วิธีหาสูตรการลงทุนรวม การลงทุนสุทธิ: สูตร

เพื่อเพิ่มกำลังการผลิต การพัฒนาทางเทคนิค และปรับปรุงสถานะของฐานวัสดุ องค์กรต่างๆ จำเป็นต้องอัดฉีดเงินสด เนื่องจากการรับเงินทุนจากเงินทุนหมุนเวียนสำหรับความต้องการเหล่านี้ไม่ได้มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ ดังนั้น พวกเขาจึงต้องมองหาและใช้บุคคลที่สาม การลงทุนทางการเงินในรูปแบบของการลงทุนขั้นต้น

คำนิยาม

การลงทุนรวมคือจำนวนเงินทั้งหมดที่นักลงทุนลงทุนในการก่อสร้างใหม่ การซ่อมแซมโครงสร้างขนาดใหญ่ อาคาร การได้มาซึ่งวัตถุและปัจจัยด้านแรงงาน สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสินค้าคงเหลือ ใช้เพื่อรักษาและเพิ่มทุนถาวรและทุนสำรอง ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา ทำให้มั่นใจได้ถึงการทำงานปกติขององค์กร ความมั่นคงทางการเงิน และความสามารถในการทำกำไรที่เพิ่มขึ้นขององค์กรธุรกิจ

การลงทุนขั้นต้นคือจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดของนักลงทุนในวัตถุการลงทุนใดๆ และนี่ไม่คำนึงถึงรูปแบบการลงทุนเหล่านี้และการใช้จ่ายไปกับส่วนใดของวัตถุ

การลงทุนมวลรวมภายในประเทศ (GDI) คือการลงทุนของผู้อยู่อาศัยในประเทศในผลิตภัณฑ์ของรัฐและค่าใช้จ่ายที่ใช้ในการซื้อสินค้านำเข้า VVI มักแสดงเป็นสกุลเงินหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของ GDP

โครงสร้าง

การลงทุนรวมรวมถึงค่าเสื่อมราคา ซึ่งเป็นทรัพยากรการลงทุนที่ชดเชยค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ต้นทุนการซ่อมแซม การบูรณะ รวมถึงการลงทุนสุทธิ เช่น การลงทุนที่เป็นทุนในงานระหว่างดำเนินการและสินค้าคงคลัง

การลงทุนสุทธิแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของทุนถาวรหลังจากที่มีการเพิ่มจำนวนค่าเสื่อมราคาแล้ว

ทุนคงที่ซึ่งเป็นองค์ประกอบหลักของการลงทุนขั้นต้นประกอบด้วย:

• การฟื้นฟูเงินทุนที่ใช้แล้วอันเป็นผลมาจากการสึกหรอทางศีลธรรมและทางกายภาพ
• การต่ออายุกำลังการผลิต - การเปลี่ยนอุปกรณ์ การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีการผลิตให้มีความก้าวหน้ามากขึ้น
• การสร้างใหม่ การปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย
• ต้นทุนการก่อสร้างที่อยู่อาศัย
• ต้นทุนใบอนุญาต เครื่องหมายการค้า สิทธิบัตร สิทธิในทรัพย์สิน การประดิษฐ์ ความรู้

การลงทุนรวมเป็นต้นทุนในลักษณะทางเศรษฐกิจและสังคม เช่น การลงทุนในทุนมนุษย์: การพัฒนาทักษะของพนักงาน การปรับปรุงระบบแรงจูงใจ ซึ่งในทางกลับกันจะส่งผลต่อการเพิ่มผลผลิตและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร

การคำนวณ

การลงทุนรวมเท่ากับ:

• Vn = An + Chn โดยที่
  Вн - การลงทุนรวมในปีที่ n;
  An - ค่าเสื่อมราคาในปีที่ n;
  Chn - การลงทุนสุทธิในปีที่ n

หากค่าของ Vn น้อยกว่า An หมายความว่ามีศักยภาพในการผลิตลดลง ส่งผลให้ปริมาณผลผลิตลดลง (พูดในระดับมหภาคเราสามารถพูดได้ว่าสถานะกำลัง "กินเข้าไป" ทุนของตนเช่นเดียวกันในระดับองค์กร)

เมื่อค่าของ Vn เท่ากับ An แสดงว่าไม่มีการเติบโตทางเศรษฐกิจและศักยภาพการผลิตไม่เปลี่ยนแปลง (รัฐ/องค์กรหยุดนิ่ง)

ในกรณีที่ปริมาณการลงทุนรวมมากกว่าค่าเสื่อมราคา เศรษฐกิจอยู่ในขั้นตอนการพัฒนา เนื่องจากมีการรับประกันการต่ออายุศักยภาพการผลิตในวงกว้าง (รัฐ/องค์กรมีเศรษฐกิจที่พัฒนาแล้ว)

แหล่งที่มา

แหล่งที่มาของการลงทุนขั้นต้นคือ:

• เงินทุนของนักลงทุน บุคคล ผู้ร่วมลงทุน
• กองทุนที่ยืมมา: เงินกู้จากธนาคาร, กองทุนจากองค์กรทางการเงินอื่น ๆ
• กองทุนงบประมาณของรัฐ
• กองทุนจม;
• เงินทุนจากการเข้าร่วมการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์

เพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุนสำหรับโครงการนี้ นักลงทุนหลักจึงเชิญผู้ร่วมลงทุนรายอื่นที่สนใจให้ความร่วมมือ

