Что такое аккумуляция денежных средств. Основным методом аккумулирования денежных средств является: что такое аккумуляция
При раскрытии сущности банка очень важен вопрос о его функциях. Но здесь необходимо отметить, что функция должна отражать не проявление сути банка, а саму суть, то есть характеризовать не вообще экономический институт, а именно банк, обладающий своей спецификой и взаимодействующий с другими субъектами воспроизводства.
Функция - специфическое взаимодействие банка с внешней средой, направленное на сохранение банка как целостного образования.
Рассмотрим функции банка:
1. Функция аккумуляции денежных средств.Особенности аккумуляции средств банками состоят в том, что:
банк собирает чужие временно свободные средства;
аккумулируемые денежные ресурсы используются на удовлетворение потребностей клиентов (в порядке перераспределения средств);
собственность на аккумулируемые и перераспределяемые средства остаётся у первоначального кредитора (клиентов банка);
собирание средств становится одним из основных видов деятельности банка, для ее проведения в современных условиях нужно специальное разрешение (лицензия).
С учетом этих и других оговорок можно предположить, что данная функция является наиболее важной для банка.
2. Функция регулирования денежного обращения. Банки выступают центрами, через которые проходит платежныйo6oрот различных хозяйствующих субъектов. Благодаря системе расчетов банки создают для своих клиентов возможность совершения обмена, оборота денежных средств и капитала. Регулирование денежного обращения достигается также посредством эмитирования платежных средств, кредитования потребностей различных субъектов производства и обращения, массового обслуживания хозяйства и населения. Поэтому можно сделать вывод,что данная функция реализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленных за денежно-кредитным институтом.
3. Посредническая функция. Под этой функцией зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Через банки проходят платежи организаций и населения. В этом смысле банки, находясь «между» клиентами, совершая платежи по их поручению, исполняют посредническую миссию. Через банки совершается денежный оборот как отдельно взятого субъекта, так и экономики страны в целом. Через банки осуществляется перелив денежных средств и капиталов от одного субъекта к другому, от одной отрасли народного хозяйства к другой. Совершая операции по счетам, банки организуют движение капиталов, аккумулируя их в одном секторе экономики, перераспределяют ресурсы и капиталы в другие отрасли и регионы. Перераспределяемые банками ресурсы не совпадают ни по размеру, ни по сроку, ни по сфере функционирования. Ресурсы, высвободившиеся у одного субъекта и аккумулируемые банком, не совпадают с потребностями другого субъекта. Банк, находясь в центре экономической жизни, получает возможность трансформировать (изменять) размер, сроки и направления капиталов в соответствии с потребностями хозяйства. Таким образом,посредническая функция банка - это функция трансформации ресурсов, обеспечивающая в широких масштабах взаимодействие субъектов воспроизводства и сокращение риска.
Здравствуйте! В этой статье мы расскажем об аккумуляции средств.
Сегодня вы узнаете:
- Толкование термина «аккумуляция»;
- Какие функции выполняет аккумуляция.
Что такое аккумуляция
Все мы занимаемся накопительством. Кто-то собирает ненужные вещи и отвозит их на дачу, кто-то копит рабочие дни, чтобы получить продолжительный отпуск, а кто-то копит денежные средства. Поговорим о последних.
Вклады нужны банкам для привлечения средств граждан с целью их дальнейшего перераспределения за больший процент.
Ведь, по сути, когда вы относите ваши свободные средства в банк, вы даете банку в долг под определенный процент, процент по вкладу. Затем банк одалживает эти средства нуждающимся с целью получения процентов по кредиту.
На данный момент банковские организации имеют в своем капитале не более 20% собственных средств, 80% приходится на привлеченные.
Таким образом, банки и банковские организации являются некими посредниками между гражданами, у которых есть временно свободные денежные средства и теми, кто в них нуждается.
Банк объединяет такие субъекты экономики по времени (то есть предоставляет заем тогда, когда в нем нуждаются и на определенный срок), по количеству (предоставляет ту сумму, в которой нуждаются единовременно) и по месту (не надо искать заемщиков и кредиторов, все в одном месте).
Банковская деятельность по аккумулированию средств имеет несколько особенностей:
- Банк направляет аккумулируемые средства на удовлетворение чужих нужд и потребностей;
- Право собственности на аккумулируемые средства остаются у тех, кто их внес в банк, то есть у вкладчиков;
- Деятельность по накоплению и перераспределению заемных средств требует наличия лицензии;
- Собственные свободные денежные средства банка занимают относительно маленькую долю в его капитале;
- Деятельность по аккумуляции временно свободных денежных средств – одна из важнейших функций банка.
