени поради големия дял на вземанията, чийто дял в много предприятия варира от 3 до 90%. Същият спред между получените и неполучените части от приходите от продажби. Естествено, значителни суми вземания забавят оборота им, както и оборота на текущите активи и активите като цяло и увеличават продължителността на финансовия цикъл на предприятието. В допълнение, увеличените вземания изискват допълнителни източници на средства.

В съвременната икономическа практика вземанията се класифицират в следните видове (Таблица 1).

Спешни вземания,тези. тази, за която срокът за плащане не е настъпил, се формира в случай, че се използва традиционната форма на плащане-инкасо или плащане по поръчка след получаване на стоката, а не авансово плащане.

Просрочен дългсе образува след изтичане на определения с договора срок. Просроченият дълг изисква специално внимание на предприятието, тъй като именно от него възниква съмнителен и лош дълг.

маса 1

Класификация на вземанията по падеж

Дълг	Дати на поява	Особености
1. Спешно	В определения от договора срок	Възниква в резултат на използването на форми на безналични плащания (инкасово) или в резултат на разсрочено плащане
2. Просрочени - съмнително	Повече от периода, определен в договора	Част от дълга може да се окаже безнадеждно преди изтичането на давността
3. Безнадеждно - давността е изтекла	Повече от 3 години от срока на годност	Произтичащи от правни просрочени вземания; Отписват се като загуби с намаление на данъчната основа
4. Намира се в задбалансова сметка	В рамките на 5 години от датата на отписването	Отразено по задбалансовата сметка. Целта е да се контролира възможността за получаването му

За отписване на вземания, за които е изтекла давност (3 години), е необходимо:

опис на просрочени задължения по счетоводни сметки;

предприемане на мерки за издирване и събиране на вземания;

писмена обосновка от главния счетоводител за необходимостта от отписване на вземания;

заповед или инструкция от ръководителя на предприятието за отписване на дълг за финансови резултати;

счетоводно записване;

записване на отписания дълг в отделна задбалансова сметка за пет години от датата на отписването с цел евентуалното му събиране.

Състоянието на сетълмент и платежната дисциплина в една организация оказва значително влияние върху нейната платежоспособност и финансова стабилност. Наличието на вземания в баланса и класифицирането им като най-ликвидни активи не гарантират получаването на средства от длъжниците на организацията. Освен това вземанията могат да бъдат отписани като дълг, за който е изтекла давността, или други дългове, които не са реалистични за събиране. В случай, че дадена организация предварително е оценила реалността и надеждността на изплащането на такъв дълг и е запазила суми за неговото отписване, тези последици може да не повлияят на ритъма на функциониране на компанията и нейната платежоспособност. Напротив, непредвидената ситуация на възможно погасяване на вземания, загуба на значителни средства в обращение ще създаде сериозни проблеми с текущата платежоспособност и ще наруши производствения процес. В допълнение, това ще повлияе на формирането на финансови резултати, намалявайки размера на нетната печалба и рентабилността на организацията.

Информацията за вземанията се отразява в баланса. Страница 230 от баланса отразява вземанията, плащанията по които се очакват повече от 12 месеца след датата на отчета; дълг, за който се очакват плащания в рамките на 12 месеца след отчетната дата, е отразен на страница 240. Освен това, въз основа на балансови показатели, е възможно да се оценят вземанията по вид.

Данните в тези редове на баланса са свързани помежду си със статиите на раздел 2 „Вземания и задължения“ f. № 5, който предоставя информация за промените във вземанията и задълженията за отчетната година. Съдържанието на този формуляр допълва балансовите показатели и дава възможност за групиране на вземанията:

по вид дългосрочен и краткосрочен дълг;

Анализът на вземанията е включен в обяснителната бележка като отделен блок в раздел, отразяващ процедурата за изчисляване и анализ на най-важните икономически и финансови показатели на организацията.

При анализа на вземанията, в допълнение към балансовите показатели и приложения, се използват данни от аналитичното счетоводство, първичната документация и изчисленията.

Под дължими сметки Обичайно е да се разбира дългът на една организация към други лица, по-специално организации, индивидуални предприемачи, физически лица, включително нейните собствени служители.

Задълженията се формират при разплащания за закупени материални запаси, работи и услуги на трети страни, при разплащания с бюджета, както и при разплащания със служители за техните заплати.

Задълженията могат да бъдат прекратени чрез изпълнение на задължението, включително прихващане, а също и отписани като непотърсени.

Задълженията се отнасят до краткосрочни задължения, а балансите им по групи кредитори характеризират тяхното преимуществено право върху имуществото на организацията. Това означава, че кредиторите могат да поискат изплащане на задълженията си по всяко време. Ако структурата на активите на баланса е незадоволителна, изразяваща се в увеличаване на дела на съмнителните вземания, е възможна ситуация, при която организацията няма да може да изпълни задълженията си, което може да доведе до фалит.

От друга страна, задълженията могат да се оценят като източник на краткосрочно набиране на средства. Стратегията на организацията в този случай трябва да предвижда възможността за бързото им включване в оборота, за да се инвестира рационално в най-ликвидните видове активи, които генерират най-голям доход.

Вземанията и задълженията оказват значително влияние върху финансовото състояние, използването на средствата в обръщение и размера на действително получената печалба през отчетния период. Можете да имате потенциално добри финансови резултати от продажбата на продукти, стоки, услуги, оперативни и неоперативни приходи, но да загубите много със значително увеличение на вземанията. В същото време е необходимо да бъдете изключително скрупулни при разплащанията с кредиторите, да изплащате задълженията към тях своевременно, в противен случай организацията рискува да загуби доверието на своите доставчици, банки и други кредитори и ще има санкции за разплащания с контрагенти. Следователно значението на правилните и навременни разплащания с длъжници и кредитори е очевидно.