เงินทุนสาธารณะจะถูกนำไปใช้ในการลงทุนขั้นต้นเมื่อโครงการมีความสำคัญต่อรัฐบาล ทุกอย่างเกิดขึ้นในรูปแบบของความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน - รัฐโอนสิทธิในเงินฝากหรือที่ดินรัฐวิสาหกิจไปอยู่ในมือของเอกชน

ประสิทธิภาพ

สำหรับองค์กร การลงทุนขั้นต้นจะกลายเป็นผลกำไรหากให้ผลกำไรที่คำนวณได้เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาของการดำเนินโครงการลงทุนที่วางแผนไว้

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุน จำเป็นต้องดำเนินนโยบายที่มีความสามารถสำหรับการผลิตซ้ำทุนถาวรและกองทุนที่รับประกันการฟื้นฟูสินทรัพย์การผลิตคงที่ องค์ประกอบเชิงปริมาณ และองค์กรทางเทคโนโลยีคุณภาพสูง

ประสิทธิภาพของการใช้การลงทุนขั้นต้นขึ้นอยู่กับโครงสร้าง: องค์ประกอบ, ทิศทางการใช้งาน, แหล่งที่มาของการก่อตัว แต่เกณฑ์พื้นฐานคือความสามารถในการทำกำไรซึ่งเป็นตัวกำหนดลำดับความสำคัญของการลงทุน

ในระดับเศรษฐกิจมหภาค การลงทุนมากเกินไปทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ และการลงทุนน้อยเกินไปทำให้เกิดภาวะเงินฝืด ความไม่สมดุลในระบบเศรษฐกิจดังกล่าวถูกควบคุมโดยระบบภาษี การใช้จ่ายภาครัฐ นโยบายการคลังและการเงินที่มีประสิทธิผล

บทบาทในการพัฒนาเศรษฐกิจ

บทบาทของการลงทุนสำหรับผู้ผลิตมีดังนี้ - องค์กรต่างๆ สามารถเพิ่มผลผลิต การเติบโตของผลกำไร รากฐานทางธุรกิจที่มั่นคง และรายได้ส่วนบุคคลผ่านการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมอย่างมีประสิทธิภาพในรูปแบบของการลงทุนที่สร้างสินทรัพย์ถาวรและเพิ่มสินค้าคงคลัง

ในระดับรัฐ การลงทุนขั้นต้นจะแสดงสถานะของเศรษฐกิจ ระดับ GNP เป็นตัวกำหนดลักษณะความต้องการผลิตภัณฑ์ของผู้ผลิตในประเทศว่ามีมากเพียงใด นักลงทุนต้องการลงทุนหรือไม่ และทำกำไรหรือไม่ จากข้อมูลเหล่านี้ รัฐจะต้องสร้างเงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับผู้ผลิตเพื่อให้ผลิตภัณฑ์ของตนเป็นที่ต้องการทั้งในตลาดภายในประเทศและต่างประเทศ ในการดำเนินการนี้ รัฐบาลจะต้องจัดให้มีสวัสดิการ เงินอุดหนุน เงินอุดหนุน และควบคุมการเก็บภาษี

การลงทุนขั้นต้นมีบทบาทในการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศและในการก่อสร้างวัสดุไฮเทคและฐานทางเทคนิคที่ทันสมัย นอกจากนี้ยังเป็นไปไม่ได้ที่จะทำโดยไม่ต้องลงทุนใน “เศรษฐกิจความรู้” หรือที่เรียกว่าขอบเขตของการศึกษา วิทยาศาสตร์ เทคโนโลยีชีวภาพ เทคโนโลยีสารสนเทศ และการดูแลสุขภาพ

การลงทุนตามการจำแนกประเภทที่ยอมรับจะแบ่งออกเป็นทางการเงินและของจริง

การลงทุนจริงแบ่งออกเป็น:

• การลงทุนเป็นเงินทุนหมุนเวียน

การลงทุนในทุนถาวรมีเป้าหมายเพื่อการเติบโตและการชดเชยมูลค่าที่สูญเสียไปของทุนถาวรในกระบวนการบริโภคที่เรียกว่าค่าเสื่อมราคา การลงทุนสุทธิคือผลรวมของทรัพยากรทั้งหมดที่มุ่งสร้างทุน เงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน ลบด้วยค่าเสื่อมราคา

สถิติกำหนดให้เป็นผลรวมในทุนคงที่ (สำหรับการทำซ้ำและการเพิ่มขึ้น) บวกกับการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน (การลงทุนในสต๊อกวัตถุดิบ วัสดุ และผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) รวมถึงการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (การลงทุนในการก่อสร้างที่อยู่อาศัย) ในการกำหนดการลงทุนสุทธิจำเป็นต้องลบเงินลงทุนเพื่อการฟื้นฟูทุนถาวรเท่านั้นและการฟื้นฟูที่อยู่อาศัย - ค่าเสื่อมราคาในช่วงเวลาหนึ่งออกจากจำนวนนี้

อุปกรณ์และอาคารและโครงสร้างมีระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ ค่าเสื่อมราคาของอาคารและโครงสร้างวัดเป็นทศวรรษ และอุปกรณ์วัดเป็นปี อย่างไรก็ตาม ค่าเสื่อมราคารายปีนั้นง่ายต่อการคำนวณและคงที่ในช่วงเวลาที่กำหนด ดังนั้นจึงใช้คำนวณเงินลงทุนสุทธิ

สถิติเผยแพร่การลงทุนรวมของภาคเศรษฐกิจและรัฐโดยรวม ดังนั้น ตัวชี้วัดการลงทุนรวมจึงถูกนำมาใช้ในการวิเคราะห์การลงทุนสุทธิ สูตรกำหนดการลงทุนสุทธิเป็น:

CHI เสื้อ = VI เสื้อ - A เสื้อ

• VI t - การลงทุนรวมทั้งหมดในปีที่ t
• และ t คือค่าเสื่อมราคาในปีที่ t
• NHI t คือการลงทุนสุทธิในปีที่ t

โดยทั่วไปในสูตรการคำนวณนี้ การลงทุนรวมในเงินทุนหมุนเวียนถือเป็นเงินลงทุนสุทธิ เนื่องจากจะไม่เสื่อมสภาพและไม่สูญเสียมูลค่าในช่วงเวลาหนึ่ง แต่เนื่องจากสถิติเผยแพร่การลงทุนรวมซึ่งรวมถึงการลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน การคำนวณการลงทุนสุทธิในรูปแบบนี้จึงง่ายกว่า นอกจากนี้การเพิ่มทุนถาวรจะต้องเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนเสมอ

ดังนั้นการลงทุนสุทธิจึงรวมเฉพาะ: การลงทุนสุทธิในทุนถาวร เป็นเงินทุนหมุนเวียน สู่อสังหาริมทรัพย์

การลงทุนสุทธิเป็นแหล่งของการขยายเงินทุน หากองค์กรมีการลงทุนรวมมากกว่าค่าเสื่อมราคา นั่นหมายถึงความเป็นไปได้ในการเพิ่มทุน ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นของการผลิตและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น หากอัตราส่วนของการลงทุนรวมและค่าเสื่อมราคาเป็นลบ นั่นหมายความว่าไม่มีเงินทุนแม้แต่จะทดแทนทุนที่สูญเสียไป ระดับการผลิตลดลง กำไรลดลง และบริษัทเผชิญกับการล้มละลาย หากการลงทุนรวมเท่ากับค่าเสื่อมราคา การลงทุนสุทธิจะเป็น 0 ซึ่งหมายความว่ามีการผลิตซ้ำอย่างง่ายเกิดขึ้นและกิจการไม่ได้รับการพัฒนา

การประเมินดังกล่าวไม่เพียงแต่มอบให้กับแต่ละองค์กรเท่านั้น แต่ยังสามารถใช้เป็นการประเมินเศรษฐกิจของรัฐในการวิเคราะห์เศรษฐกิจมหภาคในระบบบัญชีของประเทศได้ การลงทุนขั้นต้นและการลงทุนสุทธิในระบบเศรษฐกิจของประเทศได้รับการวิเคราะห์อย่างต่อเนื่อง และให้ข้อมูลแก่รัฐบาลและนักเศรษฐศาสตร์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการพัฒนาเศรษฐกิจและมาตรการที่จำเป็นในการเพิ่มการลงทุนสุทธิ

แหล่งที่มาของการลงทุนสุทธิ

แหล่งที่มาของการลงทุนสุทธิอาจเป็น ภายในได้แก่:

• กำไร;
• ทุนจดทะเบียน;
• การหักค่าเสื่อมราคา
• การขายทรัพย์สินที่ไม่จำเป็น

แหล่งข้อมูลภายนอกได้แก่:

• สินเชื่อธนาคาร
• การลงทุนของนักลงทุนเอกชน
• เงินทุนจากการออกหลักทรัพย์ขององค์กร
• การลงทุนต่างชาติ.

อัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินจากแหล่งภายในและภายนอกทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ความมั่นคงขององค์กรและความไว้วางใจในสภาพแวดล้อมภายนอก - ธนาคาร นักลงทุนต่างชาติ ตามกฎแล้วแม้แต่องค์กรขนาดใหญ่ที่มีแหล่งภายในที่ดีสำหรับการลงทุนสุทธิในการกู้ยืม ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนของคุณเองและลดภาระเงินทุนของคุณเอง

ประสิทธิภาพ

การลงทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดผลทวีคูณ การลงทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นทำให้การผลิตเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้มีการบริโภคผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น การจ้างงานเพิ่มขึ้น และสวัสดิการเพิ่มขึ้น ด้วยเหตุนี้ การผลิตส่วนประกอบจึงเพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง การผลิตอาหารเพิ่มขึ้น การก่อสร้างที่อยู่อาศัยกำลังขยายตัว เป็นต้น การลงทุนสุทธิที่เพิ่มขึ้นจะเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจ

พลวัตของการเติบโตของการลงทุนสุทธิทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจของประเทศใด ๆ และบ่งบอกถึงการทำงานที่มีประสิทธิภาพ อัตราการเติบโตของการลงทุนสุทธิที่ลดลงเป็นลางสังหรณ์ของความซบเซาในระบบเศรษฐกิจ และการขาดการเติบโตเป็นสัญญาณของวิกฤต

การลงทุนสุทธิให้ผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกันในด้านการใช้งานที่แตกต่างกัน หากมีเป้าหมายเพื่อขยายการผลิตที่ล้าสมัย ผลคูณจากสิ่งเหล่านี้จะไม่มีนัยสำคัญและจะไม่ทำให้การลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นที่จำเป็นสำหรับช่วงต่ออายุการผลิตครั้งถัดไป

อัตราการลงทุนสุทธิที่ลดลงโดยทั่วไปในช่วงวิกฤตก็เนื่องมาจากการที่นักลงทุนเอกชนเปลี่ยนจากการลงทุนจริงไปสู่การลงทุนทางการเงิน ซึ่งความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้นและระดับความเสี่ยงลดลง ดังนั้นภาระในการเอาชนะวิกฤติเศรษฐกิจจึงตกอยู่ที่รัฐเป็นหลัก

1.