Функции аккумуляции
И, напоследок, давайте подумаем, почему деятельность по аккумуляции временно свободных денежных средств имеет важное значение для общества и государства.
Первая функция – перераспределение средств , поддержка малого и среднего бизнеса. Часто заемщиками банков становятся владельцы малого и среднего , .
Кроме того, развитие малого и среднего бизнеса позволяет развиваться экономике страны в целом и вносит значительный вклад в бюджет государства.
Вторая функция – сокращение издержек поиска заемных средств . В примере с ноутбуком гражданину «А» пришлось бы обойти нескольких людей, заключить несколько договоров, чтобы получить достаточную сумму. Аккумуляция позволяет избежать бумажной волокиты.
Третья функция – получение прибыли от временно свободных денежных средств . Как известно, деньги должны работать.
Аккумуляция – и есть деятельность по получению денег от денег. При этом прибыль получают не только те, кто аккумулирует денежные средства, но и те, кто вносит свои свободные средства и получает за них процент. Вспомните .
Таким образом, аккумуляция средств позволяет перераспределять средства, развивать малый и средний бизнес в стране, пополнять бюджет государства и улучшать уровень жизни населения.
Это первая традиционно-базовая функция коммерческих банков. Пассив банка состоит из собственного капитала и привлеченных средств. Собственный капитал -- важная и неотъемлемая часть кредитных ресурсов банка, хотя он составляет лишь до 10% всех его ресурсов. Низкий уровень собственного капитала в составе финансовых ресурсов по сравнению с другими предприятиями объясняется тем, что, во-первых, банки как финансовый посредник на финансовых рынках мобилизуют крупные суммы временно свободных средств других предприятий, учреждений и населения в виде депозитов. При этом они эффективно ими управляют, т. е. обеспечивают их сохранность и предоставляют на прибыльной основе ссуды заемщикам. Во-вторых, существует система государственного страхования депозитов, это снижает опасность массового изъятия вкладов. В-третьих, привлекаемые банками депозиты мобильны, более ликвидны и легче реализуются на рынке, чем активы других предприятий, размещенные в материальных объектах (оборудование, здания и т.д.).
Все эти обязательства дают возможность коммерческим банкам при малых соотношениях собственного капитала и привлеченных ресурсов осуществлять свои задачи и нормально функционировать по сравнению с другими предприятиями. Собственный капитал необходим прежде всего для начала деятельности банка, т.е. для приобретения офиса, оборудования, выплаты зарплаты, а также оплаты расходов банка на следующих этапах развертывания банковских операций. Собственный капитал -- это защитно-гарантийный фонд банка. Таким образом, собственный капитал является важным, обязательно необходимым фондом, его роль весьма велика в структуре банковских средств для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.
Как отмечалось выше, банки для осуществления своих активных операций используют свыше 90% денежных ресурсов за счет привлеченных средств, т.е. банки аккумулируют временно свободные денежные средства своих клиентов. Традиционно основную часть этих средств составляют депозиты. Под депозитами понимаются все срочные и бессрочные вклады клиентов банка, кроме сберегательных. Работа банков по привлечению денежных средств во вклады (депозиты) в целях прибыльного их размещения называется депозитными операциями. Именно на их основе формируется основная часть кредитных ресурсов коммерческих банков.
До последнего времени в республике вопросам управления депозитами не уделялось внимания. Перед учреждениями банков на местах не ставилась задача обеспечения выдачи ссуд в зависимости от размеров и специфики мобилизуемых ими кредитных ресурсов. Балансы ссудных вложений и ссудного фонда составлялись отделениями Госбанка СССР, так как ссудный фонд был образован в централизованном порядке в самом Госбанке СССР и распределялся на основе кредитного плана по республиканским конторам, которые распределяли его по областным конторам, а областные -- по отделениям, т.е. низовые учреждения Госбанка не занимались пассивными операциями. В силу этих причин в стране депозитная политика банков не исследована. В связи с неразработанностью теории депозитной политики мы можем обратиться только к зарубежному опыту. Частные лица, деловые фирмы, акционерные компании, частные предприятия, некоммерческие организации, правительственные учреждения, государственные предприятия, местные органы власти охотно помещают средства в коммерческие банки. Это объясняется несколькими причинами. Во-первых, банки обеспечивают большую надежность вкладов, во-вторых, вкладчики в любое время не только могут затребовать возврата своих вложений, а получить ссуды, превышающие их, в-третьих, эти вклады приносят доходы.