1.2. Източници на информация за анализ на вземанията и задълженията

Информацията за вземанията и задълженията се отразява в баланса в разширена форма: разплащателните сметки с дебитно салдо се показват като актив, а кредитното салдо като пасив.

Страница 230 от баланса отразява вземанията, плащанията по които се очакват повече от 12 месеца след датата на отчета; дълг, за който се очакват плащания в рамките на 12 месеца след отчетната дата, е отразен на страница 240. Освен това, въз основа на балансови показатели, е възможно да се оценят вземанията по вид. Задълженията се представят като обща сума на страница 620 и по задължения, които имат кредитно салдо.

Данните в тези редове на баланса са свързани помежду си със статиите на раздел 2 „Вземания и задължения“ f. № 5, който предоставя информация за промените във вземанията и задълженията за отчетната година. Съдържанието на този формуляр допълва показателите на баланса и дава възможност за групиране на вземания и задължения:

в области на възникване и погасяване на задълженията;

по видове дългосрочен и краткосрочен дълг (включително задължения, за които не е предвидено разделяне по вид в баланса);

по позицията просрочено задължение.

Освен това можете да извлечете информация за анализ от този раздел и неговата справочна информация:

върху сумите на получените (стр. 250) и издадените обезпечения на задължения и плащания (стр. 260), отразени в задбалансови сметки 008 „Обезпечения на получени задължения и плащания“ и 009 „Издадени обезпечения на задължения и плащания“;

за движението на издадените сметки (л. 262) и получените (л. 264);

относно промени в задълженията на купувачите за продукти (строителни работи, услуги), доставени им по фактическа цена (стр. 266);

относно наличието на вземания и задължения по име на организация (групирани въз основа на аналитични счетоводни данни).

В съответствие с параграф 134 от Методическите препоръки относно процедурата за формиране на показатели на финансовите отчети на организацията, обяснителната бележка трябва да разкрива данните за елементите, за които други длъжници и кредитори са отразени в баланса (страници 235, 246 и 628 ).

Анализът на вземанията и задълженията е включен в обяснителната бележка като отделен блок в раздел, отразяващ процедурата за изчисляване и анализ на най-важните икономически и финансови показатели на организацията.

За вътрешен анализ могат да се използват аналитични счетоводни данни, разкриващи информация относно размера и структурата на вземанията, наличието и обема на просрочените задължения, както и конкретните длъжници, характера на забавянето и разплащанията.

1.3. Политика за управление на вземания и задължения

Политика за управление на вземанията може да включва следното:

1) анализ от край до край на вземанията по време и списък на длъжниците с идентифициране на съмнителни и лоши дългове;

2) разделяне на купувачите на три групи в зависимост от възможността за прилагане на три варианта на плащане към тях: предплащане, други форми на плащане, разсрочено плащане; това трябва да се направи, като се вземе предвид обемът на продажбите за всеки от тях, тяхната платежоспособност, историята на взаимоотношенията с всяко предприятие;

3) определяне на ценова политика за всяка от трите групи купувачи, като се вземе предвид възможността за предоставяне на отстъпки и техния размер; идентифициране на тази основа (от гледна точка на плащане) на нерентабилни продукти;

4) определяне на условията (условия, размер и т.н.) на търговски заем, предоставен с разсрочено плащане на различни купувачи;

5) идентифициране на възможностите за използване на менителници за разсрочено плащане и техните условия;

6) идентифициране на възможността за възникване на съмнителни (просрочени и лоши) вземания и възможни допустими загуби в този случай; идентифициране на тази основа на начини за получаване на дългове и намаляване на лошите дългове; определяне на реалната (пазарна) стойност на вземанията (навременно формиране на резерви за съмнителни дългове);

7) изясняване на ситуации, при които е възможна продажба или залог на вземания и условията за това;

8) прогнозиране на получаването на вземания и определяне на начини за получаването им въз основа на коефициента на събираемост и други механизми.

По този начин основният задачи по управление на вземанията са:

предотвратяване на неплащане от страна на клиентите и съответно формиране на просрочени вземания; за всеки случай на неплащане трябва да се вземат подходящи мерки;

разработване на ясна стратегия и тактика за търговско кредитиране и внедряване в практиката на предприятието с цел осигуряване на ефективна търговска политика и реализация на продукта;

прогнозиране и осигуряване на своевременно постъпване на вземания;

непрекъснат анализ от край до край на вземанията. Именно пълнотата на решаването на тези проблеми ще определи ефективността на управлението на вземанията.

Вземанията трябва да се третират като търговски заем за купувача. И въпреки че дейността на предприятията в реалния сектор на икономиката се различава значително от работата на банките, основните принципи на кредитиране на клиенти остават същите. Търговски заем се предоставя на купувача, като се вземе предвид неговата цена (ресурсите на компанията се предоставят за използване на платена основа) и спешност (периодът на използване на предоставените средства е ограничен).

Нека разгледаме условията на търговското кредитиране.

Цената на търговския заем.При определяне на цената на търговски заем трябва да се ръководи не само от разходите, свързани с предоставянето му, но и от стратегическите цели на компанията и пазарните условия. Минималната цена на търговски заем може да се определи като доход от алтернативно безрисково пласиране на средства. Съществува и друг подход, според който предприятието трябва да отпуска заеми на клиенти при процент, надвишаващ среднопретеглената цена на капитала ( среднопретеглена цена на капитала, WACC) на това предприятие.