การลงทุนรวมคือการลงทุนทั้งหมดของนักลงทุนในวัตถุการลงทุน ไม่ว่าจะเกิดขึ้นในรูปแบบใดก็ตาม และจะใช้ไปในส่วนใดของวัตถุก็ตาม

แน่นอนว่าการลงทุนขั้นต้นเป็นหมวดหมู่ของการลงทุนจริง โดยมีวัตถุประสงค์คือทุนคงที่ขององค์กรและองค์กร เงินทุนหมุนเวียน การก่อสร้างและการซ่อมแซมอาคารและโครงสร้างที่สำคัญ ผลิตภัณฑ์ทางวิทยาศาสตร์และเทคนิค และสินทรัพย์ไม่มีตัวตน อย่างไรก็ตาม การลงทุนทางการเงินยังถือเป็นการลงทุนขั้นต้นอีกด้วย สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนทางการเงินเริ่มซื้อหุ้นของบริษัทที่ออกโดยบริษัทนั้นโดยเฉพาะเพื่อรับการลงทุนเพื่อการพัฒนา การขายหุ้นเหล่านี้ต่อเพิ่มเติมจะไม่นับเป็นการลงทุนขั้นต้น เนื่องจากหลังจากการขายครั้งแรกจะมีการเปลี่ยนแปลงการเป็นเจ้าของหุ้นเท่านั้น

ตัวอย่างเช่น ในการปรับปรุงทักษะของคนงาน ในการปรับปรุงสภาพความเป็นอยู่และสภาพความเป็นอยู่ของพวกเขา ในการศึกษาของบุตรของพนักงานบริษัท การลงทุนในพื้นที่นี้ นักลงทุนคาดว่าจะเพิ่มผลกำไรในการผลิต เนื่องจากแรงงานที่มีทักษะมีประสิทธิผลมากกว่าแรงงานไร้ฝีมือ และสภาพความเป็นอยู่ตามปกติมีส่วนช่วยในการฟื้นฟูความแข็งแกร่งทางร่างกายและศีลธรรมของคนงานอย่างรวดเร็ว

การลงทุนขั้นต้นและสุทธิ

การลงทุนรวมแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่ของการลงทุน:

1. การลงทุนเพื่อคืนทุนที่ใช้ในกระบวนการผลิต
2. การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มทุน

การคืนทุนที่ใช้แล้วเกิดขึ้นโดยการโอนไปยังกองทุนค่าเสื่อมราคาของจำนวนองค์กรเท่ากับมูลค่าที่โอนของทุนถาวรไปยังผลิตภัณฑ์การผลิตในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งโดยปกติคือหนึ่งปี นอกจากนี้ขนาดของการโอนจะถูกกำหนดโดยตัวบ่งชี้ที่เรียกว่าค่าสัมประสิทธิ์ค่าเสื่อมราคา ตัวบ่งชี้นี้จะแตกต่างกันสำหรับอุปกรณ์และอาคาร อายุการใช้งานของอุปกรณ์จนถึงการสึกหรอโดยสมบูรณ์เป็นพื้นฐานในการกำหนดค่าสัมประสิทธิ์นี้ สำหรับอุปกรณ์มีอายุการใช้งานตั้งแต่ 1 ปีถึง 10 ปี อาคารและโครงสร้างมีอายุการใช้งานมาตรฐาน 7 ถึง 50 ปี

การลงทุนที่มุ่งเป้าไปที่การเพิ่มทุนเรียกว่า นี่คือการลงทุนทั้งหมดที่เราเขียนไว้ก่อนหน้านี้ ยกเว้นการลงทุนที่มุ่งฟื้นฟูเงินทุนที่ใช้แล้ว จากนี้ การลงทุนรวมจะเท่ากับ:

B ฉัน t = A t +H มัน, (1)

• t คือค่าเสื่อมราคาในปีที่ t;
• H เป็นเงินลงทุนสุทธิในปีที่ t
• ใน I คือการลงทุนขั้นต้นในปีที่ t

การคำนวณการลงทุนสุทธิค่อนข้างใช้แรงงานสูงและซับซ้อนดังนั้นในทางปฏิบัติของการคำนวณดังกล่าวจะได้รับคำแนะนำจากการคำนวณค่าเสื่อมราคาและการคำนวณการลงทุนรวมซึ่งสถิติคำนวณได้สำเร็จมาเป็นเวลานาน จากสูตรข้างต้น เราจะได้การลงทุนรวมลบด้วยค่าเสื่อมราคาคือการลงทุนสุทธิ:

H มัน = B มัน - เอ เสื้อ (2).

สูตรการลงทุนรวม (1) ใช้ในการคำนวณตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาคของเศรษฐกิจโดยรวมเมื่อคำนวณผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติและตัวชี้วัดอื่น ๆ อีกจำนวนหนึ่ง

ดังนั้นการลงทุนขั้นต้นจึงถูกนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณ GDP โดย:

Y = C+G+B ฉัน +X n

• C - การใช้จ่ายของผู้บริโภค
• G - ค่าใช้จ่ายของรัฐบาล
• B I - การลงทุนขั้นต้น;
• X n คือต้นทุนการส่งออกสุทธิ

ความสัมพันธ์ในสูตร (2) อาจเป็นค่าบวกหรือค่าลบ:

• เมื่อ B It > A t เศรษฐกิจพัฒนาขึ้น
• ที่บีอิท< A t экономика в стагнации, внутренних ресурсов недостаточно даже для воспроизводства капитала.