Депозитные операции организуются на следующих принципах:
депозитные операции должны содействовать получению банковской прибыли или созданию условий для получения прибыли в будущем;
должна проводиться гибкая депозитная политика в целях поддержания оперативной ликвидности баланса банка;
особое внимание в процессе организации депозитных операций надо уделять срочным вкладам, в наибольшей степени поддерживающим ликвидность баланса банка; необходимо обеспечивать взаимосвязь и согласованность между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам и суммам;
следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.
В зарубежной банковской практике, с точки зрения изъятия, различают депозиты до востребования, срочные и сберегательные вклады.
Депозиты до востребования -- это денежные средства, оседающие на расчетных, текущих счетах вкладчиков в неопределенном времени, они могут быть изъяты вкладчиком или переведены на другой счет в любое время без предварительного уведомления банка. Обычно по вкладам до востребования банк выплачивает довольно низкий процент, а нередко по ним вообще не выплачивается вознаграждения. В некоторых странах начисление процентов запрещено в законодательном порядке. Депозиты до востребования предназначены в первую очередь для осуществления текущих расчетов. Владелец счета может производить их в различных формах:
наличными деньгами, чеками, переводом. Открыв такой счет, клиент передает банку техническое ведение своих платежных операций. Ежедневное ведение платежных операций клиента в банках требует немалых затрат, которые, хотя и несколько снизились с применением ЭВМ, компьютерной техники, но все же являются немаловажным фактором издержек банков. Ежедневно но счету клиента в банке делаются сотни или тысячи бухгалтерских проводок. Однако эти затраты банков в большей или меньшей степени компенсируется тем, что при общем рассмотрении клиенты, владеющие счетами до востребования, далеко не в полной мере используют имеющиеся на их счетах денежные средства для текущих расчетов. Остается так называемый твердый остаток, который используется банком для своих коммерческих целей, т.е. может быть выдан в ссуду в целях извлечения прибыли. Он образуется вследствие того, что многие клиенты банка регулярно снимают средства со своих текущих счетов и наполняют их снова через несколько дней или недель. Но большинство клиентов для оплаты своих обязательств не снимает всей суммы вклада. Это обусловливается циклическим характером экономики. За счет этих остатков средств и счетов до востребования банки могут выдавать ссуды со сроком на 60,90,120 сут под векселя или контокоррентный кредит.
Вклады до востребования могут помещаться на депозитные или контокоррентные счета. Между ними существует различие. В случае депозитного счета клиент может снять со счета или перевести с него только сумму фактического остатка на нем, т.е. он может располагать лишь собственным вкладом. Напротив, на контокоррентном счете возможен как отрицательный, так и положительный остаток. Клиент в любой момент может не только изъять свой вклад со счета, но и получить на определенное время кредит. Однако на практике это различие постепенно стирается. В настоящее время клиент по договоренности с банком может получить кредит с депозитных счетов. Эти счета в США называются трансакционными, или чековыми, т.е. на них могут быть выписаны чеки.
Главным достоинством этих счетов является их высокая ликвидность, возможность их непосредственного использования в качестве средства платежа. Основной недостаток (для вкладчика) -- отсутствие уплаты процентов по счету или маленький процент. Особенность в том, это банк обязан хранить минимальный резерв в Центральном банке в большем размере, чем по срочным вкладам, и владельцы их уплачивают банку комиссию за пользование счетом.
В США закон запрещает коммерческим банкам уплату процентов по счетам до востребования. Коммерческие банки с целью сохранить своих вкладчиков предложили им новый вид депозитного счета, который, с одной стороны, обеспечил бы высокий уровень ликвидности, возможность использования его для расчетов, а с другой -- позволил бы вкладчикам получать определенный.доход. Этот счет назывался нау-счет. Он открывался только для частных лиц. Это обращаемый приказ об изъятии средств или расчетная тратта, которая может использоваться для платежей третьим лицом, т.е. это депозитный счет, на который можно выписывать расчетные тратты, аналогичные чекам, по нему можно получить доход в виде процентных платежей по рыночной ставке. С 1981 г. эта форма счета была законодательно разрешена на всей территории США.