Условия на заема.Също толкова важна характеристика на търговския заем е периодът, за който е издаден. Повечето компании, когато определят условия за търговски заеми, се ръководят от предложенията на конкурентите. Необходимо е също така да се гарантира, че средният оборот на вземанията е по-висок от този на задълженията. Не трябва да се допуска фирма, получила банков кредит за 30 дни, да предоставя на клиентите си разсрочено плащане за 40 дни. В противен случай ще бъде трудно да избегнете недостиг на пари.

Сумата на вземанията.При формиране на кредитна политика е необходимо да се определи максимално допустимият размер на вземанията както за дружеството като цяло, така и за всеки контрагент (кредитен лимит). При изчисляването на тези показатели компанията се фокусира основно върху своята стратегия (увеличаването на пазарния дял изисква по-голям кредитен лимит, отколкото поддържането на пазарния дял и натрупването на свободни парични средства). В същото време е необходимо да се поддържа достатъчна ликвидност на компанията и да се вземе предвид кредитният риск (рискът от пълна или частична загуба на емитирани средства).

Възможният размер на средствата, инвестирани във вземания (AR), може да се определи по следната формула:

IDZ = ORK x KSC x (PPK + PR), (1)

където ORK е планираният обем на продажбите на продукти на кредит;

КСК - коефициент на съотношение между себестойност и цена на продукта;

PPK - средният период за предоставяне на кредит на купувачите (в дни);

PR - средният период на просрочени плащания по предоставения кредит (в дни).

Когато целите на компанията, нейната стратегия, пазарните условия и други значими фактори се променят, кредитната политика трябва да бъде преразгледана.

От гледна точка на инвестиционния анализ, инвестициите във вземания не се различават от инвестициите в производствени мощности. Следователно всички основни показатели, използвани за оценка на ефективността на капиталовите инвестиции, са напълно приложими за вземанията: нетна настояща стойност (NPV), вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) и индекс на рентабилност (PI). Въпреки това, следният проблем предотвратява широкото използване на този подход. Факт е, че е доста трудно точно да се изчислят допълнителните парични потоци, които ще бъдат генерирани в резултат на предоставяне на клиенти с разсрочено плащане.

Например, компанията реши да увеличи пазарния си дял, като позволи на клиентите да плащат продукти на по-дълги вноски. В резултат на това вземанията са се увеличили, но не е ясно как новата схема се отразява на доходността му. Според автора най-надеждният начин за оценка на този вид промяна е чрез изчисляване на стойността на среднодневния индикатор за пределна печалба. За целите на тази статия пределната печалба се отнася до търговския марж, с изключение на променливите разходи.

Средната дневна маргинална печалба (Pn) се изчислява по следната формула:

където P е пределната печалба, получена през периода на обръщане на вземанията;

dn - период на обръщаемост на вземанията (в работни дни).

Най-ефективната кредитна политика ще бъде тази, при която стойността на показателя Pn е максимална. Удобно е да използвате този показател не само при преглед на кредитната политика на компанията като цяло, но и при оценка на ефективността на работата с различни контрагенти.

Процесът на управление на вземанията е невъзможен без кредитна политика - набор от правила, уреждащи предоставянето на търговски кредит и процедурата за събиране на вземания. Кредитната политика се приема за една година, след което се изясняват целите и задачите, възприетите стандарти, подходи и условия.

Ето типичната структура на този документ:

цели на кредитната политика;

вид кредитна политика;

стандарти за оценка на купувача;

подразделения, участващи в управлението на вземания;

кадрови действия;

формати на документи, използвани в процеса на управление на вземанията.

Цели на текущата кредитна политика.Целите на кредитната политика трябва да бъдат повишаване на ефективността на инвестиране на средства във вземания, увеличаване на обема на продажбите (печалба от продажби) и възвръщаемост на инвестициите.

Вид кредитна политика. Прието е да се разграничават три вида кредитни политики:

консервативен;

умерено;

агресивен.

Стандарти за оценка на купувача. Купувачите като правило имат различни възможности по отношение на обемите на покупката, навременното плащане и кандидатстват за различни условия за предоставяне на разсрочено плащане.

1. Избор на показатели, въз основа на които ще се оценява кредитоспособността на контрагента (навременност на изплащане на предоставени отсрочени плащания, рентабилност на бизнеса, ликвидност, размер на нетните текущи активи и др.).

2. Определяне на принципите за присъждане на кредитни рейтинги на клиентите на компанията. Рейтингът се определя за определен период, след което трябва да се преразглежда, например веднъж месечно.

3. Разработване на кредитни условия за всеки кредитен рейтинг, т.е. определяне на:

Продажни цени;

Време за отлагане на плащането;

Максимален размер на търговския кредит;

Системи за отстъпки и глоби.

При прилагането на предложените подходи към формирането на кредитната политика трябва да се помни, че проблемът с кредитирането на купувачите е част от по-широка задача - избор на стратегическата позиция на компанията на пазара, т.е. определяне на приоритетите на компанията дейности. Характерът на работата на компанията с длъжниците, кредитната политика и подходите за оценка на инвестициите във вземания зависят от стратегията.

За да сведете до минимум риска от просрочени вземания, които могат да доведат до загуби за предприятието, когато разработвате политика за управление на вземанията, трябва да се ръководите от следните правила:

оценка на финансовото състояние на контрагентите, на които е предоставено разсрочено плащане;

предвиждат условия на договора, които насърчават контрагентите да избягват неспазване на сроковете за плащане;

планират обема на вземанията и мотивират служителите на предприятието, участващи в процеса на управление на вземанията, да го постигнат;

За прилагането на изброените правила на практика е необходимо да се създадат регламенти, които подробно да описват целия процес на управление и да съдържат информация за правата и отговорностите на служителите, участващи в процеса на управление.

Нека разгледаме тези и някои други правила по-подробно.