ในทำนองเดียวกัน สำหรับแต่ละองค์กร อัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงการพัฒนา

แหล่งที่มาของการลงทุนขั้นต้น

แหล่งที่มาของการลงทุนขั้นต้นคือ:

• เงินทุนของนักลงทุนเอง
• เงินทุนจากผู้ร่วมลงทุนหรืออื่น ๆ
• เงินกู้ยืมจากธนาคารและเงินทุนจากสถาบันการเงินอื่น
• กองทุนของรัฐ
• เงินทุนจากการเสนอขายหุ้น IPO (การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก) ในตลาดหลักทรัพย์
• กองทุนที่กำลังจม

นักลงทุนส่วนใหญ่พยายามดึงดูดกองทุนบุคคลที่สามให้มาลงทุนในโครงการลงทุน โครงการลงทุนมีความเสี่ยงค่อนข้างสูง และเพื่อลดความเสี่ยงของตนเอง นักลงทุนหลักจึงเชิญนักลงทุนรายอื่นให้ดำเนินโครงการ ในขณะที่ยังคงควบคุมโครงการโดยรวม การเสนอขายหุ้น IPO ก็เน้นไปที่เรื่องนี้เช่นกัน บริษัทกลายเป็นสาธารณะและควบคุมได้มากขึ้น

กองทุนงบประมาณเกี่ยวข้องกับการลงทุนขั้นต้นในโครงการลงทุนที่มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจ ซึ่งสามารถจัดในรูปแบบของความร่วมมือระหว่างภาครัฐและเอกชน รัฐยังสามารถลงทุนสิทธิในที่ดินหรือเงินฝากได้ ในการลงทุน รัฐสามารถโอนรัฐวิสาหกิจทั้งหมดไปยังพรรคพลังประชาชนได้

สรุป:การลงทุนขั้นต้นและสุทธิมีความสำคัญทั้งต่อองค์กรแต่ละแห่งและต่อรัฐโดยรวมสำหรับการพัฒนาและการทำงานตามปกติ ตัวบ่งชี้การลงทุนขั้นต้นอยู่ในระบบตัวบ่งชี้ของแต่ละองค์กรและบัญชีระดับชาติของรัฐในตัวบ่งชี้เศรษฐศาสตร์มหภาคของการรายงานทางสถิติ

องค์กรทางเศรษฐกิจใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ ในการสร้างรายได้หรือผลประโยชน์อื่นๆ มีเป้าหมายที่จะเพิ่มปริมาณผลประโยชน์ที่ได้รับเสมอ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือเพื่อพัฒนาและขยายธุรกิจของตนเองและแนวคิดที่ทำให้เขามีรายได้

นอกจากนี้ยังมีการมุ่งเป้าและตอบสนองเป้าหมายของการพัฒนาและการเพิ่มการผลิตอย่างแม่นยำ ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มระดับผลกำไรที่สร้างขึ้น

การขยายการผลิตใดๆ ก็ตามมีความเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกกับการเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิตนี้ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ยิ่งบริษัทมีเงินทุนมากเท่าใด เงินทุนและข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาเพิ่มเติมก็จะมากขึ้นเท่านั้น

ในสาระสำคัญ การลงทุนสุทธิมุ่งเป้าไปที่การปรับปรุงและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์หรือบริการให้ทันสมัยอยู่เสมอซึ่งนำไปสู่การเพิ่มราคาและเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของบริษัทโดยทั่วไป

เงินลงทุนสุทธิคือจำนวนเงินลบด้วยค่าเสื่อมราคาสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

ปริมาณการลงทุนสุทธิและการเปลี่ยนแปลงของการลงทุนเป็นตัวกำหนดสภาพเศรษฐกิจของบริษัท ตัวบ่งชี้การลงทุนสุทธิเป็นสัดส่วนโดยตรงกับประสิทธิภาพขององค์กร หากตัวบ่งชี้มีค่าเป็นบวก แสดงว่าองค์กรกำลังไปได้ดีในช่วงเวลาที่กำหนดและอยู่ในภาวะเศรษฐกิจขาขึ้น และมีข้อกำหนดเบื้องต้นทั้งหมดสำหรับการพัฒนาต่อไป หากตัวบ่งชี้เป็นลบ แสดงว่าเศรษฐกิจตกต่ำในปัจจุบัน หากตัวบ่งชี้เป็นศูนย์ เราสามารถพูดได้อย่างปลอดภัยว่าองค์กรอยู่ในขั้นตอนของความซบเซา

การลงทุนสุทธิคืออะไร

ทุนถาวรขององค์กรเป็นทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กรที่แสดงออกมาในรูปของตัวเงิน ทุกคนตระหนักดีว่าวัตถุที่เป็นวัตถุ เช่น อุปกรณ์ อสังหาริมทรัพย์ การขนส่ง เครื่องมือ และอื่นๆ มักจะเสื่อมสภาพและเสื่อมสภาพ ทางเลือกเดียวที่เป็นไปได้สำหรับการผลิตเพิ่มเติมคือการเปลี่ยน การซ่อมแซม หรือการปรับปรุงให้ทันสมัย

เงินทุนที่ใช้ไปกับการปรับปรุงทุนถาวรขององค์กรคือ การลงทุนสุทธิ.

วัตถุประสงค์ของการลงทุนสุทธิคือทั้งสินทรัพย์ถาวรขององค์กรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

จากข้อมูลข้างต้น เราสามารถสรุปเกี่ยวกับทิศทางการลงทุนสุทธิได้:

• การซ่อมแซม การบำรุงรักษา การเปลี่ยน และปรับปรุงสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตที่ชำรุดให้ทันสมัย ​​เพื่อรักษาปริมาณการผลิตในปัจจุบัน
• การจัดซื้ออุปกรณ์ เครื่องมือ การขนส่ง การก่อสร้างอสังหาริมทรัพย์ใหม่เพื่อขยายองค์กร

สูตรการลงทุนสุทธิ

มีสองสิ่งที่พบบ่อยที่สุด สูตรการลงทุนสุทธิ.