Вторую группу депозитов образуют срочные вклады. Как видно из самого термина, срочные вклады помещаются на определенный длительный срок, не менее месяца. Для вкладчика смысл долгосрочного вложения денег заключается в получении более высоких процентов. Для банка этот депозит также выгоден, поскольку он может располагать этими средствами более длительное время для предоставления ссуды какому-либо заемщику с получением высоких процентов. Срочные вклады, как правило, не используются для текущих платежей, как это происходит со счетами до востребования.
Срочные вклады подразделяются на собственно срочные вклады и срочные вклады с уведомлением об изъятии. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный день, до этого момента банк может распоряжаться ими по своему усмотрению. Если в этот установленный день сумма не изымается владельцем, то в последующем он может распоряжаться ею аналогично текущему счету, т.е. он может изъять свои деньги в любой из последующих дней.
При срочном депозите с уведомлением требуется предварительное поступление в банк специального заявления вкладчика об изъятии денег. Обычно сроки уведомления -- от 1 до 3 мес, от 3 до 6 мес, от 6 до 12 мес и более года. В зависимости от срока уведомления устанавливаются соответствующие процентные ставки. Чаще всего на практике применяются срочные депозиты с предварительным уведомлением.
Третий вид депозитов -- сберегательные вклады. Наиболее распространенный из них -- сберегательный вклад, именуемый обычным сберегательным счетом или счетом со сберегательной книжкой. Владелец, как правило, обязан предъявлять ее, чтобы положить деньги на счет или снять их. Сберегательные вклады с выплатой более высоких процентов, чем другие виды депозитов, используются для поощрения бережливости и стимулирования хранения в банках накоплений вкладчиков. Обычные сберегательные вклады широко используют население и некоммерческие организации. В США для корпораций, фирм и других коммерческих организаций установлена предельная сумма счета -- 150 тыс. долларов.
В целях привлечения вкладов населения используются различные формы сбережений: выигрышные, премиальные, молодежные, целевые и др. Обычно они сопровождаются предоставлением населению других дополнительных услуг (почтовых, телеграфных, торговых и др.). Сберегательные счета не имеют фиксированного срока, и от владельца не требуется предварительного уведомления о снятии денег, по ним не выписываются чеки.
Сберегательные вклады образуют самую крупную разновидность срочных вкладов в США.
Другой разновидностью срочных вкладов являются срочные депозитные сертификаты, представляющие собой денежный документ, удостоверяющий внесение в банк средств на определенное время с фиксированной процентной ставкой. Их выписывают на сумму не менее 100 тыс. долларов преимущественно компаниям, фирмам и крупным владельцам состояний. Они бывают передаваемыми, т.е. могут быть проданы на вторичном рынке и перейти к другому лицу, и непередаваемыми, т.е. остаются у вкладчика. Деньги можно изъять из банка только по предъявлении сертификатов при наступлении срока, а сроки могут быть от 14 сут до 18 мес.
Для широких слоев населения выпускаются мелкие сберегательные сертификаты с номиналом в 500,1000 и 2500 долларов на срок от 1 мес до 5 лет.
Коммерческие банки по своей инициативе мобилизуют и недепозитные ресурсы. Эти средства называются привлеченными средствами, или просто обязательствами. К ним относятся: получение займов на межбанковском рынке, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у Центрального банка, эмиссия закладных листов и банковских облигаций и др.
На межбанковском рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете в Центральном банке. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства по сравнению с обязательным минимумом, предоставляют их в ссуду на короткое время для получения дополнительной прибыли.
Соглашение о покупке ценных бумаг с обратным выкупом представляет собой сделку между банком и заемщиком. Покупая ценные бумаги, заемщик получает у банка краткосрочный кредит под обеспечение ценными бумагами. Непременным условием операции служит обязательство заемщика выкупить ценные бумаги в строго установленную дату и по заранее определенной цене. Это очень гибкий и удобный метод краткосрочной мобилизации средств на денежном рынке для регулирования ликвидности банков.
Коммерческие банки могут получать ссуды у Центрального банка для восполнения недостатка своих ресурсов. В банковской практике нашей республики это частое явление. В 1993--1994 гг. коммерческие банки свои 60% ресурсов пополнили за счет централизованных кредитов Нацбанка. Тем самым кредиты Нацбанка становились постоянным источником ресурсов банков.
К недепозитным пассивам относятся операции с закладными листами и банковскими облигациями. Суть этих операций состоит в мобилизации банками денежных средств взамен выдачи определенных ценных бумаг.
Операции с закладными листами тесно связаны с финансированием покупок земельных участков. Банки для привлечения средств эмитируют закладные листы, обеспечением которых являются земля, строения, т.е. ипотека.