Оценка на кредитоспособността на контрагента.Един от методите за оценка на финансовото състояние на контрагента, използван както в кредитните институции, така и в предприятията от реалния сектор, се основава на анализа на финансовите (счетоводни) отчети. В същото време се изчисляват стандартни финансови коефициенти (ликвидност, платежоспособност, рентабилност, оборот и др.), като се следи динамиката на основните показатели.

Ако фирмата е прозрачна, тогава можете да поискате от нея баланс, справка за оборота, препис на отделни позиции от баланса и въз основа на тези данни бързо да прецените нейната платежоспособност. За съжаление, повечето руски компании продължават да остават напълно непрозрачни, което прави кредитирането им изключително рисковано.

Когато оценявате платежоспособността, можете също да използвате индустриални бази данни, съдържащи информация за неизправни компании, или да поръчате оценка на контрагента от специализирана агенция. Справките от специализирани агенции съдържат информация за кредитен рейтинг на фирмата, препоръчителен кредитен лимит, финансова мощ, партньори на едро и др.

Често предприятията използват метод за експертна оценка на платежоспособността на контрагентите. Компанията може да получи информация за контрагента от всеки достъпен и, според него, надежден източник на информация. Служителите на компанията могат да отидат при потенциален купувач (понякога инкогнито) и да оценят рентабилността на местоположението му (важно за търговските предприятия), ценовото ниво, продуктовата гама и т.н. Събраната информация се анализира и въз основа на резултатите от оценката е взето решение за отпускане на заем. Недостатъкът на експертния метод за оценка на платежоспособността на контрагента е сравнително ниската точност на получения резултат, което увеличава рисковете на предприятието. Има и фирми, специализирани в експертна оценка на финансовото състояние. Но има смисъл да се свържете с тях само ако те поемат част от рисковете на своя клиент.

Както показва практиката, много предприятия не са готови да предоставят търговски заеми на компании, с които преди това не са си сътрудничили. От друга страна, ако вече имате положителен опит от работа с конкретна компания, тогава такива клиенти е по-вероятно да бъдат изпратени стоки на изплащане. Добре изградената база данни и анализът на статистически данни за изпълнението на задълженията на контрагента позволяват да се вземе информирано решение относно възможността за предоставяне на търговски заем.

Като се има предвид, че всички горепосочени методи имат както предимства, така и недостатъци, препоръчително е да се предприеме интегриран подход за оценка на платежоспособността на контрагента. В същото време е необходимо периодично да се преоценява платежоспособността на контрагентите. Алтернатива на задълбочения анализ на платежоспособността на клиента може да бъде предоставянето на обезпечение (банкова гаранция, много надеждни менителници, гаранции от компании с добра бизнес репутация).

Система от отстъпки и глоби. Един от най-ефективните инструменти за максимизиране на паричния поток и намаляване на риска от просрочени вземания е системата от отстъпки и глоби. В договора трябва да бъде предвидена система за изчисляване на неустойки и глоби за нарушаване на сроковете за плащане, установени от графика за погасяване на дълга. Правят се отстъпки в зависимост от срока на плащане на стоките. Например, при пълно предплащане се предоставя отстъпка от 3% от цената на стоките, при частично предплащане (повече от 50% от цената на изпратената партида) - 2% отстъпка, при плащане при изпращане - 1% отстъпка. Няма отстъпки при плащане на вноски за 7 дни.

Система за мотивация на персонала. Неразделна част от управлението на вземанията е и мотивацията на служителите на компанията, участващи в процеса. За да се повиши ефективността на системата за мотивация, насочена към намаляване на обема на просрочените вземания, всеки служител трябва да бъде заинтересован от постигането на планираното ниво на вземанията. Например, мениджърът по продажбите се възнаграждава не само за изпълнение на план за продажби, но и за изпълнение на задълженията на тези контрагенти, на които е извършил доставки на вноски. Бонусната система трябва да бъде балансирана от система от наказания (порицания, предупреждения, лишаване от премии, вътрешно разследване, уволнение на служител). Но е необходимо да се глобява не за произтичащите от това просрочени вземания (ако управителят е извършил всички действия, предвидени от разпоредбите, тогава само клиентът е отговорен за просрочения дълг), а за нарушение на разпоредбите и процедурите за управление на вземанията . Системата за мотивация на персонала трябва да бъде залегнала в регулаторните документи на компанията в съответствие с трудовото законодателство.

Например служителите могат да загубят бонуси за следните действия:

попълване на заявка за експедиция на продукти при нареждане за спиране на експедиране към даден клиент;

погрешно изчисляване на лихвата;

нарушаване на правилата за предоставяне на информация за съществуващи длъжници;

предоставяне на невярна информация;

нарушаване на установени правила за документооборот и др.

Мениджърът не може да носи пълна отговорност за нарушаване на задълженията на контрагента, особено в случаите, когато има кредитна комисия, която решава възможността за предоставяне на разсрочено плащане.

Както показва практиката, възникването на просрочени вземания е напълно типична ситуация за много руски предприятия. Първото нещо, което трябва да направите в този случай, е да напомните на клиента за необходимостта от плащане. В същото време служителите на финансовата служба следят изплащането на вземанията, а мениджърите по продажбите, които работят в тясно сътрудничество с клиентите, преговарят. Необходимо е също така да се реши дали компанията е готова да промени договорните условия по отношение на прилагането на санкции. Например, възможно ли е да изчакате плащането, без да се натрупат лихви? Такова решение може да бъде взето от кредитната комисия, след като прецени причините за неплащането и колко е важен клиентът за компанията.

По-нататъшното неизпълнение на задължения може да се счита за основание за решаване на въпроса за събиране на вземания и неустойки по съдебен ред.