CHI = VI – JSC
โดยที่ CHI – การลงทุนสุทธิ
VI – การลงทุนขั้นต้น
เอ – ค่าเสื่อมราคา

สูตรการลงทุนสุทธิอีกประเภทหนึ่งมีลักษณะเช่นนี้
สุทธิ = การลงทุนสุทธิในสินทรัพย์ถาวร + การลงทุนสุทธิในการก่อสร้างที่อยู่อาศัย + การลงทุนในสินค้าคงเหลือ

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

บีซาดเซนดินามิก

#

รายละเอียดเกี่ยวกับการลงทุนขั้นต้นและสุทธิ

คำจำกัดความของคำว่าการลงทุนขั้นต้นและสุทธิ สูตรการคำนวณ และการวิเคราะห์โดยละเอียด

การนำทางบทความ

• การลงทุนรวม สิ่งที่รวมอยู่ในนั้น
• การลงทุนภาครัฐและเอกชน
• เงินลงทุนสุทธิ
• ประเภทของการตัดสินใจลงทุน
• ความยากลำบากในการตัดสินใจลงทุน

ขอบเขตของการลงทุนในสถานประกอบการที่ดำเนินงานครอบคลุมการลงทุนประเภทต่างๆ เช่น การลงทุนรวมและการลงทุนสุทธิ การทำความเข้าใจความแตกต่างระหว่างสิ่งเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการองค์กรที่เหมาะสม เช่นเดียวกับการวิเคราะห์แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคทั่วไปในระดับชาติ

เพื่อขจัดความเข้าใจผิดที่อาจเกิดขึ้น เรามาทำความเข้าใจว่าการลงทุนขั้นต้นและการลงทุนสุทธิคืออะไร ความแตกต่างอย่างไร และความสัมพันธ์ระหว่างสิ่งเหล่านั้นคืออะไร

การลงทุนรวม สิ่งที่รวมอยู่ในนั้น

โดยทั่วไปการลงทุนขั้นต้นมักเข้าใจว่าเป็นผลรวมของการหักค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรทั้งหมดบวกกับการลงทุนสุทธิที่ใช้ในการเพิ่มเงินทุนเหล่านี้ ดังนั้น การลงทุนขั้นต้นซึ่งเป็นองค์ประกอบของ GDP จึงเท่ากับผลรวมของสองส่วนหลัก:

• ค่าเสื่อมราคา เป็นตัวแทนของทรัพยากรทางการเงินที่ใช้เพื่อชดเชยการซ่อมแซมและฟื้นฟูสินทรัพย์ถาวรที่ชำรุดในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
• เงินลงทุนสุทธิ สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนเพิ่มเติมใหม่ที่มีจุดประสงค์เพื่อเพิ่มสินทรัพย์ถาวร (การก่อสร้างอาคารใหม่ การซื้ออุปกรณ์การผลิตใหม่ ฯลฯ)

การลงทุนอย่างต่อเนื่องและสม่ำเสมอมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อกิจกรรมขององค์กร ด้วยการลงทุนทำให้มั่นใจได้ถึงการทำงานตามปกติของการผลิตหรือศูนย์การค้า นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณเพิ่มผลกำไรจากกิจกรรมของสิ่งอำนวยความสะดวกโดยการเพิ่มขนาดหรือลดต้นทุน

ในระดับมหภาค การลงทุนขั้นต้นจำเป็นต้องนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณตัวชี้วัดเศรษฐกิจของรัฐ รวมถึงเมื่อคำนวณพลวัตของ GDP สูตรคำนวณการลงทุนรวม:

บี = เอ/เอช

ที่ไหน:
B – การลงทุนขั้นต้น;
A – จำนวนค่าเสื่อมราคา;
H – การลงทุนสุทธิ

การลงทุนภาครัฐและเอกชน

ตามกฎแล้ว เมื่อเราพูดถึงการลงทุนรวม เราหมายถึงการลงทุนในสถานประกอบการผลิตและแพลตฟอร์มการค้า รวมถึงในสถานประกอบการในภาคบริการ นั่นคือเข้าสู่ภาคการค้าโดยมีเป้าหมายในการทำกำไรในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ในระดับมหภาค (จากมุมมองของรัฐ) การลงทุนขั้นต้นยังเป็นการลงทุนของเงินภาครัฐและเอกชนในภาคการกีฬาและวัฒนธรรม วงสังคม ระบบการดูแลสุขภาพ เป็นต้น แต่ในกรณีนี้ เป้าหมายสูงสุดของนักลงทุนจะไม่ได้รับผลประโยชน์ทางการเงิน แต่ผลลัพธ์ที่จับต้องไม่ได้ก็คือการเพิ่มวัฒนธรรม ระดับการศึกษา และสุขภาพที่ดีขึ้นของประชากร

ลักษณะสำคัญประการหนึ่งของการลงทุนคือประสิทธิภาพ (ความสามารถในการทำกำไร) ซึ่งขึ้นอยู่กับโครงสร้างของการลงทุน โครงสร้างการลงทุนคือองค์ประกอบของการลงทุนตามประเภทและทิศทาง ผู้ลงทุนจะต้องกำหนดทิศทางที่จะลงทุนโดยจัดลำดับความสำคัญและความสามารถในการทำกำไร ตัวอย่างเช่น การลงทุนในการซ่อมแซมโรงปฏิบัติงานการผลิตหรือการซื้ออุปกรณ์ใหม่ ในการขยายการผลิตหรือการปรับปรุงให้ทันสมัย