Коммунальные облигации, также выпускаемые банками для привлечения денежных средств, служат обеспечением требований по ссудам банков различным государственным юридическим лицам. Эти ценные бумаги твердопроцентные и выпускаются обычно на срок от 10 до 25 лет.
Таким образом, одной из традиционных базовых функций коммерческих банков является мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц, а также аккумуляция других пассивов путем выполнения недепозитных операций. Депозитные и недепозитные пассивы мобилизуются путем стимулирования их хранения на счетах в банках выплатой вкладчикам процентов, оказания им расчетно-платежных услуг и др.
АККУМУЛЯЦИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ процесс постепенного накопления экономическим субъектом денежных ресурсов.
- АКТИВ - АКТИВ - совокупность имущественных прав (имущества), принадлежащих физическому или юридическому лицу в виде основных средств, нематериальных активов, материальных производственных запасов, денежных ср...
- БАНК СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ - БАНК СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ - служат главным образом для привлечения денежных сбережений и свободных денежных средств населения. Они осуществляют прием и выдачу вкладов по поручению вкладчиков, зачисляют безн...
- ЛОТЕРЕЯ - ЛОТЕРЕЯ - форма добровольного привлечения денежных средств посредством распространения (продажи) лотерейных билетов, по которым часть поступивших за них средств разыгрывается в виде вещевых и денежных...
- БЕЗАКЦЕПТНОЕ СПИСАНИЕ - БЕЗАКЦЕПТНОЕ СПИСАНИЕ 1) первоначально списание денежных средств со счета плательщика по платежному требованию, содержащему специальную пометку типа: "Без акцепта"", 2) в настоящее время списани...
- ПЛАТЕЖНОЕ ТРЕБОВАНИЕ - ПЛАТЕЖНОЕ ТРЕБОВАНИЕ ПОРУЧЕНИЕ расчетный документ установленной формы, содержащий приказ получателя денежных средств обслуживающему банку обеспечить производство списания определенной суммы денежных...
- Управление финансами - Управление финансами предполагает управление движением финансовых средств в организации. Для этого осуществляются: составление бюджета и финансового плана; формирование денежных ресурсов; распределени...
- БЕДНОСТЬ - БЕДНОСТЬ крайняя недостаточность имеющихся у человека, семьи, региона, государства имущественных ценностей, товаров, денежных средств для нормальной жизни и жизнедеятельности. Порогам бедности называю...
- БЮДЖЕТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ - БЮДЖЕТНЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ финансовые ограничения на расходование денежных средств из бюджета, выражаемые в форме предельно допустимых расходов. Б.о. обусловлены наличием ограниченного количества денежных...
- ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ - ВНУТРИХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ исчисленный в денежном выражении годовой оборот материальных ресурсов и денежных средств внутри предприятия.
- ВОСПОЛНЕНИЕ - ВОСПОЛНЕНИЕ восстановление объема денежных средств, запасов, доведение их до требуемой нормы, дополнение имеющихся средств недостающими.
- ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ - ДВИЖЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ изменение сумм денежных средств на счетах физических и юридических лиц, переход денег из одних рук в другие.
- ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ - ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ специально выделенные, относительно обособленные части денежных средств, предназначенные для определенных целей, выполняющие определенную функцию. Например, денежные средства, выделен...
- ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЛЕГАЛИЗАЦИЯ - ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ЛЕГАЛИЗАЦИЯ см. ЛЕГАЛИЗАЦИЯ (ОТМЫВАНИЕ) ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
- ДЕНОМИНАЦИЯ (лат. denominatio - ДЕНОМИНАЦИЯ (лат. denominatio переименование) укрупнение масштаба национальной денежной единицы (без ее переименования) посредством обмена по установленному соотношению старых денежных знаков на н...
Ссудный капитал
Оборот капитала и прибыль
Как мы уже знаем из гл.
7, сокращение времени оборота капитала находит свое проявление в скорости его оборота, от которой в прямой зависимости находится доходность капитала, или норма прибыли.
Исходным моментом существования и движения капитала является денежная форма. Денежный капитал - наиболее мобильная и всеобщая форма капитала. Однако чтобы авансировать определенное количество денег для реализации того или иного предпринимательского проекта, необходимо их накопить. Осуществить достаточно крупные капиталовложения отдельно взятому предприятию за счет исключительно собственных доходов, прибыли непросто.