Системната работа с длъжниците позволява да се предотврати появата на лоши дългове, което значително повишава авторитета на компанията на пазара. Някои контрагенти престават да го разглеждат като обект на потенциална печалба, други придобиват увереност, че платежоспособността на компанията няма да намалее поради забавяне на плащането за закупени стоки или услуги. В много отношения установената система за наблюдение на състоянието на дълга на контрагентите помага за решаването на проблема с неплащанията.

Може да се отбележи, че гражданското законодателство предвижда различни методи за уреждане на дълга. Нека разгледаме някои от тях.

Доброволни методи за уреждане на дълга.Сред доброволните методи за погасяване на дългове може да се подчертае фиксирането на размера на дълга в споразумение с длъжника и подписването на график за погасяване на дълга от страните, сключването на споразумения за обезщетение и прехвърлянето на правото на иск дълга към трета страна. Всички тези методи по един или друг начин включват преговори с длъжници, тоест все още не се говори за съдебни процедури.

Фиксиране на размера на дълга и одобряване на неговия погасителен план. Този метод трябва да се използва в случаите, когато длъжникът изпитва временни финансови затруднения и вероятността от неговата ликвидация (включително фалит) е ниска. В този случай се сключва споразумение за предоставяне на разсрочено (разсрочено) плащане, като се посочва задължението, от което е възникнал дългът. Кредиторът трябва да настоява за подписване не само на споразумение, но и на акт за съгласуване на сетълменти с данни от първични документи, потвърждаващи наличието на дълг (фактури, сертификати за извършена работа, извършени услуги и др.). Ако няма информация от първични документи, потвърждаващи, че всички задължения от страна на кредитора са изпълнени, тогава стойността на акта за помирение като доказателство за съществуването на дълга се намалява.

Сключване на договор за обезщетение. Този метод обикновено се използва, когато длъжникът не може да плати дълга според условията на първоначалното споразумение. Член 409 от Гражданския кодекс на Руската федерация предвижда, че по споразумение на страните задължението може да бъде прекратено чрез предоставяне на обезщетение, например ако длъжникът плати определена сума пари или прехвърли имущество (недвижимо имущество, стоки, ценни книжа). и др.) на кредитора. В този случай размерът, условията и редът за предоставяне на имущество като компенсация се определят от страните по сделката. Препоръчително е кредиторът да се съгласи да сключи споразумение за обезщетение в следните случаи:

се предполага, че финансовото състояние на длъжника няма да се подобри в обозримо бъдеще или длъжникът е в състояние, близко до фалит;

общите разходи за принудително събиране на дълга очевидно ще надвишат размера на дълга;

имуществото, получено като компенсация, може бързо да се продаде, което ще елиминира дълга без допълнителни разходи.

Прехвърляне на вземане за дълг на трето лице. При сключване на споразумения за прехвърляне на дългови вземания трябва да се обърне специално внимание на условията на основния договор: дали те съдържат забрана за прехвърляне на права и задължения. Така доста често има клаузи: „страните нямат право да прехвърлят правата и задълженията си по споразумението на трети страни“ или „страните имат право да прехвърлят правата и задълженията по споразумението само със съгласието на другата страна." Такива разпоредби изключват възможността за прехвърляне на правото на вземане на дълг на трето лице без съгласието на контрагента. В противен случай такова споразумение ще се счита за невалидно и не поражда правни последици. Ако нов кредитор (приобретател на вземането) се опита да събере дълга от длъжника, съдът отхвърля иска .

Мерки за оперативно въздействие върху длъжника.Правното основание за оказване на влияние върху длъжника е посочено в глави 22 и 23 от Гражданския кодекс на Руската федерация. По-специално, изпълнението на задълженията може да бъде гарантирано чрез неустойка, залог, задържане на имуществото на длъжника, гаранция, банкова гаранция и други методи, предвидени в закона. Нека разгледаме най-простите, най-икономичните и в същото време ефективни начини за насърчаване на длъжника да изплати дълга.

Правото на кредитора да задържи имуществото на длъжника. В някои случаи фирмата кредитор може да притежава имуществото на длъжника. Например, това могат да бъдат материали, оборудване, временно прехвърлени от клиента на изпълнителя; имущество, закупено от комисионера за комитента (длъжник за плащане на комисионата), имущество, прехвърлено по договор за съхранение и др. Съгласно чл. 359 от Гражданския кодекс на Руската федерация, дружеството кредитор, в което се намира такова имущество, има право, в случай че длъжникът не изпълни задължението си да го плати или да възстанови разходите, свързани с него, да го задържи до съответното задължение е изпълнено .

Неизпълнение на насрещно задължение от кредитора. Ако дългът не бъде погасен в срок, кредиторът има право да спре изпълнението на собственото си задължение. Условията за законно спиране на изпълнението на задълженията от страна на кредитора трябва да бъдат описани възможно най-подробно в договора, като се посочва процедурата за спиране, времето и начинът за уведомяване на длъжника, че ще бъде предприета такава мярка. В противен случай спирането на изпълнението на задълженията на кредитора може да се счита за незаконосъобразно, което ще доведе до завеждане на дело във връзка с възникването на загуби. По този начин спирането на доставките на гориво и енергия за индустрии с непрекъснат цикъл или жилищни и комунални услуги може да доведе до необратими последици под формата на повреда на оборудването, така че правото на кредитора да спре доставките не трябва да бъде под съмнение .