การลงทุนที่ไม่ใช่ของรัฐเกิดขึ้นอย่างท่วมท้นในภาคการค้าที่มีการหมุนเวียนที่รวดเร็วและมีผลกำไรสูง ส่งผลให้ภาคธุรกิจที่มีการหมุนเวียนยาวนานหรือกำไรต่ำถูกปล่อยทิ้งไว้โดยไม่มีการลงทุนจากภาคเอกชน จากนั้นรัฐจะลงทุนในสิ่งเหล่านี้หากเห็นว่ามีความสำคัญและมีความสำคัญ

ในระดับมหภาค เศรษฐกิจจะเติบโตหากการลงทุนรวมเกินกว่าค่าเสื่อมราคา ในเวลาเดียวกัน การลงทุนที่มากเกินไปกระตุ้นให้เกิดกระบวนการเงินเฟ้อในระบบเศรษฐกิจ และการขาดการลงทุนอาจทำให้เกิดกระบวนการตรงกันข้าม - ภาวะเงินฝืดและแม้แต่ภาวะถดถอย ผลกระทบทั้งสองไม่เป็นที่พึงปรารถนาพอๆ กัน ดังนั้นบทบาทของรัฐคือการควบคุมบรรยากาศการลงทุนในประเทศอย่างเหมาะสม หลีกเลี่ยงการลงทุนส่วนเกินและการขาดดุล

ในระดับจุลภาค นั่นคือ ในระดับองค์กร ไม่มีปัญหาดังกล่าวในรูปแบบที่บริสุทธิ์ แต่การลงทุนมากเกินไปอาจทำให้เกิดปัญหาในการใช้งานอย่างมีเหตุผลได้ ในทางกลับกัน การขาดการลงทุนขั้นต้น ซึ่งส่วนใหญ่เป็นค่าเสื่อมราคา จะนำไปสู่ปัญหาในการต่ออายุสินทรัพย์ถาวรอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ส่งผลให้เกิดความยุ่งยากในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ

เงินลงทุนสุทธิ

การลงทุนสุทธิควรเข้าใจว่าเป็นการลงทุนระยะยาวที่มุ่งเป้าไปที่การพัฒนา ความทันสมัย ​​และการขยายตัวขององค์กร กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุนสุทธิคือการลงทุนรวมลบด้วยเงินทุนที่จัดสรรไว้สำหรับการซ่อมแซมและฟื้นฟูสินทรัพย์ถาวร ในขณะที่ค่าเสื่อมราคาดำเนินการเพื่อรักษาองค์กรให้อยู่ในระดับการผลิตในปัจจุบัน การลงทุนสุทธิได้รับการออกแบบมาเพื่อขยายขนาดของกิจกรรมและนำมาซึ่งผลกำไรเพิ่มเติมในอนาคต

โดยทั่วไปแล้ว งานของผู้ประกอบการคือการลงทุนสุทธิอย่างต่อเนื่อง (รวมถึงการดึงดูดพวกเขาจากภายนอก) และเพิ่มมูลค่าที่แท้จริงของกำไรสุทธิที่ได้รับ หลักการที่คล้ายกันนี้ดำเนินการในระดับมหภาค เนื่องจากผลรวมของการลงทุนสุทธิทั้งหมดในองค์กรหลายแห่งในประเทศนำไปสู่การเติบโตของ GDP และการเพิ่มขึ้นของความเป็นอยู่ที่ดีของพลเมืองและรัฐ

เมื่อทำการลงทุนสุทธิ ปัญหาด้านประสิทธิภาพและลำดับความสำคัญจะรุนแรงยิ่งขึ้น สำหรับเจ้าของกิจการ อย่างน้อยก็จำกัดอยู่ที่ธุรกิจของตนเอง ดังนั้นพวกเขาจึงเลือกระหว่างทิศทางที่แตกต่างกันในการขยายกิจการ แต่สำหรับนักลงทุนอิสระ โอกาสและตัวเลือกการลงทุนที่ไร้ขีดจำกัดอย่างแท้จริงจะเปิดกว้างขึ้น รวมถึงในสินทรัพย์เพื่อการเก็งกำไรล้วนๆ และไม่ใช่ในสินทรัพย์การผลิตขององค์กรเฉพาะเจาะจง

ปัจจัยหลายประการมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของฝ่ายบริหารเมื่อเลือกโครงการลงทุน:

• โครงการที่น่าลงทุน
• ต้นทุนของแพ็คเกจการลงทุนขั้นต่ำ
• การทำกำไรของโครงการที่มีอยู่
• ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในโครงการเหล่านี้

ประเภทของการตัดสินใจลงทุน

ดังที่เราได้ทราบไปแล้ว การลงทุนรวมลบด้วยค่าเสื่อมราคาคือการลงทุนสุทธิ เมื่อทำการลงทุนสุทธิในแต่ละองค์กร มีหลายด้านที่สามารถดำเนินการผ่านการฉีดเงินสดได้ พื้นที่เหล่านี้จำแนกได้ดังนี้:

1. การลงทุนภาคบังคับ ซึ่งหากปราศจากนั้นบริษัทจะไม่สามารถดำเนินการได้เนื่องจากข้อจำกัดของรัฐบาล กฎและข้อบังคับที่ต้องปฏิบัติตาม ตัวอย่างเช่น การแนะนำโซลูชันทางเทคโนโลยีและองค์กรที่มุ่งลดอันตรายต่อสิ่งแวดล้อม ปรับปรุงสภาพการทำงานของบุคลากรให้เป็นไปตามมาตรฐานของรัฐ
2. การลงทุนในการปรับปรุงองค์กรให้ทันสมัยและการลดต้นทุนการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งการซื้ออุปกรณ์ใหม่ที่ประหยัดและมีประสิทธิผลมากขึ้น การปรับปรุงทางเทคนิคทั่วไปให้ทันสมัย การพัฒนากระบวนการและเทคนิคทางเทคโนโลยีทางเลือกที่มีความก้าวหน้ามากขึ้น การปรับโครงสร้างองค์กรเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการกระบวนการทางเทคโนโลยี
3. การลงทุนในการขยายกิจการรวมถึงการพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการใหม่ๆ นี่อาจเป็นการก่อสร้างหรือการซื้ออสังหาริมทรัพย์ใหม่ซึ่งจำเป็นสำหรับการขยายการผลิต หรือการซื้ออุปกรณ์เพิ่มเติมใหม่ที่จะใช้ควบคู่กับอุปกรณ์ที่มีอยู่ รวมถึงการจ้างงานและการฝึกอบรมบุคลากรเพิ่มเติม การสร้างบริษัทย่อยใหม่ในพื้นที่ใหม่โดยมีวงจรการผลิตของตัวเอง
4. การลงทุนเพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์ทางการเงินเพื่อปรับปรุงสภาวะตลาด ค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ (พันธมิตร) กับองค์กรที่เกี่ยวข้องเพื่อสร้างวงจรการผลิตที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นและปรับต้นทุนให้เหมาะสม การเข้าซื้อบริษัทหรือองค์กรคู่แข่งที่มีเทคโนโลยีหรือสินทรัพย์ที่จำเป็น รวมถึงการตัดสินใจอื่นๆ เพื่อจัดการสินทรัพย์ถาวร
5. การลงทุนในการพัฒนาตลาดใหม่ ตัวอย่างเช่น ค่าใช้จ่ายในการสร้างสาขาอาณาเขตใหม่ หรือค่าใช้จ่ายในการดึงดูดผู้ชมใหม่ในเขตแดนเก่า
6. การลงทุนในการซื้อสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่สำคัญ - ลิขสิทธิ์และการอนุญาตให้ใช้ทรัพย์สินทางปัญญาของผู้อื่น

ความยากลำบากในการตัดสินใจลงทุน

เมื่อทำการลงทุนขั้นต้น อาจเกิดปัญหาต่างๆ ขึ้นในการกำหนดพื้นที่ที่มีลำดับความสำคัญสูงสุดสำหรับการลงทุน สิ่งที่ง่ายที่สุดในการจัดการคือค่าเสื่อมราคาเนื่องจากฝ่ายบริหารขององค์กรมีความคิดที่ชัดเจนเกี่ยวกับสิ่งที่จำเป็นต้องซื้อและซ่อมแซมอย่างแน่นอนตลอดจนต้องใช้เงินลงทุนเท่าใด

สถานการณ์มีความซับซ้อนมากขึ้นด้วยการลงทุนเพียงอย่างเดียว ยกเว้นการลงทุนภาคบังคับที่เป็นไปได้ เมื่อขยายและปรับปรุงองค์กรให้ทันสมัย ​​ไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไปที่จะกำหนดแม้แต่กลยุทธ์ทั่วไปและทิศทางที่จะย้ายไม่ต้องพูดถึงรายการต้นทุนเฉพาะที่จะต้องได้รับการสนับสนุนทางการเงิน

บ่อยครั้งที่ปัจจัยกำหนดที่ช่วยให้คุณสามารถเลือกทิศทางการลงทุนได้คือจำนวนเงินทุนที่มีสำหรับการลงทุน เห็นได้ชัดว่าถ้าคุณมีเงินจำนวนเล็กน้อย คุณสามารถปรับปรุงอุปกรณ์บางส่วนให้ทันสมัยเท่านั้น และหากมีเงินจำนวนมาก คุณก็สามารถมุ่งเป้าไปที่การซื้อบริษัทคู่แข่งหรือพิชิตตลาดใหม่ได้

ยิ่งจำนวนเงินลงทุนมากขึ้น นักวิเคราะห์ก็มักจะมีส่วนร่วมในการศึกษาแง่มุมทางเศรษฐกิจและองค์กรทั้งหมดของโครงการอย่างรอบคอบมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้ช่วยให้คุณกำหนดวิธีที่สมเหตุสมผลและให้ผลกำไรมากที่สุดในการดำเนินโครงการและตามนั้นคุณจะได้รับผลกำไรมากขึ้นในที่สุด

ในองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความซับซ้อนในองค์กร มักมีการแบ่งแยกสิทธิในการตัดสินใจลงทุนสำหรับผู้จัดการในระดับต่างๆ บ่อยครั้งที่ค่าเสื่อมราคาตกเป็นของผู้จัดการระดับล่างและระดับกลางทั้งหมด ในขณะที่การตัดสินใจเชิงกลยุทธ์เกี่ยวกับการลงทุนสุทธิยังคงเป็นของผู้บริหารระดับสูง นอกจากนี้ การกระจายสิทธิ์เหล่านี้ยังได้รับอิทธิพลอย่างมากจากขนาดของจำนวนเงินลงทุน ตัวอย่างเช่น การซื้อเครื่องพิมพ์สำนักงานใหม่ในราคา 300 ดอลลาร์ถือเป็นความรับผิดชอบของเจ้านายระดับหนึ่ง แต่การซื้ออาคารสำนักงานใหม่ในราคา 3 ล้านดอลลาร์นั้นขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของ CEO