Однако в результате кругооборота реального капитала в процессе воспроизводства образуется свободный капитал в денежной форме. Денежный капитал, предоставляемый в ссуду и приносящий доход в виде процента, называется ссудным капиталом. Последний с самого начала выступает как стоимость, которая становится особого рода товаром - капиталом. Капитал-собственность, отдаваемая в ссуду, становится функционирующим капиталом, применяемым в реальном процессе производства и обращения, т.е. капиталом-функцией. Капитал-собственность реализует отношения владения и обеспечивает присвоение процента; капитал-функция реализует отношения распоряжения этой собственностью и обеспечивает присвоение прибыли.
Важную роль играет фактор времени. Дело в том, что если из-за нехватки собственных денежных ресурсов будет упущено время для организации производства товара, пользующегося спросом или имеющего хорошую перспективу сбыта в будущем, то или данный рынок могут занять другие предприниматели, или структура потребностей претерпит существенные изменения.
Можно заключить, что предприятия постоянно испытывают дефицит денежных ресурсов для инвестирования, в связи с чем возникает проблема поиска дополнительных источников финансирования капитальных вложений. Таким источником могут служить денежные сбережения населения и временно свободные денежные ресурсы предприятий, которые в ближайшем будущем не намереваются использовать (например, амортизационные отчисления, или денежные средства, аккумулируемые в фондах амортизации предприятий).
Отсюда следует, что на одном полюсе сосредоточиваются рыночные агенты, которые испытывают недостаток в финансовых ресурсах, тогда как на другом полюсе концентрируются рыночные агенты, которые обладают свободными денежными средствами и готовы предоставить их в заем.
Возникает задача соединить эти два полюса силовыми линиями
экономических интересов и найти организационно эффективные институты, обеспечивающие поддержание связей между всеми агентами рынка денежного капитала.
Такими институтами выступают кредитные учреждения (банки, фонды, компании), которые относятся к числу главных действующих лиц на денежном рынке. Они обеспечивают экономику такой системой каналов, которая позволяет удобно и быстро перемещать деньги оттуда, где имеется их избыток, туда, где испытывается в них недостаток.
При этом важное значение имеет оценка будущих доходов (прибылей) относительно текущего момента. Речь идет о дисконтировании, т.е. о приведении будущих поступлений к их стоимости текущего момента. Текущая (приведенная) дисконтированная стоимость (ТДС) рассчитывается на основе уже известной формулы сложного процента (гл.14) : ТДС = Д n /(1+r’)n, где Д n – конечная величина дохода; r’- процентная ставка; n-количество лет. При принятии решения по инвестициям осуществляться расчет чистой дисконтированной стоимости (ЧДС) : ЧДС = Р 1 /(1+ r’)+P 2 (1+ r’)²+…+Pn(1+ r’)ⁿ – n, где P n – прибыль, получаемая в n-ом году; r’ – норма дисконта (процентная ставка); И – инвестиции. Величина чистой дисконтной стоимости должна быть больше нуля: Ч Д С > 0, что означает превышение величины произведенных инвестиций приведенной прибылью. Следовательно, инвестиции целесообразны, если ожидаемые доходы от них будут превышать издержки, связанные с инвестициями.
Читайте также:
Аккумулируются ли денежные средства государством на добровольной или обязательной основе?
— на добровольной основе
— не уплачивают
— уплачивают
— нет
— Совет Федерации
— Правительство РФ (?)
— Государственная Дума
— Правительство РФ
— Министерство финансов
— Президент РФ
— на федеральном
— на местном уровне
— Государственная Дума
— Правительство РФ
— на стадии разработки
— на стадии утверждения
— на стадии рассмотрения
— не могут
— нет
— да, частично
— да, полностью
— исполнительная дирекция
— Правление
— Президент РФ
— Правительство РФ
— Совет Федерации
— Государственная Дума
— Министерство финансов
— Правительство РФ
— нет
— да
— да, при особых условиях
— налоги
— неналоговые платежи
— Правление
— исполнительная дирекция
Аккумулируются ли денежные средства государством на добровольной или обязательной основе?
— на принудительно-обязательной основе (???)
— и на добровольной, и на принудительно-обязательной основе
— на добровольной основе
12) Уплачивают ли страховые взносы в целевые внебюджетные фонды общественные организации инвалидов:
— не уплачивают
— организации не уплачивают, но работающие на них уплачивают взносы в размере 1% заработной платы
— уплачивают
13) Имеет ли Центральный Банк России полномочия применять принудительные административные меры в отношении коммерческих банков:
— нет
— имеет, по специальному решению правительства
— имеет, по своему усмотрению, в предусмотренных законом случаях (?)