Принудително събиране на вземания.След изчерпване на средствата за досъдебно споразумение и непостигане на изплащане на дълга, компанията може да се обърне към съда. Въпреки това, преди да се приложи механизмът за принудително изпълнение, е необходимо да се оценят възможните резултати. За да направите това, трябва да получите представа за финансовото състояние на длъжника, като съберете информация за него с всички налични и законни средства. По-специално, направете справки за компанията (чрез контрагенти на длъжника, медии и др.), проверете наличността на имущество, банкови сметки и анализирайте наличните доказателства за съществуването на дълга. Споразуменията, фактурите, фактурите, декларациите за съгласуване и бизнес кореспонденцията трябва да бъдат проверени за недостатъци, от които фирмата длъжник може да се възползва в съда. Ако бъде взето решение за необходимостта от принудително събиране на дълга, компанията кредитор подава иск в съда. Въз основа на резултатите от процеса се издава изпълнителен лист. Неговото получаване и представяне пред службата на съдебния изпълнител предшества една от най-продължителните и сложни процедури – изпълнителното производство, чието провеждане е поверено на службата на съдебния изпълнител. Фирмата кредитор може да осигури поддръжка на изпълнителното производство самостоятелно или с участието на специализирани организации. По правило първият вариант се избира, когато заемодателят разполага със специалисти, чиито функции включват работа с вземания, както често се случва в големите компании. Популярността на втория метод нарасна напоследък поради появата на т. нар. колекторски агенции, които съдействат за събиране на дългове както от физически лица, така и от фирми. Колекторските агенции предоставят услуги по време на досъдебното уреждане (събират и анализират информация за длъжника, определят осъществимостта на един или друг метод за събиране на дълг), както и в съда и на етапа на изпълнителното производство (търсене на длъжника и др. ). Според автора полезността на услугите на подобни организации на етапа на изпълнение на съдебно решение се дължи на все още недостатъчната ефективност на службата на съдебния изпълнител.

За успешното управление на просрочените вземания е необходимо процесът да се регламентира с вътрешни документи и да се създадат условия персоналът на дружеството да спазва тези разпоредби. Трябва да се формализира подходът за работа с всеки клиент, да се изгради документооборот, да се назначат отговорни лица и да се утвърдят техните права и отговорности, както и правомощия за решаване на нетипични проблеми.

Съвсем ясно е, че при управлението на вземанията предприятието трябва да вземе предвид влиянието на външни фактори, като например кризата на неплащанията, неравномерното въздействие на инфлацията върху различните стоки, несъвършенството на законодателната рамка и др. и несъответствието на някои нормативни документи, несъвършенството на процедурите по несъстоятелност, продължаващото преразпределение на собствеността и др.

Управлението на вземанията в предприятието в момента е приоритет, тъй като е свързано с управлението на значителни парични потоци, които определят осигуряването на собствените средства на предприятието, обема на пазара и съответно обема на продажбите.

Огледалният образ на работата със сметки за вземания е работата със задълженията, за които паричните плащания към други предприятия трябва да се извършват своевременно и в необходимата сума.

Необходимостта от управление на задълженията произтича от факта, че умелото използване на временно набраните средства помага да се максимизират печалбите от дейността на организацията.

Управление на задълженията предполага:

избор на доставчик (в този случай, ако е възможно, трябва да се вземе предвид следното: надеждността на доставчика, възможността за установяване на дългосрочни взаимоотношения, променливостта при установяване на финансови и сетълмент отношения, наличието на различни схеми за доставка на суровини и материали, средна продължителност на доставката и др.);

контрол на навременността на плащанията (по правило превишаването на крайния срок за плащане на доставените суровини и материали води до санкции);

избор на момента на сетълмент с конкретен кредитор в конкретна ситуация (в по-голямата част от случаите доставчиците на суровини, естествено заинтересовани от ускоряване на плащането, предлагат отстъпка от продажната цена, при сравнително бързо плащане; по този начин компанията е изправен пред дилема - да се възползвате от отстъпката или да получите допълнителен източник на финансиране).

Един от най-важните показатели, характеризиращи ефективността на управлението на задълженията, е коефициентът на обръщане на задълженията. Определя се от съотношението на приходите от продажба на продукти към средния размер на дължимите сметки за разглеждания период. Продължителността на оборота на дължимите сметки се изчислява, като се раздели броят на дните в период, обикновено година, на коефициента на оборот на задълженията. При планиране на задълженията е необходимо да се изчисли продължителността на оборота на задълженията по месеци. Финансовият мениджър непрекъснато следи дължимите сметки месец по месец или за по-кратки периоди от време. Чрез сравняване на месечните данни със средните годишни показатели за дължимите сметки можете бързо и ефективно да вземате решения за подобряване на позициите за задължения в рамките на година, тримесечие или месец.

2. Управление на вземания и задължения в предприятието Kholodilnik LLC

2.1. Кратко описание на предприятието

Kholodilnik LLC проектира и инсталира системи за отстраняване на прах от 2002 г. като част от Alfa-Comfort LLC. Оттогава е натрупан богат опит, реализирани са много проекти, включително: хотели, селски резиденции до 1500 кв.м. метра, селски къщи, фризьорски салони, салони за красота, както и апартаменти и офиси.

Вградената прахосмукачка обикновено се монтира в отопляеми мазета, гаражи или други стопански постройки. Чрез пластмасови смукателни тръби вградената прахосмукачка се свързва към всички пневматични контакти, които се характеризират с лесен достъп; броят на гнездата се определя в съответствие с архитектурния проект или монтажния план на централната система за прахоуловяване. Веднага щом върхът на смукателния маркуч влезе в близък контакт с пневматичния контакт, вградената прахосмукачка се включва автоматично (в допълнение, луксозните версии на смукателните маркучи имат практични ергономични превключватели, разположени директно върху дръжките). Събраният прах се подава по тръбопроводи в прахоуловителя, а отработените газове на прахосмукачката, съдържащи бактерии и фин прах, се изхвърлят навън в атмосферния въздух.