14) Какой орган власти рассматривает проект бюджета целевого внебюджетного фонда:
— Совет Федерации
— Правительство РФ (?)
— Государственная Дума
15) Какой орган власти или управление представляет отчет об исполнении федерального бюджета Государственной Думе:
— Правительство РФ
— Министерство финансов
— Президент РФ
16) На каких уровнях могут быть созданы в законодательством целевые внебюджетные фонды:
— на федеральном
— на уровне субъекта федерации
— на местном уровне
— на всех трех перечисленных уровнях
17) Государственные финансы образуют…
— бюджетная система и внебюджетные фонды
— бюджетная система и государственный кредит
— бюджетная система, внебюджетные фонды и государственный кредит?
18) Из бюджета республики-субъекта Российской Федерации бюджету города N была выделена субвенция на строительство дороги, которое должно было быть завершено к концу года. Полученные средства городские власти частично использовали на благоустройство улиц, частично для обновления автобусного парка. Часть средств к концу года осталось неосвоенной. Как будет обстоять дело относительно средств, использованных не по целевому назначению субвенции:
— виновные в нецелевом использовании финансовых средств должны быть привлечены к ответственности
— должны быть возвращены деньги
— деньги должны быть возвращены в бюджет республики, виновные привлечены к ответственности
19) Кто формирует состав Счетной палаты:
— Государственная Дума
— Правительство РФ
— Президент Российской Федерации
— совместно обе палаты Федерального Собрания
20) На какой стадии бюджетного процесса осуществляется его парламентский контроль:
— на стадии разработки
— и на стадии рассмотрения и на стадии утверждения
— на стадии утверждения
— на стадии рассмотрения
21) Осуществляется ли аудиторская проверка Центрального Банка:
— осуществляется по специальному решению правительства
— осуществляется в обязательном порядке ежегодно
— не осуществляется, тк это орган государственного управления
22) Из бюджета республики — субъекта Российской Федерации бюджету города N была выделена субвенция на строительство дороги, которое должно было быть завершено к концу года. Полученные средства городские власти частично использовали на благоустройство улиц, частично для обновления автобусного парка. Часть средств к концу года осталась неосвоенной. Какова судьба неосвоенных средств:
— истрачены городом на городские нужды
— должны быть возвращены в бюджет республики
— должны быть потрачены только на строительство дороги
21) Могут ли быть налоги уплачены представителем субъекта налога:
— не могут
— могут только в случае недееспособности субъекта налога
— могут в случае представительства по назначению и в случае представительства по закону
22) Означает ли консолидация целевых внебюджетных фондов в бюджет утрату ими целевого назначения:
— нет
— да, частично
— да, полностью
23) Какие структуры разрабатывают проекты бюджетов целевых внебюджетных фондов:
— исполнительная дирекция при участии Министерства финансов
— исполнительная дирекция
— Правление
24) Какой орган власти осуществляет составление проекта бюджетного послания:
— Президент РФ
— Правительство РФ
— Совет Федерации
25) Какой орган власти организует работу по составлению проекта федерального бюджета:
— Государственная Дума
— Министерство финансов
— Правительство РФ
26) Могут ли быть, в соответствии с законодательством, денежные средства внебюджетных целевых фондов изъяты по распоряжению правительства:
— нет
— да
— да, при особых условиях
27) Что является главной составляющей государственных доходов в странах в рыночной экономикой:
— налоги
— неналоговые платежи
— доходы от выпуска государственных займов
28) Какие физические лица считаются резидентами:
— иностранные граждане, проживающие в стране не менее 183 дней в календарном году и российские граждане
— исключительно граждане России (?)
— российские граждане, а также иностранные граждане и лица без гражданства, проживающие в стране не менее 183 дней в календарном году
29) Кем уплачивается сбор за участие в конкурсе (аукционе) на приобретение права пользования недрами:
— победителями конкурса (аукциона)
— теми, кто приобрел право на пользование недрами и получил от этого доход
— всеми участниками конкурса (аукциона) (?)
30) Какие органы управляют Пенсионным фондом:
— Правление
— исполнительная дирекция
— Правление и исполнительная дирекция совместно
31) В бюджете города N имеет место бюджетный дефицит.