Компанията не спря дотук; следващата стъпка в развитието на компанията беше откриването на няколко големи салона в различни райони на Москва. Това позволи на Kholodilnik LLC да достигне ново ниво в обслужването на клиентите и да разшири обхвата на предоставяните услуги. Във всеки от салоните на Kholodilnik LLC можете да получите квалифицирана консултация по определени въпроси от интерес относно вградените системи за отстраняване на прах; освен това, ако е необходимо, се извършва посещение на място с последваща подготовка на проекта.

За да се подобри качеството на извършената работа, беше решено тясно да се специализира компанията в различни системи за отстраняване на прах и това отличава Kholodilnik LLC от другите.

Организационната структура на управление на Kholodilnik LLC е представена на фиг. 1. Организационната структура на управление на Kholodilnik LLC е линейно-функционална. Линейно-функционалната структура се основава на тясно съчетаване на линейни и функционални връзки в управленския апарат. Осигурява разделение на труда, при което линейните звена вземат решения и управляват, а функционалните звена съветват, информират, координират и планират бизнес дейности. Организацията на функционалните действия се основава на линеен принцип. Ръководителят на функционален отдел е и пряк ръководител на пряко подчинените му служители. Линейно-функционалната структура на управление освобождава мениджъра от редица функции, за които има квалифицирани специалисти.

Фиг. 1. Организационна структура на Kholodilnik LLC

Kholodilnik LLC се ръководи от генерален директор. Директорът носи пълна отговорност за организирането на стопанската дейност на предприятието, изпълнението на договори и споразумения, разглежда жалбите. Директорът има право да: наема, освобождава и премества служители; независимо одобрява състоянията; управляват средства; издава заповеди, инструкции, насърчава служителите, налага им наказания, ако е необходимо.

Отделът за покупки е отговорен за управлението на доставките на всички стоки, проверката на запасите и осигуряването на тяхното навременно попълване.

Функциите по счетоводство, планиране и различни финансови операции се изпълняват от служители на финансовия отдел.

Мениджърът по човешки ресурси изпълнява следните функции:

формиране на кадрова политика;

подбор на персонал;

обучение и професионално развитие на служителите;

работа с кадрови резерв, планиране на кариерата на служителите;

управление на досиета на персонала.

Основни финансово-икономически показатели за дейността на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г. са представени в таблица 2.

таблица 2

Основни финансови и икономически показатели за дейността на Холодилник ООД за 2005-2007 г.

Приходи, хиляди рубли
Цена, хиляди рубли.
Брутна печалба, хиляди рубли.
Нетна печалба, хиляди рубли.
Брой служители, хора
Производство на 1 работник, хиляди рубли / човек.
Възвръщаемост на продажбите, %

Както показват данните в табл. 2, приходи от продажба на продукция през 2007г. ще падне в сравнение с 2005 г. с 540 хиляди рубли. или с 2%, което е свързано със спад на пазарния дял на Kholodilnik LLC и повишена конкуренция за подобни продукти (фиг. 2).

Фиг.2. Динамика на приходите от продажби на продукти на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Себестойността на продукцията през 2007г в сравнение с 2005г ще падне с 490 хиляди рубли. или с 3.2% (фиг. 3).

Фиг.3. Динамика на себестойността на продажбите на продукти, продавани от Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Поради значително намаляване на разходите, брутната печалба на предприятието ще падне леко - само с 50 хиляди рубли. или с 0.4%. Нетната печалба ще намалее по-значително - с 224 хиляди рубли. или с 2,8% (фиг. 4)

Фиг.4. Динамика на печалбата на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Броят на служителите на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г. се увеличи с 5 души (фиг. 5).

Фиг.5. Динамика на броя на служителите на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

По-бързият темп на нарастване на броя на служителите (+22,7%) от растежа на приходите от продажби на продукти (-2%) доведе до намаляване на продукцията на служител с 250 хиляди рубли. или с 20.1% (фиг. 6).

Фиг.6. Динамика на производството на служител на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Положителен аспект е повишаването на рентабилността на продажбите от 43,9% през 2005 г. до 44,5% през 2007 г

2.2. Анализ на управлението на вземанията на предприятието

Управлението на вземанията трябва да допринесе за разширяване на обема на продажбите на продукти и финансовата стабилност на организацията. Както при управлението на други текущи активи, вземането на всякакви решения относно управлението на вземанията трябва да се предхожда от анализ на неговия състав, ниво и динамика през предходния период.

За да проучим състава и структурата на вземанията, ще съставим аналитична таблица 3.

Таблица 3

Анализ на състава и структурата на вземанията на Холодилник ООД за 2005-2007 г.

Таблица данни 3 сочат, че за 2005-2007г. вземанията на компанията са се увеличили с 46 хиляди рубли. или с 3.4%.

Фиг.7. Динамика на вземанията на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Структура на вземанията на Холодилник ООД за 2005 – 2007 г. е представен на фиг. 8.

Фиг.8. Структура на вземанията на Холодилник ООД за 2005 – 2007 г.

Най-голям дял в структурата на вземанията заемат купувачите и клиентите, като техният дял е 99,6% през 2005 г., 96,9% през 2006 г. и 94,3% през 2007г.

Ще анализираме ефективността на управлението на вземанията в Kholodilnik LLC за 2005-2007 г. Изходните данни за анализа са представени в таблица 4.

Таблица 4

Първоначални данни за анализ на ефективността на управлението на вземанията в Kholodilnik LLC

Използвайки дадените данни, изчисляваме показателите за оборот на вземанията за годината.

Брой обороти на вземанията:

2005 - 27320: 1327 = 20,6;

2006 - 27100: 1356 = 20.0.

2007 - 26780: 1379 = 19.4.

Среден срок за погасяване на вземанията (продължителност на един оборот):

2005 - 360: 20,6 = 17,5 (дни);

2006 - 360: 20,0 = 18,0 (дни).

2007 - 360: 19,4 = 18,6 (дни).

Дял на вземанията в общия размер на текущите активи:

2005 - 1327: 18458 = 7,2 (%);

2006 - 1356: 17803 = 7,6 (%).

2007 - 1379: 17470 = 7,9 (%).

Анализът показва, че ефективността на управлението на вземанията е намаляла, т.к оборот на вземанията за 2005-2007г. се забави с 1,2 оборота или 1,1 дни.

Фиг.9. Динамика на оборота на вземанията на LLC "Holodilnik" за 2005-2007 г.

В допълнение, въпреки намалението на приходите от продажби с 2% и текущите активи с 5,4% през изследвания период, вземанията се увеличават с 3,9%, в т.ч. дълг на купувача – с 1.4%.

Задачите на финансовия мениджмънт включват поддържане на рационално съотношение между нивото и динамиката на вземанията и задълженията. Следните съотношения трябва да се считат за рационални:

общата сума на вземанията трябва да надвишава сумата на дължимите сметки;

оборотът на вземанията и задълженията трябва да бъде сравним. Средната продължителност на един оборот в дни трябва да бъде по-малка от продължителността на оборота на вземанията, а средният брой обороти на вземанията (отношението на нетните приходи от продажби към средните салда на вземанията) трябва да надвишава оборота на задълженията (съотношението от себестойността на продадените стоки към средното салдо на дължимия дълг).

2.3. Анализ на управлението на задълженията на предприятието

Нека анализираме дължимите сметки (Таблица 5).

Данните в таблица 5 показват, че в състава и структурата на задълженията на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г. са настъпили промени. Така че, ако през 2005 г., според разплащанията с доставчици, дългът възлиза на 1479 хиляди рубли. или 57,1%, след това през 2007 г. цифрата се увеличава до 1920 хил. Рубли. или 69,5%. Отбелязваме също намаляването на дължимите сметки по отношение на разплащанията с други кредитори; делът на тези разплащания спадна от 20,4% през 2005 г. до 8,0% през 2007 г Останалите позиции на дължимите сметки (разплащания с персонала, с бюджета и извънбюджетни фондове) се промениха леко.

Таблица 5

Анализ на състава и структурата на задълженията на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Съотношението на динамиката на вземанията и задълженията на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г. представени на фиг. 10.

Фиг. 10. Съотношението на динамиката на вземанията и задълженията на Kholodilnik LLC за 2005-2007 г.

Както показват данните, дължимите сметки надвишават вземанията на Kholodilnik LLC почти 2 пъти. Това е отрицателна точка, показваща неефективността на управлението на вземания и задължения в Kholodilnik LLC.

Приложения

Приложение 1

Баланс на Kholodilnik LLC за 2007 г. (прогноза)

Приложение 2

Баланс на Kholodilnik LLC за 2006 г.

Приложение 3

Баланс на Kholodilnik LLC за 2005 г.

Приложение 4

Отчет за печалбата и загубата на Kholodilnik LLC за 2007 г. (прогноза)

Подробности, публикувани на 27.12.2019 г

Уважаеми читатели! Екипът на библиотеката Ви пожелава Весела Нова година и Коледа! От сърце желаем на Вас и Вашите семейства щастие, любов, здраве, успехи и радост!
Нека следващата година ви донесе просперитет, взаимно разбирателство, хармония и добро настроение.
Успех, просперитет и сбъдване на най-съкровените желания през новата година!

Тествайте достъп до EBS Ibooks.ru

Подробности, публикувани на 03.12.2019 г

Уважаеми читатели! До 31 декември 2019 г. на нашия университет е предоставен тестов достъп до EBS Ibooks.ru, където можете да се запознаете с всяка книга в режим на четене на пълен текст. Достъпът е възможен от всички компютри в мрежата на университета. За получаване на отдалечен достъп е необходима регистрация.

„Генрих Осипович Графтио – към 150 години от рождението му“

Подробности, публикувани на 02.12.2019 г

Уважаеми читатели! В раздел „Виртуални изложби” има нова виртуална изложба „Хенрих Осипович Графцио”. През 2019 г. се навършват 150 години от рождението на Генрих Осипович, един от основателите на хидроенергетиката у нас. Учен-енциклопедист, талантлив инженер и изключителен организатор, Генрих Осипович направи огромен принос за развитието на вътрешната енергетика.

Изложбата е подготвена от служители на отдела за научна литература на библиотеката. Изложбата представя произведения на Генрих Осипович от историческия фонд на LETI и публикации за него.

Можете да разгледате изложбата

Тествайте достъпа до електронната библиотечна система IPRbooks

Подробности, публикувани на 11.11.2019 г

Уважаеми читатели! От 8 ноември 2019 г. до 31 декември 2019 г. нашият университет получи безплатен тестов достъп до най-голямата руска пълнотекстова база данни - електронната библиотечна система IPR BOOKS. EBS IPR BOOKS съдържа повече от 130 000 публикации, от които повече от 50 000 са уникални образователни и научни публикации. В платформата имате достъп до актуални книги, които не могат да бъдат намерени в публичното пространство в Интернет.

Достъпът е възможен от всички компютри в мрежата на университета.

За да получите отдалечен достъп, трябва да се свържете с отдела за електронни ресурси (стая 1247) на администратора на VChZ Полина Юриевна Склеймова или по имейл [имейл защитен]с тема "Регистрация в книгите на МЧП".

Категории

Популярен