Какие расходы подлежат первоочередному финансированию:
(11 вопросов)
1) совокупность наличных и безналичных денежных средств;
2) экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию денежных средств государства, его территориальных подразделений, а также учреждений и организаций, необходимых для обеспечения из задач и функций;
3) совокупность фондов денежных средств и имущества, принадлежащих государству;
4) форма экономического воздействия государства на систему производственных и социальных отношений, реализующаяся на основе метода юридического равенства;
№2.Под финансовой деятельностью государства понимают:
1) деятельность государства по образованию, перераспределению и использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, в целях обеспечения потребностей государства в денежных ресурсах;
2) совокупность форм и методов управления экономическими процессами в обществе;
3) деятельность уполномоченных органов государства по созданию достаточных экономических условий функционирования государственного сектора экономики;
№3.Методами распределения и использования денежных средств являются:
1) финансирование и кредитование;
2) налоговый и неналоговый;
3) императивный и диспозитивный;
№4.Финансовые правоотношения не возникают между:
1) органами, осуществляющими финансовую деятельность государства;
2) физическими лицами;
3) органом, осуществляющим финансовую деятельность государства, и гражданином
№5.В предмет финансового права не включаются следующие отношения:
1) отношения между Центральным банком РФ и коммерческими банками по поводу формирования фонда обязательных резервов Центрального банка РФ;
2) операции Центрального банка РФ по обслуживанию государственного долга;
3) кредитование банком государственного унитарного предприятия;
4) прием банком платежного поручения по уплате федерального налога;
№6.Основным методом аккумулирования денежных средств является:
1) налоговый;
2) неналоговый;
3) эмиссия государственных ценных бумаг;
4) приватизация государственного и муниципального имущества;
№7.Централизованные фонды государства — это:
1) бюджет, внебюджетные фонды и все остальное имущество, закрепленное за казной;
2) все денежные средства, принадлежащие на правах собственности государству;
3) средства бюджетной системы государства, включая государственные внебюджетные фонды, а также средства, аккумулированные по линии государственного страхования;
4) денежные средства и остальное имущество, закрепленное на правах оперативного управления за органами государственной власти;
№8.Децентрализованные фонды государства — это:
1) все имущество, включая денежные средства, закрепленное на правах оперативного управления или хозяйственного ведения за предприятиями и организациями;
2) финансы государственных предприятий и организаций, закрепленные за ними на правах оперативного управления или хозяйственного ведения;
3) все денежные средства хозяйствующих субъектов всех форм собственности, функционирующие либо в силу предписаний государства либо по усмотрению хозяйствующих субъектов;
4) имущество и фонды денежных средств, создаваемые на государственных и муниципальных предприятиях в силу предписаний государства;
№9.Финансовая система Российской Федерации — это:
1) совокупность взаимосвязанных финансовых институтов, способствующих образованию и использованию денежных фондов, а также совокупность государственных органов и учреждений, осуществляющих от имени государства финансовую деятельность;
2) совокупность финансовых институтов и нормативно-правовых актов, регулирующих отношения по поводу формирования фондов денежных средств, использования имущества, выраженного в стоимостной форме;
3) бюджетная система, внебюджетные фонды, финансы предприятий и организаций, кредитные организации, страховые организации, финансовый контроль;
4) совокупность органов государственного управления и контроля за формированием, распределением и потреблением централизованных и децентрализованных фондов денежных средств негосударственного сектора экономики;
№10.В финансовую систему входят:
1) Бюджетная система РФ, золотовалютные резервы Центрального банка РФ, недра, выраженные в стоимостной форме, государственные внебюджетные фонды, финансы хозяйствующих субъектов;
2) Централизованные и децентрализованные фонды государства, формы, методы и принципы аккумулирования и расходования денежных средств, система законодательства, определяющая порядок функционирования институтов финансовой системы;
3) Бюджетная система, включая государственные внебюджетные фонды, фонды страхования, кредит, финансы хозяйствующих субъектов;
4) Стоимостная форма имущественных объектов, все фонды денежных средств, система органов государства, финансовое законодательство;
№11.Верным является утверждение: «Министерство финансов РФ — …
1) это орган общей компетенции, обязанный определять стратегию государства в финансовой сфере»;
2) это орган специальной компетенции, обязанный разрабатывать и реализовывать единую финансовую политику страны»;
3) это орган федерального правительства, обязанный контролировать поступление всех доходов федерального бюджета, а также осуществление всех расходов бюджетной системы»;
4) это орган специальной компетенции, имеющий право руководить другими государственными органами исполнительной власти в части направлений расходования ими бюджетных средств